Шта је конус солвентности
Конус солвентности је математички модел који разматра процењени утицај трансакционих трошкова приликом трговања финансијским средствима.
ПОВРАТАК ДОЉЕ Конус солвентности
Конус солвентности представља низ портфеља којима се може трговати у одређеном временском року након узимања у обзир понуда и тражења цена.
Расподјела између цена понуде и понуде у основи мери разлику између највише цене коју је купац спреман да плати за средство и најниже цене коју је продавац спреман да прихвати. Тај раст представља важан део укупних трансакционих трошкова.
Треба приметити да је ширење веће у периодима нестабилности тржишта. Штавише, она има тенденцију да се шири међу имовином и разредима имовине који тргују ређе.
Трошкови финансијских трансакција временом опадају. Можда сте приметили да рачуни за мрежно посредовање обично надмашују један другога по накнадама сваких неколико година. Као резултат тога, мање од 10 УСД које су ове брокерске куће понудиле пре више од деценије сада је обично мање од 5 УСД.
Међутим, трансакциони трошкови и даље се морају водити рачуна, посебно у одређеним аспектима трговања. Краткорочне и високофреквентне стратегије трговања које мењају позиције унутар дана или унутар недеље, понекад имају трансакционе трошкове који надмашују потенцијал зараде. Чак и дугорочне, или такозване стратегије трговања позицијама имају значајне трошкове које није могуће занемарити.
Конус солвентности помаже да се процене ови трошкови.
Друге употребе за конус солвентности
Део проблема са класичним финансијским моделима је што многи не узимају у обзир трансакцијске трошкове. Због тога је ове моделе тешко поновити у стварном свету, јер су трошкови тако важан фактор приликом доношења одлука о трговању.
Солвентност решава овај проблем. Омогућује математичарима да примењују процену трансакционих трошкова у реалном свету када користе математичку и финансијску теорију. Из тог разлога, конвенс солвентности има апликације на девизном, валутном и опционом тржишту, осим само обвезница и акција.
Друга област у којој конус солвентности долази у игру је такозвана репликација портфеља, или покушај да се усклади са стилом трговања или специфичним потезима на тржишту, стручног трговца.
Чини се да је вриједно испробати оно што доказују стручњаци на тржиштима. Међутим, чак и уз савршене информације у скоро стварном времену, готово је немогуће ускладити њихове прецизне перформансе. Разлог су трошкови трговине; иницијалне трговине које је експерт ставио вероватно су обављене по повољнијим размацима између понуде и потражње. Тако да чак и трговање њима у реалном времену неће резултирати истим перформансама.
Конус солвентности помаже да се постигну боље претпоставке о перформансама за те поновљене портфеље.
