Теза о инвестирању има за циљ да преузме апстрактну идеју и претвори се у функционалну стратегију улагања. Инвестициона теза помаже инвеститорима да процене инвестиционе идеје, идеално их водијући у одабиру најбољих идеја које могу помоћи у испуњавању њихових инвестиционих циљева.
Као и код сваке тезе, када се појаве нове инвестиционе идеје, истраживања и методологије на којима се заснива идеја морају се узети од апстрактног до формалног. У свету инвестиција, теза служи као план игре како би се читаоцима помогло да разумеју ширу слику и нијансе везане за стратегију улагања.
Разбијање инвестиционе тезе
Већина теза о инвестирању је у писаном облику и могу се користити за гледање уназад и анализирање зашто је одређена одлука донесена у првом реду - и да ли је била права.
Пример коришћења инвестиционе тезе
Рецимо да инвеститор купује акције на основу инвестиционе тезе да је акција подцењена. Теза даље каже да инвеститор планира задржати акције неколико година, током којих очекује да ће му цијена порасти и одразити њену стварну вриједност. У том тренутку намерава да продаје са зарадом. Када се берза уруши за годину дана и сви продају, инвеститор се подсећа на своју тезу о инвестирању. Одлучи да не треба да продаје, већ се наставља ослањати на своју оригиналну анализу и држи залихе.
Као што се тржишта икада развијају, тако су и идеје и стратегије за које инвестицијски професионалци сматрају да су најприкладнији да искористе могућности раста и стварања вредности. Иако се генерално сматра формалном природом, не постоје универзални стандарди за оно што представља стварну тезу о инвестирању. Неке могућности улагања могу се показати мало времена за искориштавање, зато такви професионалци морају дјеловати брзо и можда нису у могућности да документују дугачку тезу о инвестирању. За веће трендове, као што су глобалне макро перспективе, инвестициона теза може бити добро документована. Могуће је да чак и приличну количину промоције и ПР-а стане иза ње.
У последњих неколико деценија, управљање портфељем постало је научно заснованија дисциплина, за разлику од инжењерства и медицине. Као и на тим пољима, пробој у основној теорији, технологији и тржишним структурама непрестано се претвара у побољшања производа и професионалне праксе. Заузврат, теза за инвестиционе и пословне стручњаке увелико је ојачана квалитативним и квантитативним методама.
