Шта је Арбитрагеур?
Арбитражур је врста инвеститора који покушава да профитира од неефикасности на тржишту. Ове неефикасности могу се односити на било који аспект тржишта, било да је реч о цени или дивиденди или регулацији. Најчешћи облик арбитраже је цена.
Арбитражери искориштавају неефикасност цена правећи истодобне трговине које компензују једни друге како би остварили профит без ризика. Арбитражер би, на пример, тражио разлике у ценама између акција које котирају на више од једне берзе куповином подцењених акција на једној берзи, а продајући исти број прецењених акција на другој берзи, при чему би забележио профит без ризика као цене на две се размене конвертују.
У неким случајевима они такође желе да профитирају арбитражирањем приватних података у профит. На пример, арбитража о преузимању може користити информације о предстојећем преузимању да откупи акције компаније и профитира од накнадног апрецијације цена.
Арбитраж
Разумевање арбитра
Арбитрагери су обично врло искусни инвеститори, јер је тешко наћи могућности арбитраже и захтевају релативно брзо трговање. Они такође морају бити оријентисани на детаље и удобан са ризиком. То је зато што већина арбитражних игара укључује значајну количину ризика. Они се такође кладе у погледу будућег смера тржишта.
Арбитрагери играју важну улогу у функционисању тржишта капитала, јер њихови напори у искориштавању ценовне неефикасности одржавају цене тачнијим него што би иначе биле.
Кључне Такеаваис
- Арбитрагери су инвеститори који искориштавају било какву неефикасност на тржишту. Оне су неопходне како би се осигурало да се неефикасности између тржишта изгладе или остану на минимуму. Арбитрагери морају бити оријентисани на детаље и бити у складу са ризиком.
Примери Арбитрагеур Плаис
Као једноставан пример шта би арбитраш урадио, узмите у обзир следеће.
Акцијама компаније Кс тргује се на Њујоршкој берзи (НИСЕ) са 20 долара, док се у истом тренутку тргује на еквиваленту 20, 05 долара на Лондонској берзи (ЛСЕ). Трговац може купити дионицу на НИСЕ одмах продати исте акције на ЛСЕ, остварујући укупну зараду од 5 центи по акцији, умањени за трошкове трговања. Трговац искориштава могућност арбитраже док стручњаци на НИСЕ не истроше залихе акција компаније Кс или док специјалци на НИСЕ или ЛСЕ не ускладе своје цене како би избрисали прилику.
Пример информативног арбитража био је Иван Ф. Боески. Током 1980-их сматран је главним арбитражом за преузимање. На пример, он је ковао добит куповином залиха заливске нафте и нафте Гетти пре њихове куповине од стране компаније Цалифорниа Стандард и Текацоа за то време. Извештава се да је у свакој трансакцији зарадио између 50 и 100 милиона долара.
Раст криптовалута понудио је још једну прилику за арбитраже. Како је цена битцоина достигла нове рекорде, показало се неколико прилика за искориштавање разлика у ценама између различитих берзи које послују широм света. На пример, битцоин је трговао по цени на берзама криптовалута које се налазе у Јужној Кореји у поређењу са оним које се налазе у Сједињеним Државама. Разлика у ценама, такође позната као Кимцхи Премиум, углавном је била последица велике потражње за криптовалутама у овим регионима. Трговци криптовалутима профитирали су арбитрирањем разлике у цени између две локације у реалном времену.
