Поново је сезона 13Ф, што значи да аналитичари почињу да испитују регулаторне пријаве које хеџ фондови који управљају имовином већом од 100 милиона долара морају поднети америчкој Комисији за хартије од вредности. Те пријаве, познате као Образац 13Ф, предају се најкасније 45 дана након завршетка сваког тромесечја и нуде увид у инвестиционе праксе неких од најбољих руководилаца новца у земљи.
Користећи пријаве 13Ф, јавност може испитати како су се неке позиције у портфељу ових хедге фондова промениле током дотичног квартала; Оно што, између осталог, није обухваћено датумом и временом сваке појединачне трансакције, као и целокупно тело самог портфеља. Ипак, чак и користећи ове ограничене информације, Инвестиција револуција је закључила да су активистички хедге фондови можда видели велику добит у првом кварталу године.
Дијаманти у грубо
Извештај Инвестиционе револуције указује да је преко 5500 акција у власништву 55 хедге фондова класификованих као активистички у својој стратегији. Велики део ових акција неће се остварити на било који запажен начин, што значи да неће успети да остваре много у смислу приноса ни за сама средства, ни за своје инвеститоре. Међутим, истовремено, постоји неколико позиција које неки од ових фондова дијеле што би могло знатно повећати профит. Један нарочито је компанија Схуттерфли Инц. (СФЛИ), компанија која се бави мрежама фото књига. СпрингОвл Ассоциатес био је један од хедге фондова који је подигао ову залиху испод радара, 15. новембра 2017. године или око ње. Да сте истовремено купили СФЛИ, по цени од око 40 долара по акцији, имали бисте ове писање виде добитке веће од 120%; акција се тренутно тргује изнад 92 долара по акцији.
Извештај сугерише да би активистичка стратегија усредсређена на залихе малог обима капитала са великим потенцијалом раста имала просечно 26, 3% приноса сваке године од 2009. године, за сложени повраћај од готово 700% до априла ове године.
Не само за активистичке фондове
Активисти менаџери имају тенденцију да се усредсреде на компаније са ценама деоница које се оцењују као потцењене у односу на стварну вредност пословања компаније, имовине и других фактора. Познати по својој жестокој природи, активистички инвеститори купују главну позицију у компанији, а затим откривају јавни план за ангажовање менаџмента и наметање корпоративних промена у настојању да повећају профит компаније.
13Д активистички фонд је заједнички фонд који управља портфељем активних позиција врхунских активиста, преузетих од менаџера новца у водећим активистичким фондовима. Овај фонд је просјечно износио скоро 16% у укупним годишњим приходима од свог почетка 2012. године, не укључујући накнаде. Чак су и они инвеститори који послују појединачно и који слиједе стопама активиста имали тенденцију успеха у последњих неколико година.
