Преглед садржаја
- Шта је нето дуг?
- Формула и обрачун нето дуга
- Шта нето дуг указује
- Нето дуг и укупни дуг
- Нето дуг и укупна новчана средства
- Свеобухватна анализа дуга
- Пример нето дуга
- Нето дуг у односу на дуг према капиталу
- Ограничења коришћења нето дуга
Шта је нето дуг?
Нето дуг је показатељ ликвидности који се користи да се одреди колико компанија може да плати све своје дугове ако су доспели одмах. Нето дуг показује много дуга који компанија има у свом билансу стања у поређењу са ликвидном имовином. Нето дуг показује колико би новца остало ако би се сви дугови отплатили и ако компанија има довољно ликвидности да испуни своје дужничке обавезе.
Нето дуг
Формула и обрачун нето дуга
Да би утврдили финансијску стабилност предузећа, аналитичар и инвеститори ће сагледати нето дуг користећи следећу формулу и израчунавање.
Сігналы абмеркавання Нето дуг = СТД + ЛТД −ЦЦЕ другде: СТД = дуг који доспева у 12 месеци или мање и може укључивати краткорочне банкарске зајмове, дугове који се плаћају и закуп ЛТД = дугорочни дуг је дуг који доспева датуми дужи од једне године и укључују обвезнице, плаћања закупа, ЦЦЕ = Готовина и ликвидни инструменти који могу бити еквиваленти готовине су ликвидна улагања са роком доспећа од 90 дана или мања и укључују потврде о депозиту, трезорске записе и
- Збројите све износе краткорочних дугова наведених у билансу стања. Укупни наведени дугорочни дуг и додајте цифру укупном краткорочном дугу. Укупан износ новца и еквивалента готовине и одузмите резултат од укупног броја краткорочних и дугорочни дуг.
Шта нето дуг указује
Број нето дуга користи се као показатељ способности предузећа да отплати све своје дугове ако су доспјели истовремено на датум обрачуна, користећи само расположиву готовину и високо ликвидну имовину звану новчани еквиваленти.
Нето дуг помаже да се утврди да ли је предузеће прекомерно оптерећено или има превише дуга с обзиром на ликвидну имовину. Негативни нето дуг подразумева да предузеће поседује више новца и еквивалента новца у односу на своје финансијске обавезе и самим тим је више финансијски стабилно.
Негативни нето дуг значи да компанија има мало дуга и више новца, док компанија са позитивним нето дугом значи да има више дуга у свом билансу стања него ликвидна имовина. Међутим, пошто је уобичајено да компаније имају више дуга него новца, улагачи морају упоредити нето дуг предузећа са другим компанијама у истој индустрији.
Нето дуг и укупни дуг
Нето дуг је делом израчунат одређивањем укупног дуга компаније. Укупни дуг укључује дугорочне обавезе, као што су хипотеке и други зајмови који не доспевају неколико година, као и краткорочне обавезе, укључујући плаћања кредита, кредитну картицу и дуговања доспијећа.
Нето дуг и укупна новчана средства
Обрачун нето дуга такође захтева утврђивање укупног новца у компанији. За разлику од дуга, укупна новчана средства укључују готовину и високо ликвидну имовину. Новац и готовински еквиваленти обухватали би ставке као што су стања на рачунима за текуће и штедне рачуне, акције и неке тржишне хартије од вредности. Међутим, важно је напоменути да многе компаније можда не укључују тржишне хартије од вредности као еквиваленте новца, јер то зависи од инвестицијског средства и од тога да ли је довољно ликвидно да се конвертује у року од 90 дана.
Свеобухватна анализа дуга
Иако је број нето дуга одлично место за почетак, опрезни инвеститор такође мора детаљније истражити ниво дуга компаније. Важни фактори које треба узети у обзир су стварни подаци о дугу - и краткорочни и дугорочни - и колики проценат укупног дуга треба да буде отплаћен у наредној години.
Управљање дугом је важно за компаније, јер су се правилно руководиле и по потреби требале имати приступ додатном финансирању. За многе компаније преузимање новог финансирања дуга од виталног је значаја за њихову стратегију дугог раста, јер се приходи могу користити за финансирање пројекта проширења или за враћање или рефинансирање старијег или скупљег дуга.
