Биковско тржиште акција почело је десету годину великим кретањем у страну, а инвеститори су разумљиво забринути за будућност. Мицхаел Хартнетт, главни инвестициони стратег у Банк оф Америца Меррилл Линцх, признаје да се „тржишта имовине боре“ и на тај начин се нагиње ка медведом погледу, према ЗероХедге.цом. У складу с тим, он препоручује инвеститорима седам трговина. У међувремену, Цаллум Тхомас, оснивач макро истраживачке куће Топдовн Цхартс, пише: „Ако сте мислили да је квантитативно ублажавање (КЕ) задњи ветар за залихе на путу према горе, разлог је да ће то бити ветар на силазном путу.. Дакле, ово ће бити гледање и ризик на који треба имати на уму."
Неизвесна ситуација
Хартнетт види „катализаторе“ и за случајеве бикова и медведа, како их наводи ЗероХедге, примећујући да је разлог заблуде „Будући да је касни циклус, профит је врхунац, а Фед све јачи“. Тржиште бикова у индексу С&П 500 (СПКС) постало би најдуже икад ако траје до 22. августа, док ће тренутна економска експанзија у САД бити најдужа од Грађанског рата ако се настави у јулу 2019. године, каже он.
Хартнетт верује да право тржиште за медведа вероватно неће почети 2018. године, али предлаже да инвеститори почну да се дефанзиви. У складу са забринутошћу Цаллума Тхомаса о утицају престанка КЕ-а, БофАМЛ саветује ротацију од победника КЕ-а, као што су циклички депозити који се полажу, на губитнике КЕ-а, као што су течне дефанзивне залихе.
7 начина да се игра одбрана
Као што је резимирао ЗероХедге, седам начина на које се улагачи могу заштитити од пада тржишта по БофАМЛ-у су:
- Купујте само плави чип, активе са ААА оценом. Дуго држите на америчким државним благајнама у виду растућих приносаДуго на кинеске залихе, засновано на олакшању политике и повећању корпоративног кредибилитета тамо. "од стране других централних банака. Кратки дуг на тржиштима у настајању, деноминиран у валутама тих земаља. Уклапају се залихе технологије ФААНГ, јер су то гомилане инвестиције обележене непотребним оптимизмом. Разграничење обвезница високог приноса као заштите против централне банке" немоћ политике
Главни покретачи за померање на С&П 500, слање испод тренутног нивоа подршке од 2.550, било би, по Хартнеттовом мишљењу, слабљење раста БДП-а и ЕПС-а, успоравање раста кинеског извоза, геополитичке кризе, криза на кредитним тржиштима или „немоћ политике“ централних банака у покушају да сузбију ширење приноса високог приноса или повећање волатилности.
Остале медвјеђе стратегије
Предвиђајући неизбежни почетак следећег тржишта медведа, Инвестопедиа је јесени објавила низ чланака који су представили различите стратегије које инвеститори могу да користе како би заштитили свој добитак. Ове стратегије укључују релокацију портфеља, заштите од опционих уговора на С&П 500 и траже већу диверзификацију, како на међународном тако и на регионалном нивоу. Такође, у складу с горе наведеним недавним БофАМЛ препорукама, ови предлози су укључивали скраћивање различитих акција и сектора, као и ротацију у компаније вишег квалитета. (За више видети такође: Приручник за инвеститоре акција за тржиште медведа .)
У скорије време смо гледали друге савете. Међу запаженим инвеститорима из милијардера, Варрен Буффетт упозорава против куповине акција на маржи и опседнутости застрашујућим дневним финансијским насловима, док се Раи Далио придружује Буффетту посматрајући како ужурбана, панична продаја често представља велику грешку. Митцх Голдберг, предсједник инвестиционе фирме ЦлиентФирст Стратеги, инсистира на томе да је неправилна диверзификација највећа грешка многих инвеститора. Досадашњи тренд волатилности у 2018. години дао је још више препорука. (За више, погледајте такође: Како планирати тржиште медведа .)
