Било да планирате пензију, штедњу за факултетски фонд или зараду заосталих прихода, потребна вам је стратегија улагања која одговара вашем буџету и вашим потребама. Многи појединци прво размишљају да се окрену берзи када размишљају о инвестирању. Иако је тржиште уобичајена опција за инвестирање, постоји још један инвестициони механизам који би могао бити ефикаснији. Улагања у некретнине нуде алтернативу тржишту акција. Под правим околностима, они могу бити ниског ризика, могу донети боље приносе и углавном нуде већу диверзификацију.
Пре деценију, отприлике две трећине одраслих Американаца имало је новца на берзи. Али након Велике рецесије, сигурност посла, финансијско самопоуздање и средства којима су улагачи улагали свој новац су угрожени, што је све имало велики утицај на инвестиције.
До 2016. године тржишно учешће је пало на нешто више од 50%. Американци се још увек опорављају од испадања и финансијски саветници их често подстичу да улажу како би максимизирали своје дугорочне приносе. Међутим, већина младих од 18 до 34 године игнорише овај савет; уместо тога штеде свој новац или улажу у некретнине.
Кључне Такеаваис
- Улагање у некретнине или акције је лични избор и зависи од џепне књиге инвеститора, толеранције на ризик, циљева и стила улагања. Некретнине и акције са собом доносе различите ризике и могућности. Некретнине нису толико ликвидне, захтевају истраживања, велику количину новца и времена, али такође пружају пасиван приход од закупа. Залихе су изложене тржишном, економском и инфлаторном ризику, али не захтевају велику новчану ињекцију и могу се лако купити и продати.
Некретнине у акције
Улагање у некретнине или акције је лични избор, што значи да нема боље могућности. Све зависи од инвеститора, њиховог џепарца, толеранције на ризик, циљева и стила улагања. Сигурно је претпоставити, међутим, да више људи улаже у акције - можда зато што није потребно много за куповину акција. Код некретнина ћете морати уштедети и одложити значајан износ новца.
Отприлике 15% Американаца инвестира у некретнине изван свог пребивалишта. Док више људи поседује залихе или узајамне фондове, само 80% акција поседује 10% становништва земље. Многи саветници ће можда сматрати корисним да разговарају о могућностима и тржишта акција и тржишта некретнина са својим клијентима који су спремни да уложе.
За многе потенцијалне инвеститоре некретнина је привлачна јер је то материјална имовина којом се може контролисати, уз додатну корист од диверзификације. Инвеститори у некретнине поседују нешто конкретно за шта могу бити одговорни. Али постоји неколико разлога за саветнике и инвеститоре приликом избора између улагања у акције или некретнине.
Упоредите поврате са клијентима
Десетљећима су залихе у просјеку износиле око 8% годишње. Непотребно је рећи да је било и раздобља са негативним приносима. Али многе инвестиционе фирме прогнозирају драматично ниже приносе у годинама које предстоје. Улагање у акције на тржишту има смисла када се упаре са предностима које повећавају ваш повратак, као што су удруживање компанија или надокнађивање доприноса. Али ти перкети нису увек доступни и постоји ограничење колико можете од њих имати користи. Улагање на тржиште акција независно може бити непредвидљиво, а поврат улагања често је нижи од очекиваног.
Ако упоређујемо поврат некретнина и берзе, то је поређење јабука и наранџе - фактори који утичу на цене, вредности и приносе су врло различити - можемо их сагледати само на основу вредности. Од 2000. године, некретнине су имале више од два према једном, зарађујући 10, 71% годишње у односу на 5, 43% за акције. Са овим оштрим контрастом у поврату улагања, многи тражиоци новца желе уновчити и искористити некретнине куповином некретнина за изнајмљивање.
Генерално, људи купују некретнине очекујући да ће их током времена значајно ценити. У ствари, у просеку национално цени од 3 до 4% годишње. Међутим, инвеститори имају користи од апрецијације закупа имовине, али такође примају од 8% до 12% годишње у замјену за своја улагања од прихода оствареног изнајмљивањем имовине.
Ризици непокретности и акција
Стамбени балон и банкарска криза донели су пад вредности за инвеститоре у некретнине и тржишта акција. Али важно је запамтити да иако су обоје били погођени током Велике рецесије, долазе са врло различитим ризицима.
Некретнина
Постоји неколико ствари које треба узети у обзир када је у питању некретнина и ризици повезани са њом. Најважнији ризик који људи не разумеју је да некретнина захтева много истраживања. То није нешто што можете ући у главу и очекивати тренутне резултате и принове. Некретнине нису имовина која се лако ликвидира и не може се брзо уновчити. То значи да не можете уновчити новац кад сте у вези.
