Шта је обртни капитал за трговину?
Трговински обртни капитал је разлика између текуће имовине и текућих обавеза директно повезаних са свакодневним пословањем.
Разумевање обртног капитала за трговину
Обртни капитал, износ новца који је на располагању за финансирање свакодневних операција компаније, је једна од првих ствари коју инвеститори одлуче да анализирају приликом вагања и одлучују да ли је акција вредна куповине. Једноставним одузимањем текућих обавеза - свих дугова у наредних 12 месеци - од текуће имовине - ресурса за које се очекује да ће бити претворени у готовину у року од годину дана - на биланци се одмах може сазнати колико новца би остало ако би неко предузеће употријебило сав ликвидни иметак да исплати сав новац који дугује својим повериоцима.
Кључне Такеаваис
- Трговински обртни капитал је разлика између текуће имовине и текућих обавеза директно повезаних са свакодневним пословним операцијама. Дефинише обртна средства која узимају у обзир сву текућу имовину и обавезе, тачније да би се утврдило да ли компанија има довољно готовине на располагању да управља својим кратким -рочне обавезе. Обично се обртни капитал трговине израчунава збрајањем залиха и потраживања (АР), а затим одузимањем доспјелих обавеза (АП).
Ако компанија генерише позитиван обртни капитал, што значи да има довољно лако доступних средстава за испуњавање својих краткорочних обавеза, има већи простор за улагање у нову имовину која доноси додатне приходе и профит (и враћа новац акционарима). Алтернативно, ако тренутне обавезе премашују текућу имовину, постоји ризик да ће компанија бити приморана да се окрене банци или финансијским тржиштима да прикупи додатне капитал (или се суочавају са неплаћањем рачуна и банкротирају).
Обртни капитал
Трговински обртни капитал насупрот обртном капиталу
Када инвеститори прегледају текућу имовину и обавезе како би утврдили да ли компанија има довољно новца за управљање краткорочним обавезама, они се повремено одлуче да прецизирају своје критеријуме за тражење. Инвеститори могу да одлуче да изостављају неке ресурсе и обавезе из једначине, јер се сматрају мање репрезентативним за краткорочну ликвидност компаније од осталих.
Обртни капитал узима у обзир сву текућу имовину, укључујући готовину, утрживе хартије од вредности, потраживања (АР), унапред плаћене трошкове и залихе, као и све текуће обавезе, укључујући обавезе (АП), порез који се плаћа, камате и обрачунате трошкове. У међувремену, трговински обртни капитал се разликује само узимајући у обзир текућу имовину и обавезе које су везане за свакодневно пословање.
Важно
Трговински обртни капитал је ужа дефиниција обртног капитала и, као резултат, може се посматрати као строжа мера краткорочне ликвидности предузећа.
Израчунавање обртног капитала за трговину
Обично се обртни капитал трговине израчунава тако што се узима број залога - прикупљање непродатих производа који чекају да се продају - додајући АР, или потраживања од трговине - биланс новца који долази од компаније за робу или услуге испоручене или коришћене, али још увек нису које плаћају купци - а затим одузимају АП или трговинске обавезе - износ који компанија дугује својим добављачима за робу која се односи на залихе, као што су пословне залихе или материјали. Заједно, на ове ставке се гледа као на кључне покретаче обртног капитала компаније.
Пример обртног капитала за трговину
Ако компанија има 10.000 УСД АР-а или тргује потраживањима која су повезана са свакодневним операцијама, 2.000 УСД у залихама и 5.000 $ у АП-у, или се платише трансакције, повезане са свакодневним пословањем, тада је обртни капитал трговине:
10.000 УСД + 2.000 - 5.000 = 7.000 УСД.
Посебна разматрања
Утврђивање колике је прихватљиве количине обртног капитала у трговини зависи од врсте предузећа. На пример, може бити мање разлога за забринутост ако неке веома велике компаније прикажу негативни обртни капитал, јер су углавном боље опремљене за брзо стварање додатних средстава, било премештањем новца, било кроз стицање дугорочног дуга или путем искориштавајући њихову снажну препознатљивост марке и продајну моћ.
Такође је вредно истаћи да је изузетно висок обртни капитал у трговини могла би бити црвена застава. У неким случајевима то може указивати на то да компанија не улаже оптимално свој вишак новца или занемарује могућности раста у корист максималне ликвидности. Ако свој капитал не искористи на добро, компанија се може оптужити да својим акционарима чини услугу.
