За амбициозне, успешне студенте економије и финансија, инвестиционо банкарство и управљање имовином нуде уносне каријере. Улазак у било које од ових области често значи много новца одмах из школе, а такође доноси и велики утицај. Израз "господар свемира" уведен је током 1980-их да би описао младе, богате финансијске стручњаке, и док је испадање из Велике рецесије донекле преобликовало перцепцију јавности о Валл Стреету, остаје чињеница да су инвестиционо банкарство, управљање имовином и сродне ствари финансијска поља задржавају обиље престижа, посебно у великим градовима попут Нев Иорка.
Иако су инвестицијски банкари и менаџери имовине у коначници зупчаници у истој машини, њихове радне обавезе и свакодневни живот увелике варирају, а двије каријере одговарају различитим типовима личности. Најоштрија разлика је у томе што у већини случајева инвестициони банкари послују на страни продаје, док су менаџери имовине на страни куповине.
Инвестициони банкари продају финансијске производе, а менаџери имовине купују их како би управљали својим клијентима. Често се двојица професионалаца налазе на супротним крајевима исте трансакције - управник имовине у име свог клијента купује инвестициони производ од инвестиционог банкара. Типично је да инвестиционо банкарство захтева веће продајне вештине, док управљање имовином захтева веће квантитативне и аналитичке вештине. Поред тога, најуспешнији професионалци у било којој каријери имају добру комбинацију обе особине.
Кључне Такеаваис
- Инвестиционо банкарство и управљање имовином су и потенцијално уносна финансијска каријера. Инвестициони банкари раде са компанијама на прикупљању капитала или прибављању компанија путем М&А. Ассет менаџера граде и одржавају инвестиционе портфеље за појединце и организације.
Инвестиционо банкарство
Инвестиционо банкарство је специфична подела банкарства која се односи на стварање капитала за друге компаније, владе и друге субјекте. Инвестиционе банке преузимају нове дужничке и власничке хартије од вредности за све врсте корпорација; помоћ у продаји хартија од вредности; и помоћи да се олакшају спајања и преузимања, реорганизације и брокерски послови како за институције тако и за приватне инвеститоре. Инвестиционе банке такође пружају смернице издаваоцима у вези са издавањем и пласманом акција. Позиције инвестицијског банкарства укључују консултанте, банкарске аналитичаре, аналитичаре тржишта капитала, научне сараднике, стручњаке за трговину и многе друге. Свака од њих захтева своје образовање и вештине.
Инвестициони банкари помажу у корпоративним финансијским потребама, попут прикупљања средстава или капитала. Компаније и владе ангажују инвестицијске банкаре како би олакшали компликоване финансијске трансакције, укључујући:
- Емитовање дуга, као што је понуда обвезница, Ново преношење уговора о хартијама од вредности
Инвестиционо банкарство може укључивати истраживање капитала и безбедности и израду препорука за куповину, продају и држање. Инвестиционо-банкарске фирме су такође произвођачи тржишта, који пружају ликвидност или повезују купце и продавце како би „остварили“ тржиште.
Скоро сваки инвестициони банкар започиње као сарадник или аналитичар и нада се да ће уложити довољно година да дође до улоге потпредседника или генералног директора.
Управљање имовином
Менаџери имовине помажу клијентима да остваре своје инвестиционе циљеве управљајући својим новцем. Клијенти инвестиционих менаџера могу да укључују појединачне инвеститоре, као и институционалне инвеститоре, као што су образовне институције, осигуравајуће компаније, пензиони фондови, пензиони планови и владе. Менаџери инвестиција могу радити са акцијама, обвезницама и робом, укључујући племените метале попут злата и сребра. Уз појединачне портфеље високе вриједности, менаџери имовине управљају хедге фондовима и пензионим плановима и - како би што боље опслужили мање инвеститоре - стварају здружене структуре попут узајамних фондова, индексних фондова или фондова којима се тргује на берзи, којима могу управљати у јединствени централизовани портфељ.
Менаџери имовине могу имати различите улоге и одговорности, у зависности од фирме, што може укључивати:
- Анализа финансијских извештаја Алокација портфеља као што је прави микс обвезница и акцијаЕквалитетно истраживање и препоруке за куповину и продају Финансијско планирање и саветовање Планирање некретнина и пензија као и расподела имовине
Потребно образовање
За разлику од медицине, закона или јавног рачуноводства, ни инвестиционо банкарство ни управљање имовином не намећу круте, свеукупне образовне захтеве. Напредни степен се доживљава као предност у било којој области, али многи успешни инвестициони банкари и менаџери имовине започињу своју каријеру само са дипломом. Повремено можете пронаћи некога ко није ни завршио факултет, мада су ти људи изузетак, а не правило.
