Преглед садржаја
- Претворите средства у приходе од пензије
- Систематски планови повлачења
- Будућност СВП-а
- Одабир СВП-а
- Доња граница
Док су баби боомери штедјели за одлазак у пензију, индустрија узајамних фондова одговорила је стварањем производа који ће им помоћи да акумулирају богатство. Сада када се приближавају старосној пензији, индустрија узајамних фондова почиње да усмерава своју пажњу на стварање инвестиционих производа који могу створити ток прихода за финансирање пензија. Индустрија осигурања дуго користи фиксне и променљиве ануитете као средство за претварање имовине у приход, а индустрија узајамних фондова тек је почела да уводи сличне производе.
Класификација производа који се називају систематски повлачење средстава или средства за управљање исплатом помажу у пружању дисциплинованог приступа извлачењу средстава. (За читање у позадини погледајте поглавље Пет начина за финансирање пензије .)
Кључне Такеаваис
- Свима нам је речено да будемо марљиви са својим пензионим уштедама - стављањем новца у ИРА-ове и 401 (к) планове и нагомилавањем лепог гнездог јајета. Али, шта се деси кад пензионисање коначно дође и време је да ту имовину употребимо за њихову намену - приходи за пензионисање? Планови систематског повлачења (СВПс) су група метода која се користи за извлачење претпоставки претварања имовине у пензиони доходак. СВВП укључују употребу ануитета, повлачење са задржавањем капитала и повлачење са смањењем капитала.
Како претворити имовину у приходе од пензије
Како се све већи број пензионера мора ослонити на сопствену нагомилану штедњу, на сваком појединцу је да своју имовину претвори у приход. Доступне методе укључују:
Повуците се
Многи људи, сами или уз помоћ саветника, смислиће сопствену шему повлачења. Они који имају довољно средстава могу да живе од прихода својих инвестиција, а да не морају да додирују било који капитал, омогућавајући им капитал да расте. Остали ће морати привући свој капитал да би осигурали довољан приход. Већина људи нема систематски метод - они само ликвидирају имовину када им треба новац.
Ануитети за доживотни приход
Ануитети за доживотни доходак су добро познати ануитети који купцу пружају доживотно плаћање. Већина ануитета обезбеђује фиксна месечна плаћања, а неки нуде исплате прилагођене инфлацији. Месечни доходак који прима од пензијског плана са дефинисаним примањима је у основи доживотна ануитета. Слично томе, уплате социјалног осигурања могу се сматрати фиксним ануитетом са уплатама прилагођеним инфлацији. (Да бисте сазнали више, прочитајте Преглед ануитета .)
Променљива ануитета са загарантованим бенефицијама од животног дохотка (ГМВБ)
Ова врста променљивог ануитета нуди загарантовану повлачење (ГМВБ) за цео живот, што пружа минимално плаћање за целог живота купца. Ова опција омогућава расподелу акција и обвезница у оквиру уговора о променљивом ануитету, стварајући могућност повећања прихода као и неку заштиту од инфлације.
Систематски план повлачења (СВП)
Систематско повлачење омогућава акционару да повуче новац из постојећег портфеља узајамних фондова. Помоћу систематског плана повлачења, фиксни или променљиви износ се повлачи у правилним интервалима. Повлачења се могу вршити на месечном, тромесечном, полугодишњем или годишњем распореду. Често се систематски план повлачења користи за финансирање животних трошкова током пензије. Носилац плана може изабрати интервале повлачења на основу својих обавеза и потреба.
Врсте планова систематског повлачења
План систематичног повлачења капитала (ЦРСВП)
Циљ плана систематског повлачења задржавања капитала је да има фиксне стопе плаћања, али уз пуну намеру задржавања капитала. Обично ће ови планови користити приступ финансирању средстава, пружајући потребну диверзификацију имовине.
Модел Вангуард групе један је пример ове врсте плана. Има три различита фонда, сваки са различитим циљевима дистрибуције: 3%, 6% и 7%. Износ који се исплаћује сваке године заснива се на стопи исплате и просечној вредности портфеља за три претходне године. Фонд од 3% треба да обезбеди годишњу исплату од 3% уз умерено повећање раста и прихода. План од 5% осмишљен је да обезбеди дугорочну заштиту од инфлације и очување капитала. Фонд од 7% ће се свидети онима којима је потребна већа исплата да би задовољили тренутне потребе у потрошњи - не очекује се да ће држати корак са инфлацијом. Највиши ниво ће обезбедити највећу исплату у ранијим годинама, али има највећи ризик од губитка капитала. Ако тржишни наступи не обезбеде довољан раст, средства ће ликвидирати део имовине за финансирање исплате. Нема гаранције да ће средства испунити наведене циљеве обезбеђивања прихода и задржавања капитала. Слабо тржиште изазваће велико смањење прихода.
