Принос рола је износ приноса оствареног када је тржиште рочница у заостатку након пребацивања краткорочног уговора у дугорочнији уговор и профита од конвергенције према вишој спот цени. Заостајање се догађа када се фјучерски уговор тргује по вишој цени како се приближава истеку, у поређењу са оним када је уговор даље од истека рока.
Разбијање приноса рола
Ролл принос је добит која се може остварити приликом улагања на тржиште фјучерса услед разлике у цени између терминских уговора са различитим датумима истека. Када инвеститори купују фјучерс, они имају и право и обавезу да купе имовину која је основа будуће инвестиције на одређени датум у будућности, осим ако своју инвестицију не продају пре датума испоруке. Већина футурес инвеститора не жели преузети испоруку физичког средства које футурес улагања представља, тако да преусмјеравају своје краткорочне будуће инвестиције у друге терминске уговоре са датумима истека у будућности. Радећи то, они улажу у средства без потребе за физичком испоруком. Алтернатива је продаја имовине.
Принос са тржиштима у назад
Када је тржиште у заостајању, будућа цена средства је испод очекиване будуће спот вредности. У овом случају, инвеститор профитира када своју позицију преда уговору са каснијим датумом истека, јер ефективно плаћа мање новца него што то предвиђа спот тржиште за основни капитал који футурес улагања представља. На пример, замислите да инвеститор држи 100 уговора о нафти и жели поново купити 100 ради истека касније. Ако је будућа цена уговора испод спот цене, инвеститор се заправо увлачи у исту количину средства по нижој цени.
Негативни принос рола
Негативан принос ролне догађа се када је тржиште у контагону, супротно назадности. Када је тржиште у контакту, будућа цена средства је изнад очекиване будуће спот цене. Када је тржиште у контакту, инвеститор ће изгубити новац приликом ваљаних уговора. Враћајући се примеру инвеститора са 100 нафтних уговора, ако инвеститор жели да склопи 100 уговора о нафти са каснијим датумом истека јер се крајњи месец задржавања ближи истеку, инвеститор ће платити више новца за нафтне уговоре у односу на Уочити маркет. Стога би морао платити више новца за одржавање истог броја уговора. Таква појава је довела до значајних губитака хедге фондова у прошлости.
