Стратешка расподјела имовине

Шта је стратешка расподјела имовине

Стратешка алокација имовине представља стратегију портфеља која укључује постављање циљаних алокација за различите класе имовине и периодично избалансирање. Портфељ се ребалансира на оригиналне алокације када значајно одступају од почетних подешавања због различитих приноса од различитих средстава.

Стратешка додјела имовине за ребаланс портфеља

РЈЕШАВАЊЕ ДОЉЕ Стратешка расподјела имовине

У стратешкој расподјели имовине, циљна алокација зависи од неколико фактора, као што су толеранција на ризик инвеститора, временски хоризонт и циљеви улагања и могу се мијењати с временом како се ти параметри мијењају. Стратешка расподјела имовине компатибилна је са стратегијом куповине и задржавања, за разлику од тактичке расподјеле имовине која више одговара активном приступу трговању. Стратешки и тактички стилови расподјеле средстава заснивају се на савременој теорији портфеља која наглашава диверзификацију ради смањења ризика и побољшања приноса портфеља.

Пример стратешке расподјеле имовине

Претпоставимо да 60-годишња госпођа Смитх, која има конзервативан приступ улагању и удаљена је пет година од пензије, има стратешку расподелу имовине од 40% удела / 40% фиксног дохотка / 20% готовине. Претпоставимо да госпођа Смитх има портфељ од 500.000 УСД и ребалансира свој портфељ годишње. Износи долара који су додељени разним врстама имовине у време постављања циљних алокација биће капитални улози 200 000 УСД, фиксни приход 200 000 УСД и готовина 100 000 УСД.

Претпоставимо да је за годину дана компонента капитала портфеља остварила укупне приносе од 10%, док је фиксни приход вратио 5%, а готовина 2%. Састав портфеља је сада: 220.000 УСД, фиксни приход 210.000 УСД и готовина 102.000 УСД.

Вриједност портфеља сада износи 532.000 УСД, што значи да је укупан принос на портфељу у протеклој години био 6, 4%. Састав портфеља је сада: капитал 41, 3%, фиксни приход 39, 5% и готовина 19, 2%.

На основу првобитних алокација, вредност портфеља у износу од 532.000 УСД требало би да се додели на следећи начин: акционари 212.800 УСД, фиксни приход 212.800 УСД и готовина 106.400 УСД. Табела у наставку приказује прилагођавања која морају бити извршена за сваку класу имовине да би се вратила на првобитне или циљане алокације.

Класа имовине	Расподјела циљева	Циљни износ (А)	Текућа количина (Б)	Подешавање (А) - (Б)
Акције	40%	$ 212, 800	220.000 УСД	(7.200 УСД)
Фиксни приход	40%	$ 212, 800	210.000 УСД	2800 долара
Новац	20%	$ 106, 400	102, 000 УСД	4, 400 УСД
Укупно	100%	532.000 УСД	532.000 УСД	0 УСД

Дакле, 7.200 УСД из компоненте капитала мора бити продато да би се расподјела капитала вратила на 40%, с тим да се приходи који се користе за куповину 2.800 УСД фиксног дохотка и преостали износ од 4.400 долара распоређују у готовини.

Имајте на уму да, иако се промене распоређених циљева могу извршити у било које време, оне се обављају релативно ретко. У овом случају, госпођа Смитх може да промени свој алокација за пет година, када је на ивици одласка у пензију, на 20% акционара, 60% фиксног дохотка и 20% готовине, како би смањила ризик портфеља. Зависно од вриједности портфеља у то вријеме, то би захтијевало значајне промјене у саставу портфеља како би се постигла нова циљна издвајања.

Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Опис

Сродни услови

План сталних односа Коефицијент План константног омјера дефинисан је као стратешка стратегија расподјеле имовине, која агресивне и конзервативне дијелове портфеља држи на фиксном омјеру. више Тактичка расподела активе (ТАА) Тактичка расподела активе (ТАА) је активна стратегија управљања портфељем која ребалансира удела како би искористила предности тржишних цена и снага. више Дефиниција фонда животног циклуса Фондови животног циклуса су врста узајамног фонда за расподјелу имовине у којем се пропорционална заступљеност класе имовине у портфељу фонда аутоматски прилагођава током временског периода фонда. више Диверзификација Диверзификација је инвестициони приступ, посебно стратегија управљања ризиком. Слиједећи ову теорију, портфељ који садржи разноврсну имовину представља мањи ризик и на крају доноси већи принос од једног који држи само неколико. више Пут клизаве стазе Глиде се односи на формулу која дефинише комбинацију расподјеле средстава фонда за циљни датум на основу броја година до циљаног датума. више Саветодавно управљање Саветодавно управљање односи се на пружање професионалних, персонализованих смерница за инвестирање. више партнерских веза