Цена и запремина чине грађевинске блокове тржишне структуре, резбарејући бескрајне узлазне трендове, силазне трендове, врхове и дна у свим временским хоризонтима. Интеракције између ових структуралних елемената генеришу конвергенцијско-дивергентне односе који омогућују проматраним техничарима да прогнозирају правац, релативну снагу или слабост и трајност тржишних преокрета.
Однос цене и количине је посебно користан за идентификацију дна, јер потенцијал профита достиже максимум када дуге позиције могу бити унесене на или близу најнижег нивоа у силазном тренду. Уместо да ухвати нож за пад, трговац фокусиран на јачину волумена делује рано на техничким знацима који показују да се предани купци враћају на некократно смањено обезбеђење.
Волумен читања у паду
Испитајте тренд пада у периодичним интервалима да бисте видели како се уклапа у сценариј дна. Усредсредите се на случајну количинску активност која мери равнотежу између купаца и продавача, избацујући било какве нејасне сигнале. Разлике су корисне у овом процесу, посебно када тражите скривени интерес за куповину који се не одражава у тренутној цени активности.
Усмерени притисак може се лако проценити кроз већину фаза опадања тренда, јер ће индикатори јачине приказати продаваче који претерају купце, или управо супротно сценарију који се очекује на дну. Поред трговинског тока, погледајте просечну дневну количину како силазни тренд напредује, јер се дна ретко формирају док се не догоди један од два догађаја:
- Сигурност је подвргнута климатској распродаји која доводи до три до пет пута више од просечне дневне запремине, често током низа сесија. Сигурност улази у успавану фазу где и даље опада док се запремина суши, што доводи до мање од просечне дневне запремине, често недељама или месецима.
Први сценариј покреће куповну неравнотежу, јер интензиван притисак продаје смањује понуду нових продавача, дајући предност купцима, док други сценарио каже да су продавци прешли на друге могућности, омогућавајући играчима са вредностима да започну процес изградње дна. То је контраинтутивно, али безбедност у опадању малог волумена често ће трајати дуже да се покаже трајно дно од оног у климактеријском слободном паду.
Проналажење дна с волуменским хистограмима
Просторни хистограми који се налазе на дну већине графикона са ценама добро раде на препознавању и потврђивању дна кад се правилно анализирају. У првом сценарију, трговац тражи продајни врхунац који доноси један или више одскочних парова који указују на кратко покривање. Ова активност са ценама и количинама не сигнализира тренутни дно и нови пораст. Уместо тога, он чини обрис дна који може потрајати додатних недеља или месеци.
Бикави помак у количини може бити теже пронаћи у другом сценарију, јер претучени хартије од вредности могу се спуштати бочно на ниже месецима пре него што стекну спонзорство потребно за улазак у нови тренд. Нови новац често улази тихо у ове обрасце, покрећући мало више од уобичајених дана куповине у оквиру дугорочних распона трговања. Ове потицајне јединице не покрећу провале и често их игноришу техничари јер се не истичу на графикону цена.
Међутим, зброј ове куповинске активности ствара позитивну повратну спрегу која цену доводи до приметног нивоа отпора. Распон велике јачине звука често следи одмах, шокантни посматрачи графикона који нису обраћали пажњу на ситне детаље. Као резултат тога, посматрање ове тихе акумулације и улазак у трговину у распону отпора може произвести изванредну зараду.
ТРИ ГОДИНЕ НИЗНОГ ВОЛУМЕ ПАТТЕРН
Бостон Сциентифиц Цорп. (БСКС) запада испод медведског тржишта из 2008. године, улазећи у образац дна који траје дуже од две године. Недељни обим нагло опада у 2011. и 2012. години, што указује на изузетну апатију усред разјареног тржишта бикова. Сигурност тихо избацује недељни силазни троугао, пробијајући горњу линију трендова и 50-недељни експоненцијални клизни просек (ЕМА) у јануару 2013., постављајући нови узлазни тренд који показује брзи напредак.
Проналажење дна са запремином биланце (ОБВ)
У оба сценарија, пазите на количину када се цена коначно преврне и тестирате силазни тренд. То је биковито када тест генерира нижи волумен, а цијена се претвара више од претходног. Понижења нових нивоа су уобичајена у нашем модерном окружењу, али оне и даље могу да дају легитимно дно када се волумен поравна правилно и цена брзо опорави, затварајући се изнад претходног минимума.
ТРГОВИНА БУЛЛИСХ ВОЛУМЕ РАЗЛИЧИТОМ
Запремина баланса (ОБВ) нуди корисно техничко средство за процену трајности потенцијалног дна. Гледајте индикатор током теста претходног ниског, тражећи да он открије виши минимум. Овај образац може привући широку пажњу, охрабрујући учеснике на страни да отворе дугачке позиције као подршку новом узлазном тренду.
Нарочито је драгоцено када падне цена испод претходно ниске, док ОБВ држи изнад ње, сигнализирајући биковску дивергенцију. То се догађа на Екпедиторс Интернатионал оф Васхингтон, Инц. (ЕКСПД) графикону након што је хартија пала за више од осам бодова током три месеца. Виши ОБВ принт открио је скривено интересовање за куповину, уочи таласа опоравка који се враћа на годишњи врх.
Доња граница
Тржишна дна често исцртавају класичне обрасце гласноће који посматраним трговцима омогућавају брзе и тачне позиве, омогућујући им да уђу на брод прије него што мноштво открије нови тренд.