Компанија је можда у финансијским проблемима ако има превише дуга, али је важно надгледати и рочност дуга. Ако је већина дугова компаније краткорочна, што значи да се обавезе морају отплатити у року од 12 месеци, компанија мора да створи довољно прихода и довољно ликвидне имовине да покрије предстојећа доспећа дуга. Улагачи би требали размотрити да ли би посао могао приуштити покриће својих краткорочних дугова ако би се продаја компаније знатно смањила.
С друге стране, ако тренутни ток прихода компаније иде само у плаћању краткорочних дугова и није у стању да адекватно плати дугорочни дуг, само је питање времена када ће се компанија суочити са тешкоћама или хоће треба ињекција готовине или финансирања. Будући да компаније користе дуг различито и у многим облицима, најбоље је упоредити нето дуг неке компаније са другим компанијама унутар исте индустрије и сличне величине.
Кључне Такеаваис
- Нето дуг је показатељ ликвидности који се користи за одређивање колико компанија може да плати све своје дугове ако би доспели одмах. Нето дуг показује колико би новца остало ако би се сви дугови отплатили и ако компанија има довољно ликвидности да испуни свој дуг обавезе. Нето дуг се израчунава одузимањем укупног новца и новчаних еквивалента компаније од његовог укупног краткорочног и дугорочног дуга.
Пример нето дуга
Компанија А има следеће финансијске податке наведене у свом билансу стања. Компаније се обично рашчлањују да ли је дуг краткорочан или дугорочан.
- Плативи рачуни: 100.000 УСД Кредитна линија: 50.000 УСД Термини зајам: 200.000 УСД Кеш: 30.000.000Кавански еквиваленти: 20.000 УСД
Да бисмо израчунали нето дуг, прво морамо збројити сав дуг и све готовине и новчане еквиваленте. Затим одузимамо укупну готовину или ликвидну имовину од укупног износа дуга.
- Укупан дуг би се израчунао сабирањем износа дуга или 100.000 УСД + 50.000 + 200.000 УСД = 350.000 УСД. Кеш и готовински еквиваленти укупно су 30.000 + 20.000 УСД и једнаки 50.000 УСД током периода. Нето дуг се израчунава на 350.000 УСД - 50.000 УСД, што износи 300.000 УСД нето дуга.
Нето дуг у односу на дуг према капиталу
Коефицијент дуга и капитала је омјер полуге, који показује колико финансирања или структуре капитала компаније састоји од дуга у односу на издавање акција капитала. Коефицијент дуга и капитала израчунат дељењем укупних обавеза компаније са сопственим капиталом и користи се за утврђивање да ли компанија користи превише или премало дуга или капитала за финансирање свог раста.
Нето дуг га подиже на други ниво мерењем колики је укупни дуг на билансу стања након факторинга готовине и новчаних еквивалената. Нето дуг је показатељ ликвидности, док је дуг према капиталу однос полуге.
Ограничења коришћења нето дуга
Иако се обично сматра да компаније са негативним нето дугом боље могу да издрже привредни пад и погоршавајуће макроекономске услове, премало дуга може бити знак упозорења. Ако компанија не инвестира у свој дугорочни раст као резултат недостатка дуга, може се борити против конкурената који улажу у свој дугорочни раст.
На пример, нафтне и гасне компаније су капитално интензивне, што значи да морају улагати у велика основна средства, што укључује имовину, постројења и опрему. Као резултат тога, компаније у индустрији обично имају значајне делове дугорочног дуга за финансирање својих нафтних постројења и опреме за бушење.
Нафтна компанија треба да има позитивну цифру нето дуга, али инвеститори морају да упореде нето дуг компаније са другим нафтним компанијама из исте индустрије. Нема смисла упоређивати нето дуг нафтне и гасне компаније са нето дугом консултантске компаније са мало ако постоји основна имовина. Као резултат, нето дуг није добра финансијска метрика када се упоређују компаније различитих индустрија, јер компаније могу имати знатно различите потребе за позајмљивањем и капиталне структуре.
