Преглед садржаја
- Кратка историја пензијских планова
- Мешовита слика здравља
- Типови ДБ планова
- Разумевање финансирања плана
- Како знати да ли је план недовољан
- Државне и локалне гаранције програма
- Доња граница
Планови са дефинисаном примањем (ДБ) били су камен темељац накнада за пензионисање који је послодавац пружао дуги низ година. Ти се планови често називају "пензијама". Иако су још увек прилично чести у јавном сектору, као што је влада, ови планови су у великој мери нестали из приватног сектора.
ДБ планови су сложени и непрозирни, чак и за њихове бројне учеснике. Недавно је финансијска солвентност ових планова довела у питање предности планова са дефинисаним примањима који и даље постоје.
Ево прегледа историје пензијских планова ДБ и начина за процену њиховог финансијског здравља.
Кључне Такеаваис
- До 1980-их планови са дефинисаним примањима (ДБ) били су доминантно средство преко којег су амерички послодавци запосленима давали пензионе пензије.УС ДБ пензиони планови нису у доброј финансијској форми. Приватни ДБ планови који су значајно недовољно финансирани морају испуњавати посебне захтеве за убрзано финансирање и откривање недостатака.
Кратка историја пензијских планова
До појаве пензионих планова од 401 (к) током 1980-их, ДБ-ови планови били су доминантно средство које су амерички послодавци користили за пензионе бенефиције запосленима. Током шездесетих година пропадало је неколико великих планова ДБ-а, а хиљаде радника су оставиле без обећаних пензија. Крајем осамдесетих, број ДБ планова достигао је врхунац. Као резултат тога, Конгрес је усвојио Закон о заштити дохотка од пензије запослених из 1974. године (ЕРИСА) са примарним циљем заштите права радника у вези са бенефицијама на пензионом плану на радном месту. Истим актом створена је корпорација гаранција за пензијске бенефиције (ПБГЦ) као независна федерална агенција која осигурава погодности ДБ плана у приватном сектору.
Током деведесетих година 401 (к) је почела да доминира пејзажом на радном месту, хиљаде ДБ планова је нестало, а многи други су били замрзнути (што значи да се покривање наставља само за постојеће учеснике).
ДБ планови и даље имају значајне обавезе за будуће исплате накнада , заједно са огромном имовином. Од првог тромесечја 2019. године Национално удружење саветника за план извештава да су укупни пензиони фондови у САД-у имали 29, 1 билиона долара имовине - што је повећање за 1, 1 билиона долара у односу на исти квартал годину раније - и од тог износа, приватни планови ДБ-а имали су 3, 2 УСД билион.
Мешовита слика здравља за ДБ планове
За оне који рачунају на ДБ пензиони план за део своје финансијске сигурности у пензији, постоје добре и лоше вести.
Колективно, пензиони планови ДБ-а у Сједињеним Државама нису у доброј финансијској форми. Неки од ових планова неће бити у могућности да испуне обећане погодности за пензионисане раднике. ПБГЦ, који гарантује користи у већини приватних планова ДБ, такође није у сјајној финансијској форми. Програм ПБГЦ-овог мултиемпланерског осигурања суочен је с несолвентношћу до краја фискалне 2026. године, према налазима у Извјештају о пројекцијама за фискалну годину 2018. године.
Програм ПБГЦ-а за једног послодавца, с друге стране, наставља да се побољшава и вероватно ће добити солидну финансијску основу пре него што се раније предвиђало. Програм који обухвата око 28 милиона учесника, из дефицита је у првој години изашао брже од очекиваног.
Пројекције симулацијама ПБГЦ показују побољшања у нето позицији програма у наредних 10 година. Међутим, висок ниво недовољног финансирања планова је значајан проблем. У основи, систем је рањив на сваки неочекивани пад економије. Извештај за 2018. годину показује средњу пројектовану нето позицију садашње вредности од 26, 7 милијарди долара за 2028. ФИ за програм једног послодавца, што је повећање од 6, 6 милијарди долара у односу на претходни извештај, и средња пројектована нето позиција у 2028 ФИ номинално од 36, 7 милијарди долара. Постоје значајне разлике око овог средњег исхода. Укупни тренд је у складу са оним који је виђен у претходних неколико извештаја, али одражава ранији излазак програма из дефицита.
Од 5.000 симулација, ниједан пројекат да би ПБГЦ-овом програму једног послодавца понестао новца у наредних 10 година. Побољшања су резултат нето позиције ПБГЦ-а током периода од 10 година и побољшања солвентности планова у плановима за једног послодавца и пројектованих премија ПБГЦ-а који прелазе пројектована потраживања.
С ведре стране, ако проблеми наиђу на плану, потенцијално погођени будући пензионер има више могућности да сазна истину и планира недостатке. Такође, они који учествују у приватном плану ДБ који нуди компанија уживају повећане изгледе за исплату пуне пензије захваљујући одредбама Закона о пензијској заштити из 2006. године (АЈН).
