Шта је ануитет заштићен инфлацијом (ИПА)?
Ануитет заштићен инфлацијом (ИПА) је ануитет који гарантује реалну стопу приноса на или изнад инфлације. Реална стопа приноса је номинални принос, умањен за стопу инфлације, чиме се штите ануанти и корисници улагача од инфлације.
Инфлације заштићена инфлацијом постају све популарнија код ануитетских инвеститора који су забринути због ризика од инфлације који ће смањити куповну моћ њиховог новца како старе.
Како раде ануитети заштићени инфлацијом
Уговор о ануитету је писмени уговор између осигуравајуће куће и клијента који у уговору о ануитету наводи обавезе сваке стране. Такав документ ће укључивати посебне детаље уговора, као што су структура ануитета (променљиви или фиксни), било какве казне за рано повлачење, супружнички односи, као и одредбе за кориснике, као што су клаузула преживелог и стопа покривања супружником и више. У ширем смислу, уговор о ануитету може једноставно да се односи на било који ануитет.
ИПА је слична редовном непосредном ануитету, али његова плаћања су индексирана на стопу инфлације. Међутим, често постоји ограничење, а инвеститори не примају плаћања изнад овог процента раста стопе инфлације.
Инфлација једноставно повећава цене и непријатељ је пензионера са фиксним примањима. Будући да већина пензија није индексирана како би повећала општу стопу инфлације, а повећање социјалног осигурања обично је мање од опште инфлације, постоји реални ризик да ће старији људи наџивјети свој новац. Ту долазе ИПА-и.
Критика ануитета заштићених инфлацијом
Међутим, заштита од инфлације није бесплатна. ИПА-е инвеститорима пружају ниже почетне исплате у поређењу с другим врстама ануитета. То је зато што ће уложени новац повећавати вредност са инфлацијом и комбиновати се најмање годишње са инфлацијом, тако да ће почетна плаћања бити знатно мања од каснијих плаћања - можда чак 20% до 30% мања од редовне непосредне ануитете.
Ове инвестиције нису популарне последњих година јер је инфлација била испод 3% годишње од финансијске кризе 2008-2009.
Постоје и други начини заштите од инфлације. Они укључују вриједносне папире заштићене од инфлације трезора (ТИПС), које су државне обвезнице које су индексиране на инфлацију да би заштитили инвеститоре од негативних ефеката инфлације. Дионице за исплату дивиденди су још једна добра заштита, јер дивиденде имају тенденцију раста уз општу инфлацију. Тешка средства као што су роба и злато такође добијају већу вредност када је инфлација већа.
