Како крећемо у 2020. годину, капитал у здравству могао би бити бољи него што је бољи.
Опоравак би био велика промена у односу на мрачну 2019. Након јаке 2017. и 2018., сектор је заостајао за укупним тржиштем (само 5% у односу на 20% С&П 500); Узајамни фондови за здравство и ЕТФ-ови су током септембра видели нето одлив од 13 милијарди долара, у поређењу са приливом од 1, 5 милијарди долара током целе 2018. године, према подацима Морнингстар Дирецт-а, према часопису Тхе Валл Стреет Јоурнал. Иако су акције у здравству обично добра игра одбране, напади на индустрију од стране демократских председничких кандидата - чији би предлози практично елиминисали приватне осигураваче и / или променили пословне моделе у индустрији - а текуће тужбе везане за опиоиде преплавиле су инвеститоре.
Ипак, многе компаније нуде солидне биланце, атрактивне приносе од дивиденди и напредне изгледе, а у ствари солидни извештаји о заради у К3 помогли су да се сектор окупља у последњим месецима 2019. Потражња за здравственим производима и порастом демографске потрошње расте. услуге и компаније у овом сектору су у складу са новцем - што све значи бољи принос од дивиденди, па чак и откупе акција који повећавају вредност акционара.
Дакле, сада би могло бити савршено вријеме да умочите прсте на тржиште здравља док цијене и даље нису снижене - премда ће питања о будућности Закона о повољној њези и ономе што би га могло замијенити вјероватно одржати сектор нестабилним током цијеле изборне године. Ова три врхунска фонда са којима се тргује разменом здравственог осигурања (ЕТФ) могла би бити спремна да се добију на буллисх тржишту. Све бројке су биле актуалне од 6. децембра 2019.
кључне Такеаваис
- Иако је у 2019. години депримиран због судских поступака и обећања у предизборној кампањи, сектор здравствене заштите могао би бити спреман да надмаши 2020. године. Три водећа ЕТФ-а за здравствену заштиту су СПДР-ов фонд за здравствени заштиту и С&П Биотецх фонд и Вангуардов индекс здравственог осигурања.
Сектор за здравствену заштиту СПДР ЕТФ (КСЛВ)
- Издаватељ: Стате Стреет Глобал Адвисорс2018 перформансе: 6, 30% Учинак ИТД за 2019. годину: 16, 82% Нето имовина: 19, 18 милијарди УСДОмјер потрошње: 0, 13%
КСЛВ прати здравствене залихе у С&П 500, пондериране тржишном капом. То је најстарији фонд у овом сегменту и далеко највећи. Као одраз америчког здравственог тржишта, овај фонд је тешко победити. Стоји глава и рамена изнад својих вршњака готово по свим метрима - укључујући ликвидност и трошкове задржавања.
Наравно, извлачећи из С&П 500, фонд је изузетно важан ка мега-капама - мисле Јохнсон & Јохнсон (ЈЊ), Мерцк & Цо. (МРК), Пфизер Инц. (ПФЕ) и УнитедХеалтх Гроуп Инцорпоратед (УНХ). КСЛВ је прилично концентрисан, а првих 10 удела чини 51, 5% укупне имовине у портфељу целокупног капитала фонда. Једногодишњи, трогодишњи и петогодишњи КСЛВ приноси су солидни на 8, 73%, 15, 27%, и 8, 75%.
Фонд Вангуард Хеалтх Царе Индек (ВХТ)
- Емисија: Вангуард2018 перформансе: 5, 55% Учинак ИТД за 2019. годину: 18, 39% Нето имовина: 10, 93 милијарди УСДОмјер потрошње: 0, 10%
Јефтин и диверзификован, ВХТ држи 372 акција које садрже МСЦИ УС Инвестабле Маркет Хеалтх Царе 25/50 индекс. То повлачи залихе здравства - фармацеутске производе, биотехнологију, медицинску опрему, софтвер и ИТ - са 98% укупне америчке берзе. Међутим, ЕТФ је и даље донекле концентрисан, а првих 10 удела представља преко 43% портфеља фонда.
Као и сви Вангуард фондови, ВХТ објављује своје фондове само једном месечно, тако да постоји мања транспарентност у поређењу с другим фондовима. Међутим, за инвеститоре који купују и задржавају то је ретко проблем. ВХТ нуди широку изложеност здравственом сектору са врло пријатељском ценом. Једногодишњи, трогодишњи и петогодишњи годишњи приноси су 7, 28%, 15, 59%, 9, 6%.
СПДР С&П Биотецх ЕТФ (КСБИ)
- Издаватељ: Стате Стреет Глобал Адвисорс2018 перформансе: -14, 90% Учинак ИТД за 2019. годину: 23, 38% Нето имовина: 5, 89 милијарди УСДОмјер потрошње: 0, 35%
Након индекса С&П Биотецхнологи Селецт Индустри, овај фонд користи нов приступ америчком биотехничком сектору: Изједначава тежину свог портфеља, па су перформансе уско везане за компаније са малим капиталом, од којих неке тек треба да доведу лек на тржиште. Чини се да приступ делује, пошто КСБИ импресивни једногодишњи, трогодишњи и петогодишњи годишњи приноси (14, 72%, 14, 53%, 9, 68%) руше конкуренцију.
Иако је нестабилнији од осталих фондова, КСБИ је релативно ефикасан за равно играње сектора који се нагиње ка малим капсулама. Тренутно у њеној корпи има 114 удјела, а првих 10 удјела чини само 22, 3% портфеља фонда.