Врсте планова ДБ и њихова обећања
Ево четири главне врсте ДБ планова у Сједињеним Државама:
- Планови савезне владе - Они обухватају запослене у државној служби, пензионисано војно особље и неке пензионере у пензији. Обећане користи потпомогнуте су сигурним финансирањем (углавном америчким дужничким инструментима) и опорезивањем моћи америчке владе. То се сматрају најсигурнијим плановима ДБ-а у Сједињеним Државама. Планови државе и локалне самоуправе - Ови планови покривају запосленике државе, наставнике, полицију, ватрогасце и санитарне раднике. Највећа трговинска група ових планова, Национална конференција о системима пензионисања јавних запослених (НЦПЕРС), обухвата 500 јавних фондова са више од 21 милион активних учесника. Приватни планови за једног послодавца - Већина приватних планова које компаније још увек нуде су у овој категорији, са нешто мање од 45.000 америчких планова (у 2019. години), од којих је око 23.400 тренутно осигурано од стране ПБГЦ-а. Три нивоа сигурности подржавају обећања ових планова: текућа имовина и резултати улагања; доприноси које послодавци морају да дају да би се финансирали планови; и гаранције које даје ПБГЦ у случају да ови планови не могу да испуне обавезе. Приватни планови за више запослења - Преговарају их синдикати у име радника у више компанија. Они су у сталном опадању и од 2018. године отприлике је било 1.400 планова који представљају око 10 милиона учесника, према извештају ПБГЦ-а.
Разумевање финансирања ДБ плана
План ДБ-а сматра се адекватно финансираним ако његова имовина буде једнака или премашује дисконтирану вредност његових будућих обавеза - користи које мора да исплати. Већина имовине може се тачно проценити, али процена обавеза је далеко сложенија. Извршена од стране квалификованог актуара, процена одговорности мора да садржи процену колико ће се учесника квалификовати за бенефиције и колико дуго могу да живе ти учесници.
Можда је најважнија променљива у обавезама плана трошак новца или дисконтна стопа. Пре 2004. године, од ДБ-ових планова се захтевало да искористе принос по 30-годишњим америчким државним обвезницама. АЈН је појаснила да се и краткорочне и дугорочне дисконтне стопе морају мешати на основу зрелости демографских података учесника.
У нормалној кривуљи приноса, дугорочне стопе су веће од краткорочних - и што је нижа дисконтна стопа коју план користи, то ће бити веће вредности његових будућих обавеза. Дакле, захтев АЈН да користи краткорочне стопе за дисконтирање краткорочних обавеза могао би резултирати повећањем пријављених обавеза за неке планове. То би заузврат могло довести до тога да ови планови пропадају адекватна средства.
Како знати да ли се приватни план недовољно финансира
Према ППА, приватни планови ДБ који су значајно недовољно финансирани морају испуњавати посебне захтеве за убрзано финансирање и откривање недостатака ПБГЦ-у. До 2011. године, сви приватни планови ДБ тражили су 100% финансирање амортизацијом било каквих недостатака током седам година и повећавајући доприносе у складу с тим. Овај захтев је био најтежи за непрофитабилне компаније које немају новац, а које су већ имале недовољне планове. Свако значајно смањење берзи могло би довести до још већих пропуста у плану.
Важно је знати следеће информације о плану:
- Његов тренутни омјер финансирања (актива плана подијељена с накнадама које мора платити) - што је већи, то је бољиТхе спонзор планови за надокнаду у овом омјеру додатним доприносима Дио средстава плана изложен нестабилности на берзи
Ако је план ДБ-а значајно недовољно финансиран, поставља се питање да ли је компанија довољно финансијска да направи додатни допринос који захтева АЈН да би га повећао до 100%. Ако компанија није финансијски јака и тржиште акција значајно опада, следећи корак ће можда бити ослањање на ПБГЦ као гарант користи.
Можда је најбоље место за провјеру здравља приватног плана ДБ-а основне информације које план мора да пружи. АЈН захтева да сви који су обухваћени планом ДБ добијају обавештења о финансирању пензија годишње да радницима представе ниво финансирања свог плана.
Такође можете приступити сажетим информацијама о заштити ПБГЦ-а у датом стању на веб локацији ПБГЦ. За информације потражите и информације потрошача Министарства финансија рада о плановима за пензионисање.
Државне и локалне гаранције програма
Државни / локални спонзорски планови немају јединственог гаранта као што је ПБГЦ. Ако се град или жупанија поквари и не може исплатити пензијске бенефиције, учесници морају потражити државне прописе за олакшице - и можда ће пронаћи углавном легале.
У неколико држава закон је очигледно повољан за пензионере, изјављујући језиком на плочи: "Чланство у системима пензионисања запослених у држави или у њеним политичким одељењима представља уговорни однос. Накнадна корист од ових система не сме се умањити или умањити." Ово захтева да држава употреби своју пореску моћ како би искористила било коју пензију.
Супротно су крајности државе које пензијска права третирају као надокнаде, што значи да радници немају уговорна права када се свађају против државе. Између ове двије су државе које не пружају уставну или законску заштиту, али имају јаку историју судске праксе која штити јавне пензије.
НЦПЕРС пружа користан сажетак одредби у свим државама.
Доња граница
Истраживање може помоћи да се утврди колика ће средства за пензионисање финансирати ДБ-ов план. Ако радите за јаку и растућу компанију у здравој индустрији и план је близу или изнад коефицијента финансирања од 100%, добар за вас. Ако послодавац прети опасност да се поквари, радници ће можда бити приморани да падну на ПБГЦ због приватних планова или због државних гаранција за државне / локалне планове. У оба случаја, учесници и потенцијални пензионери требали би знати статус бацкстоп програма.
