Фондови америчких државних обвезница којима се тргује (ЕТФ) су слични узајамни фондови обвезница, јер оба возила прате индексе састављене од обавеза владе САД-а. Ови индекси могу се састојати од номиналних хартија од вредности инфлације (ТИПС), трезорских записа заштићених од инфлације. Номиналне обвезнице плаћају фиксну каматну стопу, док ТИПС плаћа каматне стопе једнаке стопи инфлације плус фиксној премији.
Кључне Такеаваис
- Средства којима се тргује обвезницама америчке владе прате индексе који садрже обавезе америчке владе. Индекси које ова средства огледају углавном се састоје од номиналних и америчких државних фондова заштићених инфлацијом (ТИПС.) Због чињенице да су амерички ЕТФ-ови изузети од плаћања државних и локалних пореза на зарађене камате, сматрају се сигурнијима у поређењу с другим фиксним Приходи ЕТФ-а због ниског ризика неплаћања. Ти ЕТФ-ови обично остварују мањи принос од фондова који улажу у ризичније обвезнице.
Изузете од плаћања државног и локалног пореза на зарађене камате, амерички ЕТФ-ови државних обвезница су такође много сигурнији од осталих ЕТФ-ова са фиксним дохотком, због ниског ризика неплаћања. У исто време, они нуде ниже приносе у поређењу с другим ризичнијим обвезницама.
Коефицијент трошкова за америчке ЕТФ-ове владе обично је низак због велике ликвидности тржишта обавеза у САД-у, заједно са ниским трансакцијским трошковима. Учинак ЕТФ-а владе САД уско је везан за пројектоване каматне стопе. Једноставно речено: када стопе расту, цене обвезница ЕТФ падају.
Следећи ЕТФ-ови државних обвезница САД-а гарантују ближи поглед.
ИСхарес 1-3 Иеар Треасури Бонд ЕТФ
Основан 2002. године од стране БлацкРоцк Фунд Адвисорс-а, иСхарес 1-3 Иеар Треасури Бонд ЕТФ (СХИ) настоји да прати перформансе америчког Барцлаис-овог 1-3-годишњег индекса трезорских обвезница, који обухвата америчке обавезе са роковима доспећа од једне до три године. СХИ има ефективно трајање од 1, 86 година, а њени улози су 99% уложени у инструменте државне благајне САД-а.
Овај ЕТФ пружа изложеност краткорочним америчким државним обвезницама и циља се на одређени сегмент америчког тржишта обавеза. Коефицијент трошкова фонда је 0, 15%, што је у складу са упоредивим ЕТФ-овима.
СХИ одговара инвеститорима који желе заменити готовинске рачуне и култивисати изложеност америчким државним обвезницама с малим ризиком неплаћања и краћим трајањем.
СПДР Барцлаис средњи рок ЕТФ
СПДР Барцлаис Интермедиате Терм Треасури ЕТФ (ИТЕ) је креиран од стране СПДР-а 2007. године како би пружио инвестиционе резултате који углавном одговарају перформансама Барцлаис Интермедиате УС Треасури Индек-а. ИТЕ првенствено улаже у америчке државне записе и обвезнице са роком доспећа од једне до 10 година. Пондерирана ИТЕ просечна рочност је отприлике четири године.
У септембру 2019. године, ИТЕ је преименован у СПДР Портфолио Интермедиате Терм Треасури ЕТФ, са ознаком СПТИ. Од 11. новембра 2019. принос до доспијећа износи 1, 79%, а омјер расхода за фонд износи 0, 06%.
ИТЕ је најприкладнији за инвеститоре који траже сигурна улагања у високо оцењене америчке државне обвезнице са средњорочним роковима доспећа.
Поменута средства представљају мали контингент од 32 фонда са којима се тргује на берзи државних обвезница у свемиру инвеститора.
Вангуардова дугорочна државна обвезница ЕТФ
Вангуард је лансирао Вангуард дугорочну државну обвезницу ЕТФ (ВГЛТ) 2009. године да би пратио перформансе Барцлаис америчког индекса дуготрајног плутачког прилагођавања, који укључује номиналне обвезнице и белешке које су издале америчка благајна и америчке владине агенције са роковима доспећа већим од 10 година.
На дан 30. октобра 2019. године 92, 1% ЕТФ-а инвестирало је у обвезнице са роком доспећа 20-30 година, док је 7, 8% уложило у обвезнице са роком доспећа 10-20 година.
Због изузетно ниског коефицијента промета портфеља, ЕТФ има низак годишњи омјер трошкова од 0, 07%. Пошто фонд улаже у веома дугорочне обавезе, посебно је осетљив на промене тржишних каматних стопа.
Овај ЕТФ је најприкладнији за инвеститоре који траже висок и одржив ниво прихода кроз улагање у америчке државне обвезнице са дугим просечним роковима доспећа у доларима у распону између 10 и 25 година.
СПДР Барцлаис 0-5 година САВЕТИ ЕТФ
СПДР Барцлаис 0-5 година САВЕТ ЕТФ (СИПЕ) прати перформансе Барцлаис 0-5 година америчког индекса обвезница повезаних са инфлацијом, који се углавном састоји од ТИПС-а са роком доспећа до пет година. Фонд обезбеђује реалне приносе улагањем у ТИПС који су заштићени од инфлације - приноси за које се очекује да ће се појавити у будућности. Због заштите од инфлације, ТИПС нуде ниже приносе у доба дефлације и веће приносе у доба инфлације.
Преименован у СПДР Портфолио ТИПС ЕТФ (СПИП) у септембру 2019. године, фонд има омјер расхода од 0, 12%, што је у складу с сличним ЕТФ-овима са фиксним дохотком. Просечна пондерисана рочност је 1, 3 године.
Овај фонд фаворизују инвеститори који траже заштиту својих поврата од инфлације, који желе да уложе у високо оцењене хартије од вредности са фиксним дохотком са средњорочним роковима доспећа.
