Уштеда за одлазак у пензију на порески ефикасан начин важан је циљ било које стратегије планирања пензијског осигурања. У Сједињеним Државама су индивидуални пензиони рачуни (ИРА) етаблирано средство за остваривање овог циља. Ови аранжмани могу бити структурирани као традиционални планови, где се рачун финансира са доларима пре опорезивања и опорезује дистрибуцијом, или као Ротх планови, где финансирање долази од долара након опорезивања, а дистрибуције нису опорезоване.
Порески закони САД-а захтијевају да ИРА буде скрбнички или скрбнички рачун креиран или организиран у Сједињеним Државама у искључиву корист појединца или корисника појединца. Рачуном се морају управљати писменим упутствима и удовољавати одређеним захтевима који се односе на доприносе, расподјелу, удјеле и идентитет повереника или скрбника. Ови захтеви и ограничења која се односе на скрбника и дозвољено држање на рачуну стварају посебну врсту ИРА: самостална ИРА (СДИРА).
Појединачни аранжмани за пензионисање: самоуправљани у односу на само-режије
У свим ИРА-има, власници рачуна могу бирати између опција улагања које дозвољава ИРА-ов уговор о поверењу и могу их куповати и продавати по нахођењу власника рачуна, све док приходи од продаје остану на рачуну. Ограничење избора инвеститора настаје зато што скрбницима ИРА може одредити врсте имовине којом ће се бавити у границама утврђеним пореским прописима. Већина скрбника ИРА-е допушта само улагања у високо ликвидне, лако вредноване производе као што су одобрене акције, обвезнице, узајамни фондови, ЕТФ-ови и ЦД-ови.
Међутим, одређени скрбници спремни су да управљају рачунима са алтернативним улагањима и да власнику рачуна обезбеде значајну контролу како би утврдио или „само-усмеравао“ та улагања, под условом забрана утврђених пореским прописима. Листа алтернативних инвестиција је експанзивна, ограничена је само прегршт забрана ИРС-а против неликвидних или илегалних активности и спремност скрбника да управља газдинством.
Најчешће цитирани пример алтернативне инвестиције СДИРА је директно власништво над некретнинама, које би могло укључивати имовину за изнајмљивање или ситуацију преуређења. Директно власништво над некретнинама је у супротности с јавним трговањем РЕИТ инвестицијама, јер је ово обично доступно кроз традиционалније ИРА рачуне. Остали уобичајени примери укључују акције малих предузећа, ЛЛЦ предузећа, племените метале, хипотеке, партнерства, приватни капитал и пореске залоге.
Предности и мане самоуправног ИРА-а
Предности повезане са СДИРА односе се на способност власника рачуна да користи алтернативне инвестиције за постизање алфа на порески повољнији начин. Недостаци укључују и више ризике повезане са алтернативним улагањима, као и трошкове усклађености и ризике усклађености специфичне за СДИРА. Успех СДИРА у крајњој линији зависи од тога да власник рачуна има јединствено знање или стручност осмишљене да прикупе доносе који, након прилагођавања ризику, премашују поврат од тржишта.
Регулаторни захтеви и замке
Општа тема у уредби СДИРА је да је забрањено самостално пословање, у којем власник ИРА или други одређени појединци користе рачун ради личне користи или на начин који заобилази намере пореског закона. Кључни елементи регулације и поштивања СДИРА-е су идентификација дисквалификованих људи и врсте трансакција које ови људи не могу започети са рачуном. Последице кршења забрањених правила трансакције могу бити тешке, укључујући да ИРС прогласи читаву ИРА опорезивом на свом тржишту од почетка године у којој се забрањена трансакција изложи, излажући пореском обвезнику плаћање претходно одложених пореза и 10% казна раног повлачења.
Поред власника ИРА-е, ИРС идентификује „дисквалификовану особу“ као свакога који контролише имовину, примања, исплате и улагања или оне који могу утицати на одлуке о инвестирању. На овој листи налазе се фидуцијари ИРА рачуна, супружници власника ИРА-е, линеарни потомци и супружници линеарних потомака.
Специфични примери забрањених трансакција су пребројни да би их се могло навести, али постоје одређени општи принципи. Између ових принципа, ИРА се не може користити за куповину деоница или друге имовине од дисквалификоване особе, закуп имовине или особе са инвалидитетом, куповину деоница у корпорацији у којој дисквалификовано лице има контролни удео, или позајмљивање или позајмљивање од дисквалификована особа.
