Улагање у нафтну и гасну индустрију носи низ значајних ризика, укључујући ризик од нестабилности цијена робе, смањење дивиденди за оне компаније које их плаћају и могућност излијевања нафте или друге несреће током производње нафте или природног гаса. Међутим, дугорочне инвестиције у нафтне и гасне компаније такође могу бити веома профитабилне. Инвеститори би требало да у потпуности разумеју ризике пре него што уложе у сектор.
Ризик од нестабилности цена
Главни ризик за улагање у сектор нафте и гаса је нестабилност цена робе. Индустрија је током 2014. и 2015. наишла на велику волатилност због снабдевања сировом нафтом и природним гасом. Висок ниво понуде снабдевао је цене акција.
Цена сирове нафте је током овог периода знатно опала. Нафта је прешла са преко 107 УСД у барелу у јулу 2014. на око 42 УСД у марту 2015. Природни гас је такође уследио одијело и креће се од 4, 80 УСД за милион британских термалних јединица (ммБту) у јуну 2014., на око 2, 40 УСД по ммБту у октобру 2105, што је пад око 50%. Природни гас је познат по томе што је врло сезонски и нестабилан у својој цени због веће потражње током зиме. Међутим, пад цијене сирове нафте многе је изненадио.
Цијели сектор погођен је нижим цијенама роба, а не само оне компаније које се баве истраживањем и производњом нафте. Пружаоци услуга нафтног поља и компаније за бушење су погођене мањом потражњом за њиховим услугама, јер производне компаније нису у могућности да остваре толики приход због ниских цена.
Дивиденд Цутс
Компаније из сектора нафте и гаса често исплаћују дивиденде. Ове дивиденде омогућавају улагањима у те компаније да доносе редован приход. Дивиденде су, дакле, привлачне многим инвеститорима. Међутим, постоји значајан ризик да се дивиденда може смањити ако компанија није у могућности да заради довољно прихода за финансирање плаћања инвеститорима. Овај ризик је испреплетен са ризиком ниских цена робе. Ако компаније остваре мање прихода од продаје својих производа, мања је вероватноћа да ће моћи да финансирају редовне исплате дивиденди, а већа је вероватноћа да ће доћи до смањења.
На пример, Сеадрилл, оператор бушотинских постројења, смањио је своју значајну дивиденду у новембру 2014. године, а цена акција пала је преко 50%. Смањење је изненадило многе инвеститоре и изненађује ризик повезан с смањењем дивиденде. Улагачи у компанији изгубили су се редовним плаћањем дивиденди, а изгубили су и велики део вредности својих акција.
Ризик изливања уља
Други ризик у овом сектору је да би компанија могла да дође до несреће, попут изливања нафте. Ова врста несреће може проузроковати пад акција компанија у слободном паду.
БП је забележио пад залиха након изливања нафте Деепватер Хоризон у 2010. години. Залиха је трговала око 60 долара пре изливања и спустила се на нижих нивоа од 26, 75 долара, пад од преко 55%. Нафтна инсталација Деепватер Хоризон експлодирала је и потонула остављајући нафтни чистач морског дна који је испуштао преко 4, 9 милиона галона нафте у Мексички заљев. Излијевање нафте имало је снажан негативан утицај на морски живот и станишта у Заљеву. БП се и даље бави парницама и другим питањима из инцидента годинама касније.
Супротно томе, Екконове залихе нису толико пале после инцидента у Валдезу 1989. танкер Валдез налетео је на принца Вилијамс Соунда на Аљасци, истакавши више од 11 милиона барела нафте у воду. Дионице Еккона опале су за 3, 9% у две недеље након изливања и надокнадио је те губитке после месец дана. Валдезов излив физички је пустио мање уља у воду. Ипак, утицај излијевања Деепватер Хоризон на цијену акција БП-а показује како такав инцидент узрокује велики пад због доступности информација у повезаном добу, заједно са утицајем 24-часовног циклуса вијести. Могућност било каквих будућих излијевања или других инцидената може бити већи ризик него што је то био случај у прошлости.
