Шта је софистицирани инвеститор?
Софистицирани инвеститор је класификација инвеститора која указује на некога ко има довољан капитал, искуство и нето вредност да би се укључио у напредније врсте прилика за инвестирање.
Кључне Такеаваис
- Софистицирани инвеститори су инвеститори који имају високу нето вриједност и велико искуство на финансијским тржиштима. Не постоји јединствена тачна дефиниција софистицираног инвеститора и она се разликује у зависности од земље или околности.
Разумевање софистицираног инвеститора
Софистицирани улагач је инвеститор високог износа за који се сматра да има дубоко искуство и знање о тржишту што их чини прихватљивим за одређене погодности и могућности.
Иако се тај термин понекад лагано користи за описивање инвеститора који је показао одређене степене увида, оштрине и успеха на тржишту, постоје посебне законске дефиниције које одређују шта представља софистицирани или акредитовани инвеститор, а ове дефиниције варирају од земље до државе.
Због своје нето вриједности и њиховог већег дохотка, софистицирани инвеститор постаје подобан за одређене могућности улагања које нису доступне другим класама инвеститора, попут пре-ИПО хартија од вредности и, у неким случајевима, хедге фондова. Генерално гледано, софистицирани инвеститори се виде као они којима неће бити потребно да ликвидирају инвестициона средства у кратком року, па чак могу да претрпе губитак своје инвестиције без оштећења укупне нето вредности.
Аналитичари опрезно упозоравају да инвеститор који се квалификује за софистицирану акредитацију није имун на лоше инвестиционе одлуке или да их заведу сумњиви уговори, често наводећи високе инвеститоре који су изгубили велике износе у хипотекарној финансијској кризи 2008. године.
Софистицирани инвеститори и акредитовани инвеститори
У САД-у Комисија за хартије од вредности (СЕЦ) дефинише правила по којима компанија може давати приватне понуде доступне у Правилнику Д. Ова правила укључују класификације за софистициране и акредитоване инвеститоре.
У правилу 506 (б) Уредбе Д, на пример, приватна понуда је ограничена на неограничен број акредитованих инвеститора и ограничен број неакредитованих софистицираних инвеститора, дефинисаних као оне инвеститоре који имају довољно знања и искуства у финансијским и пословним питањима да би способни су да процене предности и ризике потенцијалне инвестиције.
Правило 501 Уредбе Д каже да да појединац који је акредитовани инвеститор мора имати нето вредност већу од милион долара, искључујући вредност свог основног пребивалишта или мора испуњавати одређене годишње показатеље прихода. Појединци који су зарађивали више од 200.000 долара годишње током две године, и уз очекивање да ће то наставити да ураде, квалификују се као акредитовани инвеститори. Ожењене особе могу се сматрати акредитованим ако је њихов заједнички приход најмање 300 000 долара годишње.
Према овом правилу, акредитовани инвеститори могу се такође сматрати и други субјекти, укључујући банке и осигуравајуће компаније, као и компаније, добротворне организације, фондове и планове бенефиција запослених са имовином већом од 5 милиона долара.
