ДЕФИНИЦИЈА Необдављивих дивиденди
Неопорезиве дивиденде су дивиденде узајамног фонда или неке друге регулисане инвестиционе компаније које нису опорезоване порезом. Ова средства се често не опорезују јер улажу у општинске или друге хартије од вредности ослобођене од пореза.
РАСПОЛОЖЕЊЕ НЕСОСОБЕ Дивиденде
Узајамни фонд је инвестиционо средство сачињено од базе новца прикупљеног од многих инвеститора. Узајамни фондови улажу у хартије од вредности као акције, обвезнице, инструменте тржишта новца и другу имовину. Инвеститори добијају две врсте зараде од акција узајамног фонда: дивиденде и камате од хартија од вредности у портфељу фонда или прихода од улагања и капиталних добитака који настају услед профитне продаје портфељних хартија од вредности.
Приход од улагања може се реинвестирати у фонд или исплатити инвеститору у готовини. У сваком случају, он се опорезује као обични приход, зависно од граничног пореског оквира инвеститора.
Неопорезиве дивиденде
Нису све дивиденде подложне опорезивању. Једна уобичајена врста прихода ослобођене од пореза јесте камата зарађена на општинским обвезницама, а то су обвезнице које емитују државе и градови ради прикупљања средстава за опште операције или одређени пројекат. Када порески обвезник оствари приход од камата на општинске обвезнице издане у њиховој држави пребивалишта, добит се ослобађа и савезних и државних пореза.
Узајамни фонд мора уложити више од 50 процената свог капитала у инвестиције ослобођене од пореза како би се његове дивиденде класификовале као неопорезиве.
Општинске обвезнице
Општинске обвезнице (или „мунис“ укратко) су дужничке хартије од вредности које издају државе, градови, жупаније и други државни органи за финансирање свакодневних обавеза и финансирање капиталних пројеката, као што су изградња школа, аутопута или канализационих система. Куповином општинских обвезница уствари позајмљујете новац издаваоцу обвезница у замену за обећање о редовним исплатама камата, обично полугодишње, и повраћај првобитне инвестиције, или „главнице“. Датум доспећа општинске обвезнице (датум датум када издавалац обвезнице отплаћује главницу) може бити година у будућности. Краткорочне обвезнице доспевају за једну до три године, док дугорочне обвезнице неће доспевати дуже од једне деценије.
Опћенито, камате на опћинске обвезнице ослобођене су савезног пореза на доходак. Камата може бити ослобођена и државних и локалних пореза ако пребивате у држави у којој је издата обвезница. Улагачи у обвезнице обично траже сталан ток исплата дохотка и, у поређењу са улагачима, могу бити више склони ризику и више усмерени на очување, а не на повећање богатства. С обзиром на пореске олакшице, каматна стопа на општинске обвезнице је обично нижа него на опорезиве хартије од вредности са фиксним дохотком, као што су корпоративне обвезнице.
