Варрен Буффетт, Орацле из Омахе, један је од највећих инвеститора нашег времена. Међутим, ни Орацле није савршен и Буффетт лако признаје да ради огромне грешке које су коштале инвеститоре значајне суме новца. Буффетт је јавно изјавио да су неке од његових највећих грешака заправо грешке пропуста - пропуст да се искористи прилика. Ове такозване неусловне грешке, израз који је позајмио из тениског језика, коштале су инвеститоре у милијардама долара изгубљене зараде. Буффеттове грешке су подсетник просечном инвеститору да чак ни визија орацле-а није увек 20/20.
Неуспех у куповини
Можда су највеће пропуштене могућности улагања резултат Буффеттове неугодности у одређеним пословним секторима. Историјски гледано, Буффетт је избегао да улаже у већину великих технолошких инвестиција у последње две деценије. На пример, Берксхире Хатхаваи је одлучио да не улаже у Гоогле, који је сада подружница компаније Алпхабет Инц. (НИСЕ: ГООГЛ) и корпорације Ксерок (НАСДАК: КСРКС). Његова стратегија вредности је његово позиционирање склоније узимати веће залихе плавог чипа, па је такође избегао нове технологије попут Скуаре (СК) и ПаиПал (ПИПЛ). Уз то, Буффетт је изјавио да верује да многе технолошке компаније представљају профитабилне могућности улагања, али није уложио у њих, јер обично не воли да улаже у посао који не разуме. Ако Буффетт не разуме посао, осећа да не може да утврди прави ниво ризика инвестиције. Даље, технолошка индустрија се креће брзо, и може бити готово немогуће рано изабрати победнике када је цена акција тешко вредновати.
У првом кварталу 2016. Берксхире је почео да купује Аппле Инц. (НАСДАК: ААПЛ), што је повећало укупни удјел у технологији. Аппле чини 23, 84% портфеља на дан 30. јуна 2018. године, а једини други технолошки холдинг у Верисигн-у 0, 91%.
Неуспешно праћење
Понекад су Буффеттови пропусти резултат једноставне тврдоглавости. У случају компаније Валмарт Инц., раније Вал-Март Сторес Инц., (НИСЕ: ВМТ), једног од Буффеттових великих губитака, он је у почетку и почео да купује акције. Нажалост, није успео да следи план откупа деоница и пропустио је зараду од више милијарди долара за инвеститоре. Деведесетих година прошлог века Буффетт је пристао да купи 200 милиона Валмарт акција са 11, 50 УСД или мање по акцији. Након што су куповине почеле, цена акција почела је полако да расте. Буффетт је тврдоглаво порастао на порасту цена, који је износио 0, 125 УСД по акцији или 0, 5% од планиране откупне цене, и зауставио куповину. Када је расправљао о грешци 2004. године, Буффетт је проценио да је престанак коштао Берксхире Хатхаваи-а најмање 10 милијарди долара.
Берксхире је наставио задржати удио у Валмарту, купујући више акција у периоду од 2009. до 2014. године. Холдингс у Валмарту достигли су врхунац на 60, 4 милиона акција у првом кварталу 2015. Од тада Буффетт смањује удио у тренутним удјелима од 30. јуна, 2018, на 1, 4 милиона.
Неуспешно задржавање
Много пре него што је Буффетт постао мудрац из Омахе, научио је важну лекцију о вредности улагања у дугим корацима. Као пренац, Буффетт и његова сестра купили су по три акције Цитизенс Преферред, компаније која је касније постала део Цитго Петролеум Цорпоратион, подружнице компаније Петролеос де Венезуела СА, у вредности од 38, 25 УСД по акцији. Залиха је пала на 27 долара, па су Буффетт и његова сестра жељни уновчења новца када се акција поново повећала на 40 долара. Нажалост, у року од неколико дана, акција је скочила на 202 долара. Буффеттов неуспех у куповини и задржавању коштао га је десетине хиљада долара. Иако губитак није ништа у поређењу с многим другим губицима, за њега је то било формативно искуство. Буффетт је научио да је стрпљење кључно за улагање, а често је боље улагати на дугорочно, а не јурити брзи профит.
Почетком 1960-их, Буффетт је купио акције компаније Валт Диснеи (НИСЕ: ДИС). Био је довољно мудар да види прилику за раст и купио је довољно акција да обезбеди 5% власничког удела у компанији. Отприлике годину дана након куповине, Берксхире Хатхаваи је продао своје акције за прилично уредних 50% зараде. Тако брзо продајући акције, Буффетт процењује да је за 50 година изгубио од зараде од 9 милијарди долара. Побољшао је добитке због грешке у служби у градовима, али грешка је и даље иста. Није успео да задржи велику инвестицију и кошта инвеститоре у милијарде.
Доња граница
Иако је Варрен Буффетт вероватно највећи инвеститор нашег времена, чак је и направио скупе грешке. Није успео да искористи неке сјајне могућности и понекад постане нестрпљив што доводи до изгубљених добитака. Приступ Орацле-ове дубоке вредности такође може ограничити свемир улагања у портфељ, занемарујући неке од тржишних високог раста, високог ризика. Међутим, у случајевима технологије и Валмарт-а, Буффетт је доказао да је повратио изгубљену земљу остајући марљив. Све у свему, његово стрпљење, флексибилност, марљивост и неуспеси у инвестирању пружају успехе и грешке од којих могу да науче сви инвеститори.
