Бењамин Франклин је једном рекао: "Ништа се не може рећи сигурно, осим смрти и пореза." Познати аксиом оца утемељитеља је истинит данас као и дан када га је написао, што значи да инвеститори морају да разумеју шта влада предузима. Савезна влада порези не само од прихода од инвестиција - дивиденде, камате и станарине на некретнине - већ и оствареног капиталног добитка.
Порезник је такође паметан. Инвеститори не могу да избегну порезе улагањем индиректно путем узајамних фондова, фондова којима се тргује на берзи, РЕИТ-а или ограничених партнерстава. За пореске сврхе, ови субјекти су транспарентни. Порески карактер њихове дистрибуције прелази на инвеститоре сразмерно њиховом економском интересу, а инвеститори су и даље обавезни за порез на добитак од капитала приликом продаје.
Порез на дивиденде
Компаније исплаћују дивиденде из добити након опорезивања, што значи да је порезник већ смањен. Зато акционари добијају паузу - преференцијалну пореску стопу од 15% на „квалификоване дивиденде“ ако компанија има пребивалиште у САД или у земљи која има уговор о двоструком опорезивању са САД прихватљивим за ИРС.
Кључне Такеаваис
- Порези су неизбјежни приликом улагања. Износ опорезован дивидендама зависи од тога да ли је дивиденда квалификована или неквалификована, а квалификоване дивиденде подлежу фиксној стопи од 15%. Када се обрачунавају порези на капитални добитак, период задржавања је важан, јер дугорочне инвестиције подлежу нижим пореским нивоима.Краткорочни капитални добици опорезују се од 0%, 15% или 20%, у зависности од нивоа прихода и статуса пријаве. Интересантни приходи од инвестиција се обично третирају као обични приход за потребе савезног пореза.
С друге стране, неквалификоване дивиденде - које плаћају друге стране компаније или субјекти који примају неквалификовани доходак (дивиденда исплаћена на камате на обвезнице узајамног фонда, на пример) - опорезују се по редовним стопама пореза на доходак, које су обично виши.
Акционари имају користи од повлаштене пореске стопе само ако су имали акције најмање 61 дан током периода од 121 дана, почевши 60 дана пре датума исплате дивиденде. Поред тога, сви дани у којима се примаочев ризик од губитка смањује (на пример пут опција, продаја исте залихе кратког у односу на кутију или продаја већине опција за позивање новца, на пример) не рачунају се према минималном периоду задржавања.
- Случај бр.1: Инвеститор који плаћа савезни порез на доходак по граничној стопи од 35% и прима квалификовану дивиденду у износу од 500 УСД на акције у власништву на опорезивом рачуну неколико година дугује 75 долара пореза. Ако је дивиденда била неквалификована или инвеститор није испунио минимални рок задржавања, порез износи 175 УСД.
Инвеститори могу смањити порезни залогај ако држе имовину, попут страних акција и узајамних фондова за опорезивање обвезница, на рачуну са одгођеним порезом попут ИРА или 401 (к) и држе домаће акције на свом редовном брокерском рачуну.
Порез на камате
Савезна влада већину камата третира као обични доходак који подлеже порезу без обзира на маргиналну стопу коју инвеститор плаћа. Чак ни обвезнице са нула купона не могу да избегну. Иако инвеститори не добијају готовину до доспећа обвезницама са нула-купоном, они морају плаћати порез на годишњу обрачун камата на ове хартије од вредности, обрачунато на принос до доспећа на дан издавања.
Изузетак? Камате на обвезнице које су издале америчке државе и општине, од којих је већина ослобођена савезног пореза на доходак. Инвеститори се такође могу одбити од пореза на доходак државе. На пример, америчке државне хартије од вредности ослобођене су пореза на доходак државе, док већина држава не опорезује камате на општинске обвезнице које емитују државни органи.
Инвеститори подложни вишим пореским оквирима често више воле да држе општинске обвезнице него друге обвезнице на својим опорезивим рачунима. Иако општине плаћају ниже номиналне каматне стопе од корпорација једнаког кредитног квалитета, повраћај пореза након тих инвеститора обично је већи на обвезнице ослобођене од пореза.
