Шта је вредност залиха?
Вредност акција је акција која тргује по нижој цени у односу на њене основе, попут дивиденди, зараде или продаје, што је чини привлачном за улагаче вредности.
Кључне Такеаваис
- Уобичајене карактеристике вредности вредности укључују висок принос дивиденди, низак однос П / Б и / или низак однос П / Е. Вредност акција обично има повољну цену, јер инвеститори сматрају да је компанија неповољна на тржишту. Вредност акција обично има цена капитала нижа од цена акција предузећа исте индустрије.
Вредност залиха
Разумевање залиха вредности
Стање вредности је трговање хартијама од вредности по нижој цени од перформанси компаније која иначе може навести. Инвеститори у вредности акција покушавају да искористе неефикасност на тржишту, јер цена основног капитала можда не одговара перформансама компаније.
Уобичајене карактеристике вредности вредности укључују висок принос од дивиденди, низак однос цене према књиговодству (однос П / Б) и / или низак однос цене и зараде (однос П / Е). Инвеститори могу да пронађу вредности акција користећи стратегију инвестирања „Догс оф Дов“ тако што ће на почетку сваке године купити 10 највећих дивидендних акција на Дов Јонес-у и прилагодити портфељ сваке године после.
За разлику од вредности акција, раст акција су акције предузећа са снажно очекиваним потенцијалом раста. Уравнотежен, диверзификован портфељ чуваће и залихе вредности и залихе раста. Менаџери инвестиција односе се на ове као на бленд фонд.
Како уочити залихе вредности
Акције вредности имаће повољну цену, јер инвеститори сматрају да је компанија неповољна на тржишту. Типично, вредност акција има цене капитала ниже од цена акција компанија исте индустрије. Деонице вредности могу такође да смештају у сектор који тргује са попустом на ширем тржишту.
Негативни публицитет у вези са незадовољавајућим извештајима о заради или правним проблемима су показатељи вредности вредности јер ће тржиште негативно посматрати дугорочне изгледе компаније. Вредност залиха највероватније ће доћи од зреле компаније са стабилном емисијом дивиденди која привремено доживљава штетне догађаје. Међутим, компаније које су недавно издале акције имају потенцијал високе вриједности, јер многи инвеститори можда нису свјесни ентитета.
Ризик и поврат вредности залиха
За све њихове потенцијалне нагоре, вредности вредности сматрају се ризичнијим од раста акција због скептичног односа који тржиште има према њима. Да би акција вредности постала профитабилна, тржиште мора да измени своју перцепцију компаније, што се сматра ризичнијим од субјекта у развоју који се развија. Из овог разлога, вредности залиха обично имају већи дугорочни принос од раст залиха због основног ризика.
За вредносне залихе ће можда требати неко време да изађе из своје подцењене позиције. Ризик улагања у вредностни папир је да се ова појава никада не може остварити.
Пример вредности вредности
Од јуна 2019. велике банке новчаног центра представљају залихе вриједности. Банк оф Америца Цорпоратион (БАЦ), ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ), Веллс Фарго & Цомпани (ВФЦ) и Цитигроуп Инц. (Ц) тргују уз значајан попуст на тржишту на основу зараде. На пример, Цитигроуп има однос П / Е од 9, 67 у поређењу са 19, 12 за просечну компанију С&П 500.
Инвеститори могу добити изложеност портфељу вредности вредности користећи средства којима се тргује на берзи (ЕТФ). Три од највећих вредности ЕТФ-а заснованих на активи под управљањем (АУМ) укључују Вангуард Фунд индекс вредности ЕТФ (ВТВ), иСхарес Русселл 1000 Валуе ЕТФ (ИВД) и иСхарес С&П 500 Валуе ЕТФ (ИВЕ). Сва три фонда су посебно дизајнирана за праћење цене и приноса америчких акција великих вредности.
