Злато је у последњих неколико година био сјајан глумац, посебно у другој половини 2019. Цена 1.494 долара за унцу од 27. новембра 2019. године, цена жутог метала је порасла за 19, 5% у односу на прошлу годину - 14, 4% у последњих шест месеци. Светска банка предвиђа да ће цене 2020. порасти до 1.600 долара по унци.
Појединачни инвеститори који су заинтересовани да поседују племенити метал можда ће желети да размотре куповину акција у фонду којим се тргује златом (ЕТФ). Ова управљана средства нуде погодан и ликвидан начин да поседујете полуге, на разноликији - и самим тим мање ризичан - начин него да ствари сами купујете и складиштите. Ипак, цена злата ће увек диктирати перформансе ових златних ЕТФ-ова.
Одабрали смо првих пет златних ЕТФ-ова на основу нето имовине. Ниједан од њих не исплаћује дивиденду, али након депресивне 2018. године, њихови се приноси повећавају у 2019. Пажљиво прочитајте њихове проспекте и описе, јер сваки од ових ЕТФ-ова има различите врсте трошкова. Све бројке су тренутне од 27. новембра 2019. године.
- Изгледи за злато су добри у 2020. Златни ЕТФ-ови су погодан, ликвидан начин да појединачни инвеститори купују и држе злато. Пет водећих ЕТФ-ова злата су СПДР Голд Схарес, иСхарес Голд Труст, Абердеен Пхисицал Свисс Голд, Гранит Схарес Голд Труст и Инвесцо ДБ Голд.
Златне акције СПДР (ГЛД)
Највећи златни ЕТФ, овај фонд купује и држи на златним полугама. Једини пут када продаје злато је да плати трошкове и изврши откуп. Као резултат, овај фонд је изузетно осетљив на цене злата и пажљиво ће пратити трендове цена злата.
Једна од страна у поседу златних палица је да их нико не може позајмљивати или позајмљивати. Још једна страна је да свака акција овог фонда представља чистију игру злата од акција у другим фондовима који не купују физичко злато. Међутим, недостатак су порези. Служба за интерни приход (ИРС) сматра да је физичко злато колекционарно, и иако се акције ЕТФ-а купују и продају слично као залихе, на продају их опорезујете као да сте физичко злато - по стопи од 28% дуго -рочни капитални добици.
- Просечан обим: 9.09 милионаНет Актива: 44.46 милијарди2018 Добитак: -1.54% 2019 Повраћај годишње: 13.38% Количински расходи: 0.40%
иСхарес Голд Труст (ИАУ)
Други по величини злато оријентисани ЕТФ, ИАУ је још један фонд који купује физичко злато. Фонд сноси трошкове превоза, складиштења и осигурања полуга. ИАУ задржава своје злато у трезорима разасутим по планети. Занимљиво је да фонд не покушава да профитира од злата продајући га када цена порасте. Уместо тога, њени менаџери фондова сматрају ИАУ начин да инвеститори купују и држе златне полуге. То чини фонд врло стабилним.
Због ниских трошкова за фонд, инвеститори имају јефтин начин да купе и управљају златом на начин на који сами не би могли. У почетку је један део фонда износио 1/100 унце злата. Овај број се заправо смањује како вријеме пролази, јер трошкови морају бити урачунати у цијену дионице.
- Просечан обим: 120, 01 милионаНет актива: 17, 34 милијарде долара 2018. Донос: -1, 39% 2019 Повраћај годишње: 13, 54% Количински расходи: 0, 25%
Абердеен Пхисицал Свисс Голд (СГОЛ)
Примарна разлика између овог фонда и осталих ЕТФ-а је та што СГОЛ складишти своје злато искључиво у швајцарским трезорима (пре свега Цириху). Иако обим његове трговине није толико висок као други, овај фонд је и даље веома ликвидан. Ово вам омогућава ефикасно коришћење профита или додавање акција када желите да купите залихе.
- Просечан волумен: 811.247Нет Актива: 1, 19 милиона долара 2018. Поврат: -1.51% 2019 Повраћај годишње: 13.62% Количински расходи: 0.17%
ГранитеСхарес Голд Труст (БАР)
Направљено 31. августа 2017. године, ГранитеСхарес Голд Труст је релативно нов. Опредељен је да држи трошкове ниским, још боље да његове акције помно прате тачку цене злата. ЕТФ поседује стварно физичко злато које у Лондону држи и обезбеђује трезори, под ИЦЦЦ Стандард Банк.
- Просечна запремина: 57, 536Нетна имовина: 595, 18 милиона долара 2018. Донос: -1, 34% 2019 Повраћај годишње: 13, 61% Количински расходи: 0, 17%
Инвесцо ДБ Голд (ДГЛ)
За разлику од осталих ЕТФ-ова, ДГЛ не улаже у физичко злато; уместо тога, прати прекорачење поврата индекса ДБИК Оптимум Ииелд Голд, који одражава промене тржишне вредности метала, куповином футурес уговора.
Власници ЕТФ-а који улажу у робне будућности добијају порезни образац ИРС К-1, што значи да морају плаћати порез као партнери.
Улагање у будућности има своје предности - омогућава фонду да поседује велике количине злата уз релативно мало капиталне посвећености. Али то такође значи да се менаџери фонда морају непрестано борити против контагона, што је ситуација у којој је футурес уговор виши од будуће спот цене злата. Инвеститори губе новац јер се термински уговор мора прилагодити према доље како би одговарао спот цени.
- Просечан волумен: 40, 780Нетна имовина: 175, 18 милиона2018 Повраћај: -3, 64% 2019 Повраћај годишње: 12, 54% Количински расходи: 0, 75%
