Шта су МицроЦапс?
Ваша поштанска пошта је препуна њих: билтени који вас упозоравају на микрокапсирне залихе које су "до 92% у једном дану!" или обећајте "1000% + добитак на овом!" Неке преваре око микрокапита су очигледне, а друге нису. Знате ли како препознати превару?
Позиву сирене дивљим повратима из залиха микрокапара тешко је одољети. Са отприлике 15.000 хартија од вредности којима се тргује у Сједињеним Државама, већина инвеститора зна да постоје многе мање и мање занемарене мање компаније које вреде поседовати. Али улагање у микрокаптере може бити минско поље уколико не знате како препознати стварну прилику из преваре.
Како тргује МицроЦапс
Израз "микрокапита" односи се на компаније са ниском или "микро" тржишном капитализацијом. То су компаније које се обично крећу између 50 и 300 милиона долара тржишне капитализације. Компаније са микрокаповима примарно тргују на огласној плочи (ОТЦББ) или на ружичастим листовима.
ОТЦББ је систем електронског котирања који приказује котације у стварном времену, последње продајне цене и информације о количини за многе ОТЦ хартије од вредности које се не котирају на Насдак или другим већим берзама хартија од вредности. Иако НАСД надгледа ОТЦББ, ОТЦББ није део Насдак-а. Припадници преваре често тврде да је компанија ОТЦББ компанија Насдак, али то је заблуда; то сугерише да је компанија већа и ликвиднија него што вероватно јесте. Ружичасти листови су названи по боји папира на којој су историјски штампани. Многе акције које се наводе на ружичастим листовима су "залихе пенија". Розе листови нису берза и нису регулисани.
Шта се разликује од МицроЦапс-а?
Сви знамо да су добре информације најбоља одбрана инвеститора приликом куповине акција у било којој компанији, али до тачних информација о залихама микрокапара тешко је доћи. Многе компаније за микрокапирање не подносе извештаје Комисији за хартије од вредности (СЕЦ), па је инвеститорима тешко да сазнају све чињенице. Недостатак поузданих информација олакшава инвеститорима да буду заведени од стране превараната.
Друга важна разлика између микрокапарата и већих залиха је недостатак минималних стандарда за уврштавање на листу. Компаније које тргују својим деоницама на великим берзама, попут НИСЕ и Насдак-а, морају задржати минималне износе нето имовине и минимални број акционара да би задржале своје котације. Компаније на ОТЦББ или ружичастој листи, међутим, не морају да испуњавају никакве минималне стандарде.
Ризици МицроЦап-а
Не треба изненадити сазнање да је улагање у микрокаптере далеко ризичније од улагања у велике капке. Ликвидност је обично ограничена, што значи да можда нећете моћи да продате залиху микрокапита довољно брзо да минимизирате губитке када ствари пођу по злу. Зарада је често негативна, а може се накупити и значајан дефицит. Ове компаније су попут звезда које пуцају; они могу да се измуче једнако брзо као што могу да осветле небо.
Ако истражујете залихе микрокапита, прво проверите базу података ЕДГАР, јер чак и најмање компаније могу поднијети финансијске извјештаје СЕЦ-у. Компаније са имовином мањом од 10 милиона долара заправо не морају да поднесу пријаве, али то често чине ако желе да понуде своје хартије од вредности јавности. Остали микрокапути могу понудити хартије од вредности којима се тргује јавно, али су изузети од подношења захтева СЕЦ-у. Ови изузеци укључују понуде „Рег А“ у којима компанија прикупља мање од 5 милиона долара у 12 месеци, или „Рег Д“ понуде, оне које прикупе мање од милион долара у 12 месеци.
Лажне чињенице и алати трговине
Привредници микрокапата ослањају се на недостатак јавних, поузданих информација за ширење лажних чињеница. Који су њихови омиљени алати трговине?
- Е-пошта: Безвриједна пошта и "нежељена пошта" преко интернета су омиљени алати умјетници које преваре користе за ширење лажних информација о залихама микрокапарата. Никада не купујте залихе на основу е-поште од некога кога не познајете. Интернет огласне табле: Многи извођачи преваре скривају или мењају свој идентитет у ћаскама за инвеститоре или огласним плочама, а затим користе ове форуме да промовишу одређене компаније за микрокапирање. Често тврде да имају јединствене, унутрашње информације о компанији или њеним производима. Никада не купујте залихе, осим ако нисте сами истражили и потврдили чињенице. Плаћени промотери: Неке компаније за микрокапирање плаћају промоторима да препоруче њихове залихе. Ове унајмљене пушке тврде да пружају независне, непристрасне инвестиционе билтене, истраживачке извештаје и радио или телевизијске емисије. Инвеститори би требало да провере акредитиве сваког ко изјави да је његов савет објективан и независан. Потражите легитимна финансијска уверења која од власника захтевају да се придржавају етичког кодекса (на пример, ЦФА, ЦФП, ЦИЦ и слично). „Котларнице“ и хладни позиви: Неки непоштени брокери организују продаваче високог притиска у групе (које се такође називају „котларнице“) како би упућивали хладне позиве потенцијалним инвеститорима и натјерали их да купују сумњиве хартије од вредности микрокапарата. Пазите на позиве странаца и никада не дајте хладном позиваоцу своје банковне податке или број социјалног осигурања. Упитна саопштења за штампу: Изјаве за медије могу изгледати стварно, али да ли сте сигурни да су продаја, пројекције и производи компаније валидни? Проверите чињенице сами.
Преваранти са микрокаповима користе своје алате за трговину да вас заведу у мрежу на следеће начине:
- Шеме „ пумпе и депоније “: Користећи интернетске огласне табле, ћаскаонице и телемаркере, преваранти ће користити шему пумпе и депонирања која им омогућава да разговарају о залихама са тврдњама да знају нешто што остало тржиште нема. Једном када докапитализирају акције довољно да „напумпају“ њену цену, инсајдери и плаћени промотери ће „одбацити“ своје акције, проузрокујући да пад цене посрне, а невини инвеститори изгубе новац. У недавној варијанти шеме „пумпе и одбацивања“, неки инвеститори могу открити гласовну поруку, која је вероватно нехотице остављена на својој секретарици, остављајући врући савет. Никада не тргујте овом врстом информација. Оффсхоре шеме: Према „Правилнику С“, компаније које продају акције ван Сједињених Држава оффсхоре инвеститорима не морају да региструју акције у СЕЦ. У оффсхоре превари, нерегистроване акције Рег С микрокапата продају се по дисконтним ценама преварантима, који заузврат представљају стране инвеститоре који своје акције продају америчким инвеститорима по надуваним ценама, извлачећи огроман профит. Поплава нерегистрованих акција на тржишту непрестано узрокује пад цијена акција компаније, што резултира великим губицима за несвесне инвеститоре.
Шта учинити ако вас ухвате на мрежи преваре
Пријави се! Почните с брокерским бројем. Ако ваш брокер не може да реши проблем, можда ћете желети да контактирате државног регулаторника хартија од вредности или СЕЦ. Жалбе се могу поднијети путем интернета регулаторима. Не дозволите да вас преваранти претворе у статистику. Успјет ћете купити мале и велике добитке ако направите домаћи задатак и пазите на црвене заставе.
