ДЕФИНИЦИЈА средстава са одустајања од оптерећења
Средства која су ослобођена оптерећења су класа дељења узајамног фонда који се одриче накнада за учитавање које се обично наплаћује његовим инвеститорима (као што су предњи терети). Посједовање акција у фонду који се ослобађа од користи је за инвеститоре јер им омогућава да задрже сав поврат својих улагања, умјесто да дио свог губитка изгубе на накнади. У већини случајева компаније узајамних фондова ограничавају број средстава ослобођених оптерећења и стављају их на располагање само одређеним инвеститорима.
РАСПОЛОЖЕЊЕ ДОСТОЈАНИХ СРЕДСТАВА
Куповина средстава ослобођених оптерећења понекад је ограничена на оне који учествују у пензионим плановима са дефинисаним доприносом и на инвеститоре који улажу знатан износ у фондове узајамног фонда (попут институционалних инвеститора).
Ове посебне акције узајамног фонда обично имају „ЛВ“ на крају имена фонда и означавају их да би их разликовали.
Фондови који су одбачени од наслова и неналожени фондови
Средства без оптерећења и средства ослобођена оптерећења не наплаћују узајамни терет фонда. Међутим, постоји разлика између то двоје.
Прави фонд без оптерећења не наплаћује никакво оптерећење и не наплаћује никакве накнаде, попут накнада 12б-1. Фондови који су ослобођени од оптерећења су алтернативе класа узајамног фонда за учитане фондове, попут фондова А акције. Као што име сугерира, оптерећење узајамног фонда се одустаје (не наплаћује се). Обично се та средства нуде у плановима од 401 (к).
Међутим, фондови без оптерећења углавном имају нижи просјечни омјер расхода у односу на фондове који се одричу оптерећења. Нижи трошкови често претворе у већи поврат инвеститора, посебно током дугорочног периода. Фонд који се ослобађа оптерећења је фонд који нуди саветник или посредник који може уклонити (одустати) терет, али задржати друге таксе, као што је накнада 12б-1.
Индексне накнаде и терет фонда
Индексни фонд је врста узајамног фонда са портфолијом који је сачињен да одговара или прати компоненте тржишног индекса, као што је Стандард & Поор'с 500 Индек (С&П 500). Каже се да индексни узајамни фонд обезбеђује широку изложеност тржишту, мале трошкове пословања и низак промет портфеља. Ова средства се придржавају посебних правила или стандарда (нпр. Ефикасно управљање порезом или смањење грешака у праћењу) који остају на снази без обзира на стање на тржишту.
Улагање у индексни фонд је облик пасивног улагања. Примарна предност такве стратегије је нижи омјер трошкова управљања на индексном фонду. Будући да се омјер трошкова директно одражава на учинак средстава, активно управљани фондови и њихови виши омјери трошкова аутоматски су у неповољном положају за индексна средства. Као резултат тога, многи активно управљани фондови се боре да остану у току са својим референтним вриједностима. За петогодишње раздобље које се завршавало 2015. године, 84 посто фондова са великим капиталом је остварило поврат мањи од С&П 500. У 10-годишњем периоду који се завршио у 2015. години 82 посто средстава са великим капиталом није успјело побиједити индекс.