Без обзира да ли сте уписали високу или диплому, велика већина нових инвестиционих банкарских и менаџерских фондова долази из престижних школа, као што су школе Иви Леагуе, Универзитет у Чикагу или Универзитет Дуке. Све ове школе служе као плодно новачење за инвестиционе банке и компаније за управљање имовином. Насупрот томе, другостепени универзитети и партијске школе ретко привлаче такве компаније на своје сајмове послова.
Иако је школовање флексибилно, лиценцирање је често обавезно у зависности од радних обавеза. Регулаторно тело за финансијску индустрију (ФИНРА) захтева од свакога ко се бави продајом хартија од вредности да одржава посебне лиценце за свако хартије од вредности. Ове лиценце укључују серије 7, серију 63 и серију 3. Поред тога, поједине фирме које раде запошљавање за сваку каријеру могу наметати сопствене захтеве за образовање и лиценцирање.
Потребне вештине
Инвестициони банкари морају да имају снажне људске вештине, неуморну радну етику и љубав према тржиштима. Иако су многе велике банке радиле на преобликовању своје корпоративне културе након Велике рецесије, чинећи је мање прорезом и породичнијом, чињеница је да је инвестицијско банкарство захтјевна каријера најприкладнија за агресивне, високоенергетске стручњаке.
Будући да су 80- и 90-часовне недеље инвестиционе банкарске норме, нарочито током првих неколико година, нови запослени не могу да се плаше напорног рада и дугог радног времена. Телефонски разговори са разноврсном комбинацијом личности клијента константни су током ових дугих сати, тако да су добре вештине људи и способност да успоставе однос и уверљиво говоре неопходни. Инвестиционим банкарима треба снажна квантитативна оштрина и оштро разумевање тржишта и љубав према њима.
Менаџери имовине имају рјеђе задатке продајом, а чешће техничким радом на управљању портфељима клијената. Иако су вештине људи и даље важне, јер клијенти желе да буду пријатни за особу која управља својим новцем, важнија је готово натприродна способност праћења тржишта и проналажења уносних могућности улагања. За студенте који се одлично сналазе у математици и статистици, али можда немају елитне продајне вештине, управљање имовином често пружа идеално уклапање у свет финансија.
Почетна плата
Просечна почетна плата за инвестицијског банкара у главним банкама, попут Банк оф Америца Меррилл Линцх, Цитигроуп, Голдман Сацхс, ЈПМорган Цхасе, Морган Станлеи и Веллс Фарго, износила је 85.000 долара у 2017. години, према интернет финансијској заједници Валл Стреет Оасис. Бонуси, од којих се већина заснива на перформансама, често доносе укупни приход банкара из прве године на око 105 000 УСД. Имајте на уму да су сати неопходни за зараду овог новца често више него двоструко већи од уобичајеног канцеларијског запосленика, тако да плата инвестицијског банкара рашчлањена по сатима није толико висока колико годишња цифра звучи.
После две до три године као аналитичар инвестиционог банкарства, особа прелази на придружени положај, који има просечну годишњу плату од 138.000 УСД, плус просечно 77.000 УСД бонуса (мање за прве године, више за треће године), пре него што уђе постаће потпредседник, а затим директор или генерални директор, на крају зарађујући неколико стотина хиљада годишње плата и бонуса.
Плате управитеља имовине крећу се од 63 000 до 128 000 УСД, према Глассдоор-у, на основу врсте и величине имовине у управи (АУМ). Многи менаџери имовине заснивају се на накнадама; бонуси које зарађују уз основну зараду представљају раван проценат новца којим управљају и не варирају на основу учинка тог новца. Угледни менаџер имовине с пуно новца под управом зарађује неколико стотина хиљада долара годишње.
Рад живот баланс
Очекује се да ће инвестициони банкари дати приоритет раду. Ово није понедељак до петак, свирке од 9 до 5. Запослени којима није угодно 80-сатних недеља ретко трају у индустрији. Скоро сваке суботе проводе се барем делимично на послу, а чак ни недељом нису гарантовани дани за инвестицијског банкара. Равнотежа између радног и приватног живота погрешно је у инвестиционом банкарству, јер је рад живот.
Менаџери имовине држе разумније сате. Иако се тачно радно време неке особе разликује у зависности од послодавца, недеље у трајању од 40 до 50 сати прилично су стандардни у индустрији, при чему је потребан повремени рад у суботу, али викендом углавном. Свако ко равнотежу радног и приватног живота постави на врх своје листе приоритета за избор каријере, има лак избор између ове две каријере.
Који да одаберете
Обје каријере су уносне, престижне и селективне. Примање понуде у било којем од поља значи да сте учинили нешто исправно. Која каријера се боље уклапа између вас двојице своди се на ваш сет вештина и приоритете. Професионалци који су агресивнији, имају сјајне убедљиве вештине и живе за свој посао, имају бољи успех у инвестиционом банкарству. Они који су церебралнији, квантитативно склони, погодни али нису природно рођени продавачи и дају предност здравој равнотежи радног и животног живота вероватно су бољи од менаџера имовине.
