Коефицијенти могу бити непроцјењиви алати за доношење одлука о компанијама у које желите да уложите. Широм индустрије користе их појединачни инвеститори и професионални аналитичари, а постоје и различити омјери који се користе. Финансијски омјери обично се дијеле у четири категорије:
- Коефицијенти профитабилности Коефицијенти ликвидности Коефицијенти ликвидностиВеликације коефицијента
, размотрићемо сваку категорију и пружити ћемо примере омјера једноставних за употребу који вам могу лако помоћи да стекнете важан увид у компаније у које желите да инвестирате.
Коефицијент профитабилности
Профитабилност је кључни аспект за анализу када се размишља о инвестирању у компанију. То је зато што се само високи приходи не морају нужно претворити у високе зараде или високе дивиденде. Генерално, анализа профитабилности жели да анализира продуктивност пословања из више углова користећи неколико различитих сценарија. Коефицијенти профитабилности помажу вам да се увиди колико профита доноси компанија и како се та добит односи на друге важне информације о компанији.
Неки кључни показатељи профитабилности укључују:
- Бруто маржа Коефицијент готовинеЦиклус конверзије готовинеОперативни коефицијент новчаног токаПриходи од прихода Потрага у промету Промет залиха
Тренутни и брзи омјери су сјајни начини за процјену ликвидности предузећа. Оба су омјера врло слична.
Тренутни омјер израчунава се дијељењем текуће имовине на текуће обавезе. Будући да текућа имовина и текуће обавезе представљају активност у наредних 12 месеци, овај омјер може пружити увид у краткорочну ликвидност предузећа. Већи омјер краткотрајне имовине је повољан јер представља колико пута текућа имовина може да покрије текуће обавезе.
Брзи омјер је у основи исти. Међутим, овај омјер одузима залихе од текуће имовине. Ово даје бољи увид у краткорочну ликвидност предузећа сужавањем текуће имовине да би се искључио залихе. Опет је већи брзи омјер бољи.
Коефицијенти солвентности
Коефицијенти солвентности, познати и као коефицијенти полуге, инвеститори користе како би добили слику колико добро компанија може да се носи са својим дугорочним финансијским обавезама. Као што можете очекивати, компанија која се оптерећује дугом вероватно је мање повољна инвестиција од оне која има минималан износ дуга према својим књигама.
Неки од најпопуларнијих омјера солвентности укључују:
- Дуг према укупној имовини Дуг према капиталу Зарађени каматеИзраз покрића каматеНета приходи до обавеза
Однос цене и зараде (П / Е) један је од најпознатијих односа процене. Поређује цену акција неке компаније са њеном зарадом по акцији. Као и друге анализе односа процене, цена и зарада показује премију коју је тржиште спремно да плати.
П / Е однос се израчунава на следећи начин:
Сігналы абмеркавання Цена до зараде = Зарада по акцији (ЕПС) Тржишна вредност по акцији
Овај омјер претвара зараду било које компаније у лако упоредиву мјеру. У основи, то вам говори колико су инвеститори спремни платити за 1 долар зараде у тој компанији. Што је омјер већи, више је инвеститора спремно потрошити. Али немојте мислити да већи омјер П / Е за једну компанију нужно сугерира да су јој залихе прецијењене. Различите индустрије имају значајно различите омјере П / Е; Дакле, важно је упоредити однос предузећа П / Е компаније са оним у својој индустрији.
Оно што треба да знате
Коефицијенти су упоређивање тачака за компаније. Они процењују залихе у индустрији. Исто тако, они данас мере компанију према њеним историјским бројевима. У већини случајева, такође је важно разумјети погонске омјере варијабли јер менаџмент има флексибилност да понекад мијења своју стратегију како би омјере својих дионица и компанија учинили привлачнијима. Уопштено, односи се обично не користе изоловано, већ у комбинацији са другим омјерима. Добра идеја о односима у свакој од четири раније поменуте категорије пружиће вам свеобухватан преглед компаније из различитих углова и помоћи вам да уочите потенцијалне црвене заставе.
Доња граница
До информација које су вам потребне за израчунавање омјера лако је доћи јер се сваки појединачни број или бројка може наћи у финансијским извјештајима компаније (који се могу наћи на веб локацији компаније или на већини веб локација са котацијама дионица). Једном када имате необрађене податке, можете их повезати директно у ваше алате за финансијску анализу и ставити ове бројеве да раде за вас.
Сви желе предност у инвестирању, али нови инвеститори често неразумевају и избегавају један од најбољих алата. Разумевање онога што вам нуде омјери, као и гдје пронаћи све информације које су вам потребне да бисте их израчунали, може вам дати веће повјерење у ваше одлуке о инвестирању и потенцијално вам помоћи да избјегнете велике губитке.
