Цоунтертренд трговине по природи имају мању вероватноћу, што значи да је управљање ризиком од виталног значаја и када раде и када не раде. Узимање губитка и поновно оцењивање када је трговинска теза неважећа је нешто о чему већина трговаца размишља, али управљање ризиком у трговини која почиње да делује одмах је једнако важно и о њој се не говори толико често. Данас желим да погледам на важност управљања позицијама које одмах почињу са радом како бисмо избегли да се победничке трговине претворе у губитнике.
У понедељак смо изложили нашу биковску тезу према индијским акцијским вредностима и пружили бројне контрандере и пробијање трговања за наше претплатнике, од којих су многе почеле да раде одмах и сада седе између нивоа управљања ризицима и виших цена. Дакле, сада изазов постаје одређивање начина на који можемо управљати овим трговинама тако да им пружимо довољно простора за рад, али исто тако да им не дозволимо да се претворе у губитнике ако се окрену садашњим нивоима.
Први и најважнији корак је осигурати да ваша позиција буде правилно одређена за ваш профил ризика и тржишни приступ. Ако тргујете превелико, вероватније је да доносите одлуке на основу емоција, а не на вашем процесу. Уз то, ако се позиција окрене против вас, можда ћете имати значајан пад или ћете бити потпуно избачени из игре. Очување капитала је једнако (ако не и више) важно од уважавања капитала, јер не можете играти без икаквих чипова.
Дакле, ако је ваш положај превелик (чак и ако трговина делује), учините себи услугу и смањите је на одговарајућу величину. Чак и ако дјелује једном или неколико пута, недостатак придржавања вашег процеса управљања ризиком ће се на крају увијек вратити наштетити вам.
Пре него што уђемо у победничку трговину, желим да пружим пример губитничке трговине. То је потпуно исто постављање о коме ћу говорити у наставку (неуспели квар и дивергентни замах), али није било преокрета. Цене су се три дана вратиле изнад бивше подршке и брзо преокренуле. Да ли ће то на крају успети? Ко зна, то није наш проблем. Наша првотна теза била је да будемо дугачки само ако су цене биле изнад оног некадашњег нивоа подршке, а нису, тако да прихватамо губитак и идемо даље.
У зависности од нашег тачног уласка у губитничку трговину, неки од метода о којима је реч у даљем тексту могли су нам помоћи у смањењу ризика и ограничавању губитака након што смо у коначници потврдили да не ради. Дакле, имајте то на уму док пролазимо кроз следећи пример.
Сада на управљање победничком трговином. Користимо пример ВРЛ Логистицс Лимитед (ВРЛЛОГ.БО). Цијене су се срушиле испод некадашње дугорочне подршке, замах диверзирао, а цијене су чврсто почивале прије него што су коначно потврдиле неуспјех пада. Ово је дефинисало наш ризик на 259, 50 индијских рупија и задало нам је виши циљ у близини 310 рупија.
Акције су се одмах почеле кретати и сада су близу 274 рупије, отприлике 15 бодова изнад нашег нивоа управљања ризиком и 36 бодова испод нашег горњег циља. Иако желимо да му пружимо простор за покретање, не желимо да дозволимо да се ово укључи на нас… посебно у тренутном окружењу. Дакле, имамо неколико опција.
Прва опција у трговини попут ове која почиње да ради одмах је „нахранити патке“. То се односи на узимање профита на довољној позицији, тако да, ако је првобитно заустављено, почетна добит надокнађује било какав губитак. У суштини постаје трговина без ризика.
Друга опција је да користите нешто попут зауставног заустављања или заустављања заснованог на волатилности које вас изводи из положаја када тренд који желите да заробите више није нетакнут или ако се волатилност шири на ниво са којим више нисте задовољни.
Трећи избор је употреба заустављања заснованог на времену, с обзиром на то да ове врсте трговина обично најбоље функционишу када постоје брза праћења уназад након што се потврди.
Без обзира да ли се одлучите за неку од ових метода, нешто друго или комбинацију неколико, основна порука је јасна. Једнако је важно управљати ризиком када сте у праву, као и када грешите, посебно када тргујете против примарног тренда.
