Шта је Форек арбитража?
Форек арбитража је стратегија искориштавања диспаритета цијена на Форек тржиштима. То се може извести на различите начине, али како се оно проводи, арбитража настоји куповати цијене валуте и продавати цијене валута које се тренутно разилазе, али је врло вјероватно да ће се брзо конвертирати. Очекивање је да, како се цене враћају ка средњем просеку, арбитража постаје профитабилнија и може се затворити, понекад и у милисекундама.
Кључне Такеаваис
- Форек арбитража је трговинска стратегија која настоји да искористи разлике у ценама. Учесници на тржишту који се баве арбитражом, колективно помажу да тржиште постане ефикасније. Све врсте арбитраже ослањају се на необичне околности које привремено постоје на тржиштима.
Како функционира Форек арбитража
Будући да су Форек тржишта децентрализована, чак и у овом добу аутоматизованог алгоритамског трговања, могу постојати тренуци када се валута којом се тргује на једном месту некако котира другачије од исте валуте на другој локацији за трговање. Арбитраж који може уочити одступање може купити нижу од две цене и продати вишу од две цене и вероватно остварити профит од одступања.
На пример, претпоставимо да је банка из Лондона цитирала ЕУРЈПИ форек пар на 122.500, али је у 122.540 котирала банка у Токију. Трговац који има приступ обе котације могао би да купи лондонску цену и прода Токијску цену. Кад би се цене касније зближиле на рецимо 122.550, трговац би затворио оба посла. Токијска позиција би изгубила 1 бод, док би лондонска позиција добила 5, тако да је трговац стекао 4 пипса мање трансакционих трошкова.
Такав пример може изгледати да имплицира да тако мали профит тешко да би могао да се потруди, али многе арбитражне могућности на форек тржишту су тачно у овом тренутку или чак и више. Будући да би се такве разлике могле открити на многим тржиштима много пута дневно, специјализоване фирме су вределе трошити време и новац како би изградиле потребне системе да убију ове неефикасности. То је велики дио разлога што су тржишта Форек-а данас тако компјутеризована и аутоматизована.
Аутоматизовано алгоритамско трговање скратило је временски оквир за Форек арбитражно трговање. Разлике у ценама које би могле да трају неколико секунди или чак минута сада могу остати само подсекундни временски оквир пре него што достигну равнотежу. На овај начин арбитражне стратегије чине форек тржишта ефикаснијима него икад. Међутим, нестабилна тржишта и грешке у котацијама цијена или непомичности могу и даље пружају арбитражне могућности.
Друга форек арбитража укључује:
- Валутна арбитража подразумева искориштавање разлика у котацијама, а не кретање курса валута у валутном пару. Трансверзална трансакција је она која се састоји од пара валута којима се тргује на фореку и не укључује амерички долар. Обични курс валуте укључује јапански јен. Арбитража настоји искористити цијене између валутних парова или унакрсне стопе различитих валутних парова. У покривеним арбитражним стопама о каматној стопи пракса коришћења повољних разлика каматних стопа за инвестирање у валуту с већим приносом и заштите од девизног ризика путем терминског уговора о девизама. Откривена арбитража о каматним стопама укључује промену домаће валуте која има нижу каматну стопу у страна валута која нуди вишу каматну стопу на депозите. Спот будуће арбитраже подразумева заузимање позиција у истој валути на спот и футурес тржиштима. На пример, трговац би купио валуту на спот тржишту и продао исту валуту на тржишту фјучерса ако постоји повољна разлика у ценама.
Изазови арбитражног поступка на Форек-у
Неке околности могу ометати или спречавати арбитражу. Попуст или премија могу произаћи из разлика у ликвидности на валутном тржишту, што није ценовна аномалија или могућност арбитраже, што отежава извршавање трансакција ради затварања позиције. Арбитража захтева брзо извршење, тако да спора платформа за трговање или одлагање у трговину могу да ограниче могућности. Временска осетљивост и сложени трговински прорачуни захтевају решења за управљање у реалном времену за контролу операција и перформанси. Ова потреба резултирала је употребом софтвера за аутоматско трговање за скенирање тржишта за разлике у ценама за извршавање форек арбитраже.
Форек арбитража често захтева позајмљивање или позајмљивање близу нивоа без ризика, који су углавном доступни само у великим финансијским институцијама. Трошкови средстава могу ограничити трговце у мањим банкама или брокерским кућама. Спреади, као и режијски трошкови трговања и маржи су додатни фактори ризика.
