Шта је Закон о алтернативном паритету хипотекарних трансакција (АМТПА)
Закон о паритету алтернативне хипотекарне трансакције (АМТПА) био је акт Конгреса 1982. године који је укинуо многе државне законе који спречавају банке да пишу стамбене кредите који нису хипотеке са фиксном стопом. Закон је довео до расположивости различитих нових „егзотичних“ хипотека као што су хипотеке подесиве стопе (АРМ), опционе АРМ картице, хипотеке само за камате и хипотеке за плаћање на балон.
Разумевање Закона о паритету алтернативног хипотекарног промета (АМТПА)
АМПТА се често наводи као основни узрок кризе хипотекарних хипотекарних кредита 2007. године и класичан пример трошкова добрих намера. Прије АМПТА-е, већина држава имала је правила која забрањују банкама да пишу стамбене кредите који нису хипотеке са фиксном стопом. Ова ограничења, заједно са двоцифреном инфлацијом и каматним стопама ере, отежавала су, ако не и немогуће, породицама са малим приходима да приуште домове.
АМПТА је била друга законодавна иницијатива за решавање проблема приступачности смештаја. Конгрес је 1980. године усвојио Закон о дерегулацији и монетарној контроли депозитарних институција (ДИДМЦА), којим су елиминисани закони о државној ливници. Будући да су банке тада могле да наплаћују веће каматне стопе кредиторима са лошим кредитним способностима, тржиште станова се проширило. Али тај закон није бавио ограничењима државе на врсту дозвољених хипотека. Две године касније, АМПТА је то управо урадила. Два закона заједно су отворила пут за нове хипотекарне производе.
Ненамјерна последица АМПТА-е
Али ненамерна последица дерегулације била је та што су многи позајмљивачи у раном 21. веку добили хипотеке које нису разумели. На пример, АРМ-ови имају ниску „теасер“ каматну стопу која на крају плута тржишним стопама и може се знатно повећати након неколико година. Хипотеке на балоне захтевају велику исплату када кредит дође. Хипотеке само за камате имају мале месечне исплате током првих неколико година, али када се стопа на крају ресетује да укључује главницу, исплате могу нагло да порасту. Опције АРМ-а омогућавају зајмопримцу да подмири уплату неколико година, али неплаћени дуг је везан за главницу кредита, у неким случајевима онемогућавајући зајмопримцу да изгради капитал у кући. Штавише, банке су одобриле зајмове засноване на могућности зајмопримца да изврши почетно ниске месечне исплате, без обазирући се на касније веће уплате.
Нови закони Адреса АМПТА Проблеми
Како су позајмљивачи почели да губе своје домове због пропуста у својим хипотекама, цене кућа почеле су да се смањују, што је отежало људе да рефинансирају своје домове у повољније хипотеке. Конгрес је 2007. године усвојио ново законодавство којим су зајмодавци захтевали да потпишу хипотеке на основу индексиране стопе у потпуности. У 2010. години, Додд-Франков закон захтевао је још строже стандарде и одговорност зајмодавца, уствари негирајући АМПТА. Повратак Додд-Франк-а у 2018. години био је повезан са "стрес тестовима" банке и нису измијенили закон о хипотеци.