Систематски повучени планови повлачења капитала (ЦДСВП)
У овом облику плана, намера је да се плану омогући исплата главнице и обрачунатих прихода и капиталних добитака до унапред одређеног датума. У концепту је слично власништву хипотеке на одређено време. Новчани ток из хипотеке представља комбинацију камата и поврата капитала до краја рока трајања хипотеке. У случају ових врста планова, приход није унапред одређен као што би био у хипотеци, већ зависи од темељних улагања.
Један пример ЦДСВП-а, Фиделити-овог фонда за надокнаду дохотка за пензију, је замишљен као фонд средстава. Сваки портфељ узајамних фондова дизајниран је тако да траје 10 до 30 година, а циљеви се повећавају на две године. Прва је циљана на 2016., а последња 2036. Укупно ће бити 11 планова за надокнаду дохотка. То је по концепту слично популарном фонду за циљне датуме. Карактеристика која је слична фонду за циљни датум је да ће се комбинација имовине мењати како се фонд приближи циљном датуму. Комбинација имовине постаће конзервативнија како се ближи крајњи датум и фонд се ликвидира.
За разлику од фонда за циљни датум, капитал ће се потрошити када се достигне циљни датум. Приход је дизајниран тако да прати стопу инфлације, што значи да ће се стопа плаћања повећавати како се ближи циљни датум, па што је дуже временско раздобље, нижа је почетна стопа исплате. Приходи могу варирати у зависности од перформанси основних инвестиционих фондова; лоше године могу довести до пада прихода у наредним годинама. Структура је компликована, што отежава разумевање, тако да ако размишљате о овој врсти плана за финансирање пензије, вероватно ћете желети да разговарате о вашим могућностима са финансијским стручњаком. (Да бисте сазнали више о овој врсти фонда прочитајте, Предности и недостаци фондова животног циклуса .)
Будућност планова систематског повлачења
СВП-ови су намијењени пружању додатних избора тржишту пензионих прихода. Они нуде флексибилност и ликвидност, што ануитети немају. За разлику од ануитета, новац се из тих планова може извадити без икаквог трошка. Ови планови омогућавају поновљиви и дисциплинованији приступ повлачењу него случајни приступ ликвидацији инвестиција ради осигурања прихода.
Растући апетит за овим производима СВП значит ће само једно: Све више и више компанија ће те производе увести у будућности. Сасвим је вероватно да ће сваки нови производ имати мало другачије карактеристике у вези са исплатама и различитим шемама задржавања капитала или исцрпљивањем. Такође се очекује да ће хибридни производи комбиновати различите карактеристике, попут циљних датума са очувањем капитала.
Бирање систематског плана повлачења
Пре него што се пожури са набавком било које од ових врста производа, треба узети у обзир неколико фактора. На крају, без обзира на шему повлачења, важно је осигурати да темељни инвестициони фондови и инвестиционе стратегије буду здрави и да ће пружити добре перформансе. Фонд који има функцију која је за вас најприкладнија неће вам донети много ако основне инвестиције буду лоше. Многи од ових производа су веома компликовани. Не само да ће постојати различите шеме исплате, већ ће користити и различите инвестиционе стратегије, са различитим распоређивањима комбинација имовине и различитим средствима која треба узети у обзир. Такође, очекивани додатни учесници на тржишту могу резултирати планом који је погоднији вашој јединственој околности.
Проучите сваку врсту плана како бисте утврдили да ли би један могао бити примерен вашим потребама за пензијским приходима. Многи нови производи могу бити реконфигурисани тако да будуће производе учине привлачнијим. Нема потребе журити са пресудом.
Доња граница
Индустрија узајамних фондова почела је да се усмерава на стварање систематских планова повлачења пензионера како би помогли у стварању пензионог дохотка из њихове основне имовине. Постоје два различита приступа; један је дизајниран тако да истроши имовину након одређеног временског периода, а други да исплати константан омјер исплате. Свака има своје предности и недостатке у зависности од јединствених потреба појединца. Пре него што се упустите у било који од ових планова, пажљиво анализирајте сваки како бисте пронашли онај који најбоље задовољава ваше потребе за пензијским приходима.
