С обзиром да су каматне стопе већ у порасту, а Федералне резерве широко очекивано најављују повећање каматних стопа, Голдман Сацхс Гроуп Инц. (ГС) је саставио правовремени извештај у коме је идентификовао залихе које успевају у овом окружењу и вероватно ће уживати у континуитету. Конкретно, сматрају да би улагачи данас требали фаворизирати акције с ниским утјецајем и јаким билансима. Ово је друга прича Инвестопедије у том извештају и усредсређена је на осам залиха: Сургицал Инц. (ИСРГ), Алигн Тецхнологи Инц. (АЛГН), Иллумина Инц. (ИЛМН), Улта Беаути Инц. (УЛТА), Роберт Халф Интернатионал Инц. (Роберт Халф Интернатионал Инц.) РХИ), Валеро Енерги Цорп. (ВЛО), Елецтрониц Артс (ЕА) и Пионеер Натурал Ресоурцес Цо. (ПКСД).
| акција | Сектор | ИТД Добитак |
| Интуитивно хируршко | Здравствена заштита | 33% |
| Поравнати технологију | Здравствена заштита | 53% |
| Иллумина | Здравствена заштита | 28% |
| Улта Беаути | Потрошачка дискреција | 15% |
| Роберт Халф | Индустриалс | 24% |
| Валеро | Енергија | 34% |
| Елецтрониц Артс | Информациона технологија | 30% |
| Пионирски природни ресурси | Енергија | 13% |
| Медијан С&П 500 залиха | 2% |
Кошарица са јаким билансом Голдмана садржи укупно 50 акција. Наш ранији чланак погледао је неколико Голдманових избора у сектору информационе технологије.
Јаки биланси и раст
Како је цитирано у нашем ранијем чланку, у извештају се утврђује да "за разлику од историје, многе компаније са најјачим билансима данас су такође компаније са најјачим растом". Прецизније, указује да је "шестомесечна дневна корелација фактора биланса стања са фактором раста једнака 0, 6, што је у 98. процентуалном односу у последњих 35 година."
Процене
Медијан залиха у корпи јаког биланса има напредни П / Е однос 22 пута процијењене зараде у наредних 12 мјесеци, насупрот 17 пута за средњу залиху у С&П 500 индексу (СПКС), а насупрот 14 пута за средњу залиха у корпи слабих биланса. Да би ову премију за процену ставио у перспективу, Голдман је погледао ПЕГ коефицијенте, који деле П / Е омјере према пројицираним стопама раста зараде. На основу тога, они су закључили да је "процена у складу са историјским просецима", додајући, "релативни ПЕГ омјер јаких у односу на слабе билансне компаније тренутно је 1, 5к, рангирајући их на само 51. проценти од 1980."
Фактор ризика
Голдман сматра да висока повезаност јаких биланса раста и раста, као што је горе описано, представља потенцијални ризик. Иако фаворизирају обје категорије дионица, они упозоравају да ова корелација значи да би „заокрет од момента и раста дионица могао утјецати и на снажне билансне залихе упркос снажном макроекономском аргументу за њихов учинак“.
У међувремену, на основу података о портфељу од 31. марта, Голдман открива да узајамни фондови са великим капиталом имају благо нагиб ка јаким билансним залихама. Супротно томе, "хедге фондови углавном поседују веће деонице тржишне капице у слабим билансним залихама и такође држе више слабих билансних залиха као топ 10 позиција."
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Топ акције
8 квалитетних залиха за куповину након „предозирања“ октобарске распродаје
Алати за фундаменталну анализу
Због марљивости у 10 лаких корака
Алати за фундаменталну анализу
Најбитнији финансијски омјери за дионице Пенни-а
Топ акције
8 квалитетних залиха које могу напредовати на нестабилном тржишту
Топ акције
10 профитних акција за Леан Тимес
Финансијски показатељи
Процена будућности акције помоћу односа цене и зараде и ПЕГ-а
Линкови партнераСродни услови
Дефиниција узајамног фонда Узајамни фонд је врста инвестиционог средства која се састоји од портфеља акција, обвезница или других хартија од вредности, који надгледа професионални менаџер новца. више Како инвеститори могу вршити дубинску реваншност у компанији дуе дилигенце се односи на истраживање извршено пре склапања споразума или финансијске трансакције с другом страном. више Инвестирање вредности: Како уложити као Варрен Буффетт Вредност инвеститора попут Варрена Буффетта одабире подцењене вредности акција које тргују на нижој вредности од њихове стварне књиговодствене вредности и имају дугорочни потенцијал. више Хедге Фунд Хедге фонд је агресивно управљани портфељ инвестиција који користи позиције, дугачке, кратке и изведене позиције под утјецајем. више Дефиниција кратке продаје Кратка продаја догађа се када инвеститор позајми вриједносни папир, прода га на отвореном тржишту и очекује да га откупи касније за мање новца. више С&П 500 Мини дефиниција Е-мини С&П 500 је електронски трговани фјучерски уговор који представља петину вредности стандардног С&П 500 фјучерс уговора. више