Шта су валутни рачуни?
Валутни налог је финансијски инструмент који се користи да би се заштитило валутни ризик или спекулишело о колебању валуте на девизним тржиштима. Многи дугорочни позиви и плаћања (са датумима истека преко годину дана) називају се потјерницама. Валутни налог, као и други уговори са опцијама, добија своју вредност из основног курса, при чему вредност налога за позивање расте како се основни повећава, а вредност гаранције расте када основна цена падне.
Кључне Такеаваис
- Валутни налог је финансијски инструмент који се користи да би се заштитило валутни ризик или спекулишело о колебању валуте на девизним тржиштима. Многи дугорочни позиви и плаћања (са датумима истека преко годину дана) називају се потјерницама. Валутни налози се цијене на исти начин као и краткорочне валутне опције и омогућавају власницима право, али не и обавезу, да размјењују постављени износ једне валуте у другу валуту по утврђеном курсу на или пре одређеног датума.
Валутни налози се цене на исти начин као и краткорочне валутне опције и омогућавају власницима право, али не и обавезу, да размењују постављени износ једне валуте у другу валуту по утврђеном течају на или пре одређеног датума. Ово је врло слично начину на који опције акција функционишу у пракси.
У неким случајевима валутни налози су приложени одређеним издањима међународног дуга тако да су власници обвезница заштићени од депрецијације валуте која означава новчане токове обвезнице.
Како раде валутни рачуни
Обично се налози користе за управљање ризиком ако имате изложеност одређеној валути и желите се заштитити од потенцијалних губитака. Друга уобичајена употреба валутних налога је да се спекулише о кретању девизних курсева и оствари профит ако је ваше мишљење тачно. Додатна полуга на валутним потјерницама омогућава корисницима већу изложеност кретању курса. У несигурном макро окружењу валутни налози нуде онима са изложеношћу страним валутама дугорочно решење за потребе заштите.
На тржиштима опција (форек) опција са позивима и роковима дужег доспијећа називају се потјерницама. На тржиштима опција са капиталним листићима, позиви и издатци дуже рочности називају се ЛЕАП.
Пример валутних налога
Замислите да сте финансијски службеник фирме са седиштем у САД са великим операцијама у Европи. Због тога што морате да помирите стране трансакције у америчким доларима, желите да заштитите своју изложеност флуктуацијама курса ЕУР / УСД.
Надаље, пошто се предвиђа да ће се ваше активности у еуро зони наставити барем неколико година у будућности, не желите заштитити своју изложеност девизама користећи краће рочне могућности. Не занима вас што чешће превртајте или поново успостављате своје живице. Стога одлучите да се заштитите користећи дугорочне ЕУР / УСД ставите налоге који истјечу за три године.
Када Еуро тренутно купује 1, 20 УСД, купите штрајк од 1, 00 УСД који издаје налог за три године. На овај начин, ако еуро валута падне испод УСД 1, 00, имаћете заштиту или осигурање да можете продати еуре за 1, 00 УСД чак и ако падне испод тог нивоа, рецимо 0, 80 УСД. То може бити од користи јер су флуктуације валута једна од непознаница која се може заштитити. Будући да опција истјече за неколико година, до тог тренутка не требате бринути да ћете преокренути или поново успоставити заштиту.
