Од Велике рецесије, берза је уживала у продуженом периоду ниске волатилности, пошто је један од најдужих вожња бикова у историји, подстакнут квантитативним програмима ублажавања и откупом компанија, гурнуо цене акција знатно више.
Овај продужени период ниске волатилности нагло се завршио у првом кварталу 2018. године јер су инвеститори почели да се муче због виших каматних стопа након посебно оптимистичног јануарског извештаја о пословима. 5. фебруара 2018. С&П 500 индекс пао је за преко 4%, што је индекс нестабилности (ЦБОЕ) индекса волатилности (ВИКС) Цхицаго Боард Екцханге (ВИКС) порастао изнад 50, а дневни пораст од 115%.
Остали катализатори повећане волатилности у другој половини 2018. године укључују изборе на водећим тржиштима у настајању, попут Турске, Мексика и Бразила, као и средњорочне изборе у Сједињеним Државама. Поред тога, предстојећи трговински ратови између Сједињених Држава и неколико њених најближих савезника имају потенцијал за додатно узнемиравање инвеститора. (За више видети: 6 акција са високим ризиком у трговинском рату .)
Волатилност такође може преокренути главу током сезона зараде у јулу и октобру током периода укидања корпоративног откупа - у тренутку када је компанијама забрањено да откупе своје деонице, све до објављивања кварталних резултата. Овим се ефективно смањује значајан извор ликвидности с тржишта што цијене акција могу учинити нередовитим.
Улагачи који желе заштитити свој портфељ од волатилности или подузети краткорочну трговину како би искористили нагли скок волатилности требали би размотрити куповину једног од ова четири производа којима се тргује на бурзи (ЕТП).
иПатх С&П 500 ВИКС краткорочне будућности ЕТН (НИСЕАРЦА: ВКСКС)
Барцлаис ПЛЦ (НИСЕ: БЦС) лансирао је иПатх С&П 500 ВИКС краткорочне новчане бурзе (ЕТН) 2009. године. ЕТН настоји инвеститорима да изложи изложеност С&П 500 ВИКС индексу краткорочних будућности. Овај индекс садржи дневну ролну дуготрајну позицију у ВИКС фјучерским уговорима првог и другог месеца да би се одражавала имплицирана волатилност индекса С&П 500. ВКСКС има просечну дневну запремину од 1, 16 милијарди долара, што пружа довољно ликвидности трговцима који желе да користе овај инструмент за заштиту својих капиталних позиција. Барцлаи-ов кредит подржава ЕТН.
Краткорочни Футурес иПатх С&П 500 ВИКС ЕТН је један од највећих ЕТН-а за нестабилност, са имовином под управљањем (АУМ) у износу од 821, 43 милиона долара. Коефицијент трошкова је 0, 89%, што је у поређењу са просеком категорија од 1, 34%. Године до данас (ИТД), ВКСКС је вратио 14, 94% од јуна 2018. године.
ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни Футурес ЕТФ (НИСЕАРЦА: УВКСИ)
Формиран 2011. године, ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни фондови којима се тргује (ЕТФ) покушавају да се подударају један и по пута (1, 5 пута) са дневним учинком С&П 500 ВИКС индекса краткорочних будућности. Као и ВКСКС, и овај ЕТФ је чиста волатилност играња ЕТФ која пружа изложеност ВИКС футурес уговорима првог и другог месеца; разликује се испоруком полуге по основу приноса.
ПроСхарес Ултра ВИКС краткорочни Футурес ЕТФ има 471, 36 милиона УСД нето имовине. Његов високи омјер расхода од 1, 65% га чини погоднијим за краткорочне трговце који очекују нагли скок волатилности. Од јуна 2018. године, УВКСИ тргује на 10, 05 УСД и распон трговања у 52 седмице између 9, 98 и 47, 16 УСД. (За више информација погледајте: Топ 4 ЕТФ-ови обрнуте волатилности .)
Национални ЕТФ у власништву државе на нивоу ризика (НИСЕАРЦА: РБУС)
Направљен у 2017. години, Национални амерички капитал на ЕТ-у који се базира на ризику има за циљ да понуди сличне приносе индексу америчког капитала на бази ризика на ризику. Референтни индекс је индекс пондериран једнаким ризиком који пружа изложеност компанијама велике капитализације са нижом волатилношћу и смањеним максималним смањењем вредности. Покушава се повећати приноси прилагођени ризику у поређењу с традиционалним приступима прилагођеним тржишним ограничењима. Највећи удјели у портфељу ЕТФ-а, који се састоји од 249 акција, укључују Др Пеппер Снаппле Инц. (НИСЕ: ДПС), НКСП Семицондуцторс НВ (НАСДАК: НКСПИ) и комуналну компанију Тхе Соутхерн Цомпани (НИСЕ: СО).
Национални амерички капитал ЕТФ са светским ризиком има нето нето имовину од 118, 56 милиона долара и наплаћује инвеститорима годишњу накнаду од 0, 3 одсто. РБУС је од јуна 2018. године имао принос од 0, 15%, али је вратио 2, 42% у последњих месец дана.
Инвесцо С&П 500 обрубљени ЕТФ (НИСЕАРЦА: ПХДГ)
Формиран 2012. године, Инвесцо С&П 500 Довнсиде Хедгед ЕТФ покушава да обезбеди инвеститорима позитиван поврат на растућим и падајућим тржиштима. То покушава да постигне улагањем своје имовине у износу од 25, 72 милиона долара у акције које чине С&П 500 индекс и куповином терминских уговора ВИКС индекса за заштиту портфеља. Првих 10 акција у портфељу ЕТФ-а има кумулативну тежину од 23, 68% и укључује имена попут Аппле Инц. (НАСДАК: ААПЛ), Мицрософт Цорпоратион (НАСДАК: МСФТ) и енергетског звона Еккон Мобил Цорпоратион (НИСЕ: КСОМ).
Количински трошак Инвесцо С&П 500 Довнсиде Хедгед ЕТФ има трошак од 0, 39%, што је врло разумно с обзиром на његову заштићену конструкцију. Такође исплаћује дивиденду од 1, 98%. Фонд је вратио 3, 62% у протеклих пет година и 4, 34% у претходне три године. Вратио је 5, 05% ИТД-а од јуна 2018. (За додатно читање погледајте: Заштита са ЕТФ-овима: исплатива алтернатива .)
