Шта је накнада за излазак?
Излазна накнада је накнада која се наплаћује инвеститорима када откупе акције из неког фонда. Излазне таксе су најчешће у отвореним узајамним фондовима. При изласку из фонда, инвеститор ће можда морати да плати откупну накнаду, као и било која додатна продајна оптерећења везана за њихов разред акција.
Објашњење излазних накнада
Излазне таксе могу бити повезане са трансакцијским накнадама за продају или откупним трошковима. Излазне накнаде за узајамне фондове одређује компанија фонда. Неки фондови ће бити структурирани са бацк-енд продајним оптерећењима, пружајући провизију за посредника. Компанијске компаније такође структурирају класе деоница да би захтевале откупну накнаду, што је трошак који се приписује трошковима класа акција.
Бацк-Енд продајни терети
Бацк-енд продајна оптерећења се плаћају посредницима и структуирају се као део распореда провизије продаје акција. Ови трошкови могу бити статички постотак или могу бити одгодјени. Статичка позадинска продајна оптерећења су на снази за време трајања холдинга и наплаћују се као проценат трансакције имовине. Статичка продајна оптерећења су обично мања од улазних накнада, у просеку око 1%. Резервни и одгођени накнада смањују се током трајања инвестиције. Они чак могу истећи након одређеног временског периода, у том случају би класа акција могла бити прихватљива за рекласификацију.
Накнаде за откуп
Накнаде за откуп разликују се од накнадних продајних оптерећења јер су повезане са годишњим оперативним трошковима фонда. Компаније са узајамним фондовима интегришу откупне таксе у своје планове накнада како би ублажиле краткорочно трговање акцијама узајамног фонда. Накнаде за откуп обично важе само током одређеног временског периода, који може бити од три месеца до отприлике једне године. Ако се инвеститор одлучи да откупи акције током одређеног временског периода, накнада помаже надокнађивању трансакцијских трошкова повезаних са откупом и такође помаже другим инвеститорима да заштите од виших трошкова по акцији у целини.
Откривање
Повратне продајне оптерећења и откупи обично се исказују и наплаћују у проценту имовине. Отворени узајамни фонд је дужан да у свом проспекту открије свој распоред оптерећења продаје, као и свој план накнада за рад и све откупне таксе.
Излазне таксе могу се наплатити и другим врстама фондова, укључујући хедге фондове, ануитете и ограничене партнерске јединице. Ова средства пружаће обелодањивање накнада у различитим облицима. Због тога је важно да инвеститори разумеју накнаде укључене у улагање и откуп њихове инвестиције.
