Преглед садржаја
- Практицирајућа дисциплина
- Почевши од четвртог
- Пример марже у употреби
- Планирајте трговински ризик
- Зауставите губитке у трговању
- Доња граница
Шта раздваја добре трговце од масе? Није нужно могућност бирања прецизних уноса и излазних тачака, већ разумевање ризика и управљања ризиком.
Управљање ризиком када трговање фјучерсима дели многе исте карактеристике као и акције - на пример, фјучер трговци су изложени ценовном ризику на тржишту. Али, за разлику од акција, фјучерси су уговори о изведеницама са одређеним датумима истека који захтевају испоруку основног средства. Будућности су такође много повољније када је у питању употреба полуге на маржи која може повећати и добитке и губитке.
Читајте даље како бисте сазнали о неким јединственим ризицима које доноси трговање у будућности и шта можете учинити да смањите своју изложеност њима.
Кључне Такеаваис
- Термински уговори су популарни финансијски инструменти, али се на различите начине разликују од традиционалних средстава као што су акције или обвезнице, па ће се и ваше управљање ризиком разликовати. Будућност је врло марљива, тако да можете повећати своју полугу много више него приликом куповине акција. Ово може довести до маргиналних позива ако нисте пажљиви у подешавању станица.
Практицирајућа дисциплина
Управљање ризиком је понекад превидјена и погрешно схваћена област трговања. Може звучати досадно у поређењу са расправом о стохастичким обрасцима, Фибонаццијевим низовима и другим питањима техничке анализе. Међутим, то је од пресудног значаја за сваки успешан план трговања.
Чак и стратегија трговања једноставна попут цроссовер система који се креће, може бити погубна ако се не примени правилно управљање ризиком. Ова дискусија о управљању ризиком помоћи ће вам да изградите основу концепата које можете применити на било који план трговања.
План управљања ризиком и новцем помоћи ће вам у другом кључном подручју - дисциплини. Многи инвеститори се не устручавају ући у трговину, али понекад имају малу идеју шта даље и када. Ако имате план, наставит ћете се дисциплинирати и спријечити да емоције попут страха и похлепе преузму и узроковат ћете неуспјех.
Почевши од четвртог
Добро место за почетак је концепт контроле ризика. Трговце привлаче будућности у будућности због полуге која се пружа - огромни износи могу се добити на врло мало уложеног капитала. Међутим, цена те полуге је чињеница да можете изгубити више од стања на свом рачуну. Па, како можете контролисати тај ризик?
Прво, узмите у обзир да се правила која се тичу марже односе на минимум . Не постоје правила која утичу на максималну маржу коју можете да примените за трговину. Другим речима, ако сте забринути с полугом потенцијалних губитака тржишта, примените више капитала. Тачно, смањићете свој укупни принос, али то такође доводи све у равнотежу. С друге стране, позиције с високим полугом могу брзо довести до маржирања ако се тржиште будућности у кратком року још мало окрене против вас.
Пример марже у употреби
Ако се кукурузом тргује по 3 УСД по бушелу, а уговор је 5000 бухела, тада пуна уговорна вредност једног уговора о кукурузу износи 15, 000 УСД. За размену углавном треба да буде минимална маржа од око 5% -7%, што би било између 750 и 1, 050 УСД. То је минимум. Ако наш трговински план захтева да ризикујемо померање кукуруза од 0, 10 долара, ризикујемо 500 долара, односно око 48% -66% наше инвестиције.
Међутим, ако би половина вредности уговора била примењена на трговину, или 7.500 долара, тај исти потез од 0, 10 долара представљао би само 6, 6% нашег уложеног капитала. То је велика разлика. Повећајте то ако улагање пуне вредности уговора и трговац на дуге стране (купите) уклања могућност губитка више од почетне инвестиције.
Планирајте трговински ризик
Па, који је прави износ за ризик у трговини? Нема чврстог и брзог правила о томе, али треба узети у обзир величину рачуна, толеранцију на ризик, финансијске циљеве и начин на који он одговара укупном трговинском плану. Из горњег примера се види да постоји велики распон. Конзервативни трговци углавном ризикују око 5% -7% за одређену трговину, али то такође захтева или већу количину капитала или прецизне улазне и излазне тачке. Повећање ризика на 12% омогућава преузимање мало више полуга и шире промјене на тржишту. Више од тог износа није нужно погрешно - само зависи од других фактора вашег плана. Међутим, ако преузимате веће ризике, морате узети у обзир и да ли је ваш профитни циљ реалан.
Узмите у обзир ово правило када размишљате о томе где се ваша толеранција на ризик уклапа у горњу расправу: Ако узмете 50% губитка у трговини, требате постићи стопостотни поврат да бисте га вратили. На пример, ако поседујете 100 акција акције по цени од 50 долара по акцији, а она изгуби 50%, ваш 5000 долара ће пасти на 2.500 долара. Сада морате постићи 100% поврат да бисте се вратили на 5000 УСД. Размишљање о ризику на овај начин може вратити вашу толеранцију на ризик!
Зауставите губитке у трговању
Важност налога за заустављање губитка као дела управљања новцем не може се занемарити. Унапред одређено заустављање држи трговца дисциплинованим у извршавању његовог новца. Међутим, многи трговци не разумију „како“ заустављања пласмана. Зауставе се не могу постављати произвољно - пажљиво размотрити место где треба зауставити.
Трговци понекад постављају произвољне застоје, али генерално је то лоша идеја. Тада трговац каже: „Стављам се на ризик од 500 долара по трговини, јер због тога угодно губим у трговини - не више“. Претпоставимо да овај трговац користи систем техничке анализе и свинг трговања. Низак замах дотичног тржишта је потез од 750 долара. Да ли заустављање овог трговца од 500 долара има смисла? Апсолутно не! Штавише, вероватно је онако близу загарантованог губитка који можете добити. Шта ако је низак замах био потез од 250 долара? Ризик од 500 УСД и даље нема смисла јер је превише ризика.
Кључ за који морате имати на уму када постављате своја заустављања је да цена заустављања мора одговарати тржишту. Ако је тражени ризик у трговини превелик за трговчеву толеранцију на ризик или величину рачуна, тада трговац треба да нађе одговарајуће тржиште. Глупо је трговати тржиштем с премало капитала. Постоји стара изрека која упозорава на уношење ножа у тучу с оружјем. Исто тако, ако дођете на тржиште са премало капитала, такође можете уштедети свима пуно времена и одмах ту и тамо смањити чек за трговину.
Доња граница
Проверите да ли су тржишта којима тргујете у складу са величином вашег рачуна и толеранцијом на ризик. Проверите да ли проценат који сте спремни да ризикујете по трговини одговара плану и тржишту. И запамтите да ниједна од ових компоненти не постоји у вакууму. Усредсредите се на једно без другог и упутићете се у невоље. Одмерите ове факторе заједно и ви ћете се ставити на пут ка изградњи успешног плана трговања.