За кућне пераје или за оне који имају имовину за изнајмљивање, постоје ризици који настају самостално са поправком или управљањем изнајмљивањем. Нека од главних проблема са којима ћете се сусрести су велики трошкови, а да не спомињемо вријеме и главобољу због рјешавања проблема са станарима. То није нешто што можете радити током ван радног времена - посебно ако је изнајмљивање. Станарима ће увијек нешто требати, а можда нећете моћи да их одложите ако буде хитно. Као инвеститор, можда ћете желети и требате размотрити ангажовање извођача радова који ће радити на поправци и реновирању вашег отпада или менаџера имовине који ће надгледати одржавање вашег најма. То се може смањити у вашој основној линији, али то смањује ваше драгоцено време надгледања ваше инвестиције.
Берза
Тржиште акција је изложено неколико различитих врста ризика: тржишни ризик, економски ризик и инфлаторни ризик.
Прво, вредности акција могу бити изузетно променљиве, што значи да њихове цене подлежу флуктуацијама на тржишту. Волатилност може бити узрокована и геополитичким догађајима као и догађајима који се тичу неких компанија. Рецимо, на пример, да компанија послује у другој земљи. Ова страна подјела подлеже законима и правилима те нације. Али ако економија те земље има проблема или се појаве било какве политичке невоље, акције те компаније могу патити. Залихе су такође подложне економском циклусу, као и монетарној политици, уредбама, ревизијама пореза, или чак променама каматних стопа које је одредила централна банка у земљи.
Други ризици могу произаћи из самог инвеститора. Инвеститори који одлуче да не диверзифицирају удјеле или се ослањају на одређене врсте акција, такође се постављају за већи ризик. Размотрите ово: Дионице које исплаћују дивиденду могу произвести неки поуздан приход, али било би потребно улагање у високу дивидендну дионицу да би се створио довољно прихода за одржавање пензије без продаје додатних хартија. Ослањање само на високе дивидендне акције значи да инвеститор може пропустити могућности за веће инвестиције у раст.
Предности и недостаци
За и против некретнина
Инвеститори у некретнине имају могућност да добију више утицаја на свој капитал и виде неке пореске олакшице. Иако некретнине нису тако ликвидне као тржиште акција, дугорочни новчани ток обезбеђује пасиван приход и обећање за цену.
Упркос томе, важно је узети у обзир износ новца који инвестира у некретнине. Улагачи морају имати могућност осигурања предујма и финансирања ако не праве договорене новчане трансакције. Будући да некретнине нису толико ликвидне, инвеститори се не могу ослонити на продају својих некретнина одмах када им могу бити потребне. Остали недостаци укључују и друге трошкове повезане са управљањем имовином и улагањем времена које одлази у одржавање зграде.
Некретнине не могу се лако ликвидирати или продати на брзину, док се акцијама може трговати релативно лако.
За и против берзе
За већину инвеститора није потребна велика новчана инфузија да би започели на овом тржишту, што је чини примамљивом опцијом. За разлику од некретнина, залихе су течне и лако се купују и продају, тако да се у њима можете ослонити у хитним случајевима.
Али, као што је горе напоменуто, акције су обично нестабилније, што доводи до ризичнијих улагања. Продаја ваших залиха може резултирати порезом на капиталну добит, чинећи ваше пореско оптерећење знатно тежим. А осим ако немате пуно новца на тржишту, ваша улагања можда неће бити велика.
Додатни фактори које треба узети у обзир
За куповину имовине потребан је више почетног капитала од улагања у акције, узајамне фондове или чак и фондове за улагање у некретнине. Међутим, приликом куповине имовине инвеститори имају више утицаја на свој новац што им омогућава да купе вредније инвестиционо средство. Стављање 25.000 долара у хартије од вредности купује 25.000 долара. Супротно томе, иста инвестиција у некретнине могла би купити 125.000 долара имовине са хипотеком и каматама умањеним за порез.
Очекује се да ће новац прикупљен од закупа покрити хипотеку, осигурање, порез на имовину и поправке. Али добро управљана имовина такође доноси приход власницима. Додатне погодности за улагање у некретнине укључују амортизацију и друга отписа пореза.
Некретнине које остварују месечни приход од најма могу се повећавати с инфлацијом чак и у подручју под контролом закупа, што нуди додатну предност.
Друго разматрање су порези након продаје инвестиције. Продаја акција обично резултира порезом на капиталну добит. Капитални добици од некретнина могу се одложити ако се након продаје купи друга имовина, која се назива пореска шифра 1031.
Доња граница
Некретнине и акције представљају и ризике и користи. Улагање у акције придаје много пажње инвестицијском механизму за умировљење, посебно за људе који редовно доприносе 401 (к) или Ротх ИРА-у. Међутим, диверзификација је важна, посебно када се штеди на дужи рок. Улагачи би требало да се одлуче за различите класе имовине или секторе како би умањили свој ризик. Улагање у некретнине идеалан је начин за диверзификацију сопственог портфеља улагања или клијента, истовремено смањујући ризик и повећавајући приносе.
