Шта је тржиште субпримеа
Тржиште субприма служи појединцима са упитном или ограниченом кредитном историјом који се задужују за куће, аутомобиле и друге опште куповине. Субприме значи "испод" приме, ознака за кориснике кредита са нормалним или кредитним историјама у добром стању. Хипотекарне хипотеке, хипотекарни кредитни кредити и субприме кредитне картице издају се овим појединцима са ниским кредитним резултатима по вишим каматним стопама да компензују зајмодавце додатним ризиком неплаћања.
Разумевање субприме тржишта
Тржиште субприма може бити профитабилно за зајмодавце, јер они могу захтевати више каматне стопе, и све док су корисници кредита у могућности да отплате своје кредите. Позајмљивање субприма такође је мање подложно променама каматних стопа, јер клијенти са субпримом обично немају могућност рефинансирања дуга док се њихов кредитни рејтинг не побољша. Здравље субприме тржишта веома зависи од снаге укупне економије; ако људи уопште могу наћи посао и зарадити достојну плату, већа је вероватноћа да ће вратити своје дугове. Позајмљивање субприма може се врло брзо осушити у економији која слаби, јер зајмодавци колективно избегавају прекомерни кредитни ризик.
Историја тржишта субприме
Тржиште субприма почело је средином 1990-их како би се омогућило онима са ниским или никаквим кредитним резултатима да учествују у "америчком сну" о куповини куће, власништву аутомобила, покретању посла или упућивању детета на факултет. Привучене масним каматама, банке и специјализовани зајмодавци проширили су своје уобичајене кредитне операције како би се прилагодили овом растућем тржишту. Али са већом профитабилношћу долази и до већих заданих обавеза плаћања, јер ови субприм кредити углавном иду позајмљивачима на доњим степеницама економске лествице који имају флуктуације у приходима.
Средина 2000-их, посебно у хипотекарним хипотекама, достигла је стопу раста тржишта субприме. Када је Валл Стреет добио руке на милијарде хипотекарних хипотека за паковање, секуритизацију и продају несумњивој, неистраженој или неинформисаној јавности, криза субприме кредита ушла је у убрзану фазу. Премотавање врпце у хорор филму, може се видети да су многи други били одговорни за финансијску и економску катастрофу која се догодила.
Банке са слабим или никаквим стандардима зајма које желе наплатити накнаду за издавање зајма, регулатори у Одбору федералних резерви Федералне банке и СЕЦ спавају на прекидачу, неспособне кредитне агенције које су вољне да се пријаве на секуритизовану понуду за прикупљање накнада за рејтинг - то су били неки од главних негативаца финансијска криза. Морате, међутим, започети с људима који су позајмили далеко више од својих могућности за куповину кућа. Тржиште субприма, ако је правилно регулисано и разумно извршено, служи корисној сврси у проширивању кредита на одговорне групе са нижим приходима. Међутим, људска проницљивост за деловање на похлепним импулсима мора се обуздати да би се избегла још једна штетна криза. Руководиоцима, банкарима и трговцима на Валл Стреету, уз помоћ њихових пријатеља на највишим нивоима власти, било је дозвољено да испраће милијарде долара губитака на америчке пореске обвезнике и задрже милионске бонусе. Постоје поуке из прошлости злоупотребе субприме тржишта, али не треба се чудити ако се то понови.
