Арбитража је истовремено куповина и продаја истог хартија од вредности на два различита тржишта са циљем да се профитира од разлике у цени. Због своје јединствене структуре отплате, бинарне опције су стекле велику популарност међу трговцима. Проматрамо могућности арбитраже у трговању бинарним опцијама.
Брзи увод у арбитражу
Претпоставимо да је акција котирана и на берзи НИСЕ и НАСДАК. Трговац примећује да је тренутна цена акције на НИСЕ 10, 1 УСД, а на НАСДАК 10, 2 УСД. Она купује 10 000 акција ниже цене (на НИСЕ), коштају 101 000 УСД и истовремено продаје исту количину од 10 000 акција више цене, које коштају 102 000 УСД. Она успева да закупи разлику (102, 000-101, 000 = 1000 УСД) као профит (под претпоставком да нема посредничке провизије).
Ефикасно, арбитража је профит без ризика. На крају две трансакције (ако се успешно изврши), трговац не држи ниједну позицију акција (па је она без ризика), а ипак је остварила профит.
Опције Арбитраге
Трговање опцијама укључује велике разлике у ценама, што нуди добре могућности арбитраже. Иако дионицама могу бити потребна два различита тржишта (размјене) за арбитражу, комбинације опција омогућавају арбитражне могућности на истој размјени. На пример, комбиновање дугог става и дуге футурес позиције резултира стварањем синтетичког позива, који се може арбитрирати против стварног позива на истој размени. Ефективно, средства са сличним исплатама се арбитрирају једни против других.
Уз то, постоје и друге варијације арбитраже. Дуга позиција у акцији може се произвести против кратке позиције у деоницама. Могућности арбитражног поступка такође се могу истражити између корелиране робе и валуте (примери следе).
Бинарне опције
Док обичне опције ванилија позивом и стављањем нуде линеарну исплату, бинарне опције су посебна категорија опција које нуде отплате „све или ништа“ или „фиксна цена“. (Погледајте повезано: Водич за трговање бинарним опцијама у САД-у.)
Ево графичког приказа разлике у исплатама између два:
Линеарна (и варирајућа) исплата од обичних опција ваниле омогућава комбинацију различитих опција, футурес и акција са позицијама да се арбитрирају једни против других (а трговац може имати користи од разлике у ценама). Фиксна исплата бинарних опција ограничава могућности комбинације.
Кључна идеја арбитраже је истовремено куповина и продаја имовине сличног профила (синтетичког или стварног) како би се остварила добит од разлике у цени. Један од највећих изазова код бинарних опција је тај што скоро да нема имовине која има сличан профил отплате. Покушај комбинација које укључују различите активе да би се реплицирала функција отплате бинарне опције је тежак задатак. То укључује заузимање више позиција - нешто што је веома тешко за правовремено извршење трговине и кошта високе провизије за посредовање.
Прилике за арбитражу у трговању бинарним опцијама:
Унутар горе наведених ограничења, могућности арбитраже у трговању бинарним опцијама су ограничене. Тешко је пронаћи сличну имовину за истовремено арбитражу против. Најбоља доступна опција је да се одлучи за временски засновану арбитражу. То укључује препознавање неподударности на тржишту, заузимање позиције и резервацију добити након неког времена када се та одступање елиминише или погоди циљни цена / заустављање-губитке.
НАДЕКС је популарна берза за трговање бинарним опцијама. Имајте на уму да остала тржишта акција, индекса, фјучерса, опција или робе имају различита (и ограничена) времена трговања. Вишеструка имовина (акције, терминске акције, опције) тргује у различито доба дана, у зависности од часова трговања који је омогућен. Догађања која се дешавају када је тржиште затворено могу довести до наглих кретања цена када се тржиште отвори.
На пример, може постојати вест која утиче на индекс вредности ФТСЕ 100 и излази када је Лондонска берза (ЛСЕ) затворена. Тачан утицај таквих вести на ФТСЕ 100 индекс биће видљив тек када се ЛСЕ отвори и ФТСЕ почне да се ажурира. До тада, велике су спекулације о перципираном утицају вести на вредност ФТСЕ.
Овај индекс је мјерило за трговање бинарним опцијама на НАДЕКС-у. Будући да је трговање бинарним опцијама доступно продуженим сатима, мноштво волатилности и кретања цена као резултат вести могу бити видљиви у ФТСЕ бинарним опцијама.