- Случај бр.2: Инвеститор који плаћа савезни порез на доходак по граничној стопи од 32% и прими 1.000 америчких полугодишњих камата на 40.000 УСД главнице 5% корпоративне обвезнице дугује 320 УСД пореза, остављајући 680 УСД. Ако исти инвеститор прими камате у износу од 800 УСД на главницу у износу од 40.000 америчких обвезница ослобођених од пореза, не плаћа се никакав савезни порез, а 800 долара остаје нетакнуто.
Порез на капиталну добит
Улога ујака Сама на остварени капитални добитак зависи од тога колико дуго је улагач држао гаранцију. Пореска стопа на дугорочне (више од једне године) добити износи 0%, 15% или 20% у зависности од опорезивог дохотка и статуса пријаве. Баш као и период задржавања квалификованих дивиденди, дани се не рачунају да ли је инвеститор смањио ризик користећи опције или кратку продају. У међувремену, краткорочни (краћи од годину дана валидног периода) капитални добици опорезују се по редовним стопама пореза на доходак, које су обично веће.
- Случај бр.3: Инвеститор у 24-постотном пореском разреду продаје 100 акција КСИЗ-ових акција купљених по 50 долара по акцији за 80 долара по акцији. Ако је он или она поседовао дионице дуже од једне године, под претпоставком да падају у оквир од 15%, порез који би дуговао био би 450 УСД (15% од (80 - 50) к 100), у поређењу са порезом од 720 УСД ако је период држања мање од једне године
Порески губици и продаја прања
Инвеститори могу надокнадити капитални добитак за капиталне губитке остварене било у истој пореској години или пренети из претходних година. Појединци могу одбити и до 3.000 УСД нето капиталног губитка у односу на други опорезиви доходак сваке године, док се губици који прелазе додатак могу користити за надокнаду добити у наредним годинама.
Инвеститори могу смањити пореску обавезу на капитални добитак тако што ће убирати пореске губитке. То јест, ако једна или више акција у портфељу опадну испод основа трошкова инвеститора, инвеститор може продати и остварити капитални губитак за пореске сврхе, који ће бити на располагању да надокнади капитални добитак било у истој или у наредној години.
7
Број федералних пореза на доходак у 2019. години: 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% и 37%.
Међутим, постоји улов. ИРС третира продају и откуп „суштински идентичног“ хартија од вредности у року од 30 дана као „продају прања“, за коју је капитални губитак забрањен у текућој пореској години. Губитак уместо тога повећава пореску основу нове позиције, одлажући пореска последица све док се залиха не прода у трансакцији која није прање. Битно идентична хартија од вредности укључује исте залихе, опције позива у новцу или опције кратког стављања на исту залиху, али не и залихе у другој компанији у истој индустрији.
- Случај бр.4: Улагач у трошковну категорију од 35% продаје 100 акција КСИЗ акција купљених по 60 УСД по акцији за 40 УСД по акцији, остваривши губитак од 2.000 УСД, и 100 акција АБЦ акција купљених по 30 УСД по акцији за 100 УСД по акцији, остварујући добит од 7000 долара. Порез се дугује на добит од 5000 долара. Стопа зависи од периода задржавања за АБЦ - 750 УСД за дугорочни добитак (ако се опорезује 15%) или 1, 750 УСД за краткорочни добитак. Ако инвеститор откупи 100 акција КСИЗ-а у року од 30 дана од првобитне продаје, капитални губитак од продаје прања се онемогућава и инвеститор дугује порез на целокупни добитак од 7.000 УСД - 1.050 УСД за дугорочни добитак, или 2.450 УСД на кратко -рочни добитак.
Дно црта: Порези су важни
Порези се увијек мијењају и могу имати значајан утјецај на нето поврат инвеститора. Детаљна пореска правила за дивиденде и капиталну добит и продају прања могу се наћи на веб локацији ИРС. Иако пажљиво постављање имовине и прикупљање пореских губитака могу смањити пореско оптерећење, појединачне пореске околности су јединствене. Из тог разлога, инвеститори би требало да се консултују са својим финансијским и пореским саветницима како би одредили оптималну стратегију у складу са њиховим инвестицијским циљевима.
