Иако је повраћај хедге фонда надмашио шире тржиште током прве половине године, волатилност међу најпопуларнијим акцијама, ниска нето полуга на растућем тржишту бикова и катастрофалне опкладе концентрисаних кратких позиција преокренуле су тај тренд, према недавном портфељу Голдман Сацхс Извештај о стратешким истраживањима.
Тренд монитор за хедге фондове Голдман Сацхса, објављен у понедељак, анализирао је власништво 830 хедге фондова са 2, 3 билиона долара бруто капиталних позиција на почетку трећег тромесечја. Извештај каже да је просечни хедге фонд од 1. августа до краја августа опао за 1% (ИТД), у поређењу са 8% приноса компаније С&П 500 у истом периоду. Голдман'с Хедге Фунд ВИП корпа најпопуларнијих дугих позиција такође је заостала за ширим тржиштем за 1%.
28% свих ФБИ фондова који су били у власништву ФБИ-а долази у К3
Око 28% свих хедге фондова у узорку извештаја држало је акције друштвеног медијског гиганта Фацебоок Инц. (ФБ) - иако је то било пре разочаравајућих резултата зараде од стране ФБ-а. Технолошки гигант ушао је у К3 као најпопуларнија акција хедге фондова и био је топ 10 портфељских позиција за готово 100 хедге фондова. Фацебоок пад од 19% крајем јула повукао се у приносе хедге фондова, с обзиром на просечну тежину портфеља за Фацебоок међу власницима фондова који је био 4%.
Концентроване кратке опкладе против акција које су објавиле снажне приносе такође су вагане на хедге фондове. Голдман је наговестио да је корпа од 50 акција у Русселл 3000 са тржишном капитализацијом већом од милијарду долара и највећим кратким каматама као уделом флота утростручила добит С&П 500 да би обезбедила 21% приноса.
Извештај је такође открио да иако хедге фондови и даље имају највећу нето тежину у информационим технологијама, њихов највећи нето нагиб сада је усмјерен према здравственој заштити. Овај тренд је приписан комбинацији недавне нестабилности у ИТ сектору, активности везаних за М&А и ублажавања забринутости због политике која је последњих месеци подигла залихе у здравству, награђујући прекомерне тежине хедге фондова, написао је Голдман.