Претпоставимо да је ЛСЕ тренутно затворен и да нема ажурирања ФТСЕ индекса (последња вредност затварања била је 7000). Претпоставимо да је задња цена за бинарну опцију „ФТСЕ> 7100“ била 30 УСД. Као резултат вести у развоју, очекује се да ће ФТСЕ порасти када се тржиште отвори (рецимо за пет сати од сада), а ова вредност бинарне опције почеће да расте (и осцилира) са тренутне цене од 30 до 50 долара, 60 долара, 70 долара и тако даље. Пошто не постоји сигурност која ће бити тачна ФТСЕ вредност када ће се отворити за трговање, цене бинарних опција ће се кретати горе-доле. За то време, искусни трговци могу уложити свој новац на ФТСЕ бинарне опције за временски засновану арбитражу.
Једном када се тржиште отвори, стварна промена вредности ФТСЕ индекса и ФТСЕ футурес цена биће видљива. То ће довести до тога да се цене бинарних опција ФТСЕ 100 крећу ка тачном одражавању ФТСЕ 100 вредности. До тог тренутка искусни трговци могли су уочити прекомерне купње и препродаване услове на тржишту бинарних опција и остварити профит (можда и пар пута).
Остале могућности арбитраже бинарних опција потичу од корелиране имовине, попут утицаја промјена цијена робе које воде промјенама цијена валуте. Злато и нафта обично имају обрнуту корелацију са америчким доларом (тј. Ако цене злата или нафте расту, тада валута УСД слаби и обрнуто). Искусни трговци могу потражити могућности арбитраже у повезаним бинарним опцијама Форек-а у таквим сценаријима.
На пример, трговац примећује да цене злата расту. Он може кратко продати амерички долар продајом пара УСД / ЈПИ или куповином пара ЕУР / УСД. Слично томе, повећање цена нафте може довести до очекиваног раста цене ЕУР / УСД. Трговац бинарним опцијама може заузети одговарајуће позиције како би имао користи од ових промена у ценама имовине.
Арбитража у другим бинарним опцијама, попут "бинарних опција које се не плаћају на фарми", је тешка јер таква основна веза није повезана ни са чим. И даље се може покушати арбитража заснована на времену, али то би било искључиво на шпекулацијама (нпр., Заузети позицију као приступ истеку и покушати искористити волатилност).
Бинарне опције: Боље за арбитражу?
Висока волатилност пријатељ је арбитража. Бинарне опције нуде профит „све или ништа“ или „фиксна цена“ (100 УСД) и губитак (0 УСД). Као и обичне опције ванилије, нема варијабилности (или линеарности) у приносу и ризицима. Купња бинарне опције по цени од 40 УСД резултираће добитком у износу од 60 УСД (коначна исплата - цена куповине = 100 УСД - 40 УСД = 60 УСД) или губитком од 40 УСД. Било који утицај вести / зараде / осталих кретања на тржишту довешће до тога да цена осцилира (од 40 до 50 долара, 80 долара, 10 долара, 15 долара итд.).
Арбитрагери обично не чекају да истекну бинарне опције. Резервишу делимични профит или пређу губитке. Будући да бинарне опције имају фиксне отплате фиксних цена, свака промена основне вредности може имати велики утицај на приносе.
На пример, ако се ФТСЕ затворио на 7000, а бинарна опција ФТСЕ> 7100 трговала се по цени од 30 УСД, а онда излазе позитивне вести о ФТСЕ. ФТСЕ достиже 7095 и лебди око тог нивоа у распону од 10 тачака (7095-7105). Цена бинарне опције показат ће огромне варијације, јер само једносатна разлика у ФТСЕ-у може направити или прекинути исплату добитка-губитка за трговца. Ако ФТСЕ заврши на 7099, купац губи премију коју је уплатио (30 УСД). Ако ФТСЕ заврши на 7100, он ће добити зараду од (100 до 30 долара = 70 долара). Ово - 30 до + 70 УСД огромна је варијација заснована на ограничењу од једне тачке основне вриједности (7099 до 7100), а то доводи до врло велике волатилности за процену бинарних опција, стварајући огромне промене цена за активне трговце бинарним опцијама које треба да искористе.
Доња граница
Стандардна арбитража (истовремено куповина и продаја сличних хартија од вредности на два тржишта) можда неће бити доступна трговцима бинарним опцијама због недостатка сличне трговине имовином на више тржишта. Прилике за арбитражу у бинарним опцијама бирају се од оних које су доступне у време ванберзанског времена на повезаним тржиштима или у повезаној имовини. Јединствена структура плаћања „све или ништа“ бинарних опција омогућава временски засноване могућности арбитраже. Високе варијације омогућавају велике потенцијале профита, али такође доноси и велики потенцијал за губитке. Због свог високог ризика, приноса са високим приносом, трговање бинарним опцијама препоручљиво је само за искусне трговце.
