Фондови за расподјелу средстава су узајамни фондови или фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) који инвеститорима пружају варијабилну или фиксну комбинацију имовине. Обично су та имовина хартије од вредности и хартије од вредности са фиксним приходом, као и новац и њихови еквиваленти. Неки фондови за расподелу имовине желе да одрже унапред одређену пропорцију класа имовине током времена, док други анализирају економске и тржишне податке да би тактички редовно варирали пропорције. Следи листа три највећа ЕТФ-а заснована на алокацији средстава, заснована на активи под управљањем (АУМ), која је инвеститорима доступна од марта 2016. године.
Фонд првог повереног фонда за разновршени доходак са више имовине
Највећи фонд за расподелу имовине на тржишту је први фонд повећаног фонда са разнородним индексом дохотка са више имовине (НИСЕАРЦЕ: МДИВ), са 761, 81 милиона долара у АУМ-у. Циљ улагања фонда је да опонаша перформансе индекса који се зове НАСДАК Мулти-Ассет Диверзификовани индекс прихода. Индекс је модификовани индекс пондерисан тржишном капитализацијом, дизајниран да омогући изложеност вишеструким сегментима имовине. Индекс садржи следеће: 20% акционара, 20% повлаштених хартија од вредности, 20% инвестицијских трустова за инвестирање у некретнине (РЕИТс), 20% капитално ограничених партнерстава и 20% корпоративног дуга са високим приносом.
У нормалним околностима, МДИВ улаже најмање 90% своје имовине у хартије од вредности које одговарају саставу индекса. Портфељ се састоји од 126 хартија од вредности, са средњом тржишном капитализацијом од 5, 35 милијарди долара. Међутим, његов распон тржишне капитализације износи од 660 до 211 милијарди долара. Од марта 2016. године, фонд има тактички прекомерну тежину МЛП-ова и акција за исплату дивиденди у поређењу са индексом, а истовремено имају РЕИТ-ове са недовољном тежином, дуг високог приноса и префериране хартије од вредности. Стандардно одступање фонда је 8, 82%, а његова бета у односу на С&П 500 износи 0, 62. Коефицијент трошкова фонда је 0, 68%, а последњи принос за 12 месеци је 7, 42%. 52-недељни распон компаније МДИВ износи од 13, 00 до 21, 40 УСД.
иСхарес ЕТФ додељивање раста
Други по величини фонд за расподелу имовине је иСхарес Цоре Гровтх Аллоцатион ЕТФ (НИСЕАРЦА: АОР) са 688, 49 милиона УСД у АУМ-у. Фонд настоји да прати резултате улагања индекса састављеног од портфеља основних капитала и фондова са фиксним приходом који би требао представљати циљну стратегију ризика расподјеле раста. Фонд нуди једноставан начин за изградњу разноликог основног портфеља са обвезницама и глобалним акцијама.
Портфељ износи 60, 84% акција, 38, 75% фиксног прихода и 0, 41% готовине. Имовина фонда распоређена је у десетак земаља, укључујући развијена и нова тржишта, при чему је око 60% имовине уложено у Сједињене Државе. АОР има само 10 удела, од којих је свако друго ЕТФ. Првих пет удјела чини 78, 76% портфеља и фокусирано је на сљедеће класе активе: амерички основни капитал, америчко укупно тржиште обвезница, европски основни капитал, типични темељни капитал и амерички трезор. Стандардно одступање фонда износи 7, 14%, а његова бета у односу на С&П 500 износи 0, 58. Коефицијент расхода му је 0, 27%, а последњи принос за 12 месеци је 2, 19%. 52-недељни распон компаније АОР износи од 26, 70 до 42, 54 долара.
Инвесцо ПЦЕФ Цомпосите Портфолио Портфолио
Трећи по величини фонд за расподелу имовине је Инвесцо ПЦЕФ Инцомецо Цомпосите Портфолио (НИСЕАРЦА: ЦЕФ) са 605, 44 милиона УСД у АУМ-у. ПЦЕФ је заснован на С-Нетворк Цомпосите затвореном фонду индекса. У нормалним околностима, фонд улаже најмање 90% своје укупне имовине у хартије од вредности фондова укључених у индекс. Од марта 2016. године, индекс инвестира у хартије од вредности са фиксним дохотком инвестиционог ранга и висококорисне хартије од вредности са фиксним дохотком, док остали користе стратегију писања опција на капиталу.
Портфељ улаже у 145 различитих хартија од вредности, а алокација је следећа: 40, 83% обвезница инвестиционог ранга, 30, 00% висок приноси и 29, 17% стратегије писања опција. Коефицијент трошкова фонда је 1, 94%, а 30-дневни СЕЦ-ов принос је 8, 33%. 52-недељни ПЦЕФ распон је од 16, 15 до 24, 20 долара.
