Које су различите врсте каматних стопа?
Израз „каматна стопа“ је једна од најчешће коришћених фраза у лексикону улагања са фиксним дохотком. Различите врсте каматних стопа, укључујући реалне, номиналне, ефективне и годишње, одликују се кључним економским факторима, који појединцима могу помоћи да постану паметнији потрошачи и штедљивији инвеститори.
Номинална каматна стопа
Номинална каматна стопа је наведена каматна стопа обвезнице или зајма, која означава стварну монетарну цену коју позајмљивачи плаћају зајмодавцима да користе свој новац. Ако је номинална стопа на кредит 5%, зајмопримци могу очекивати да ће платити 5 УСД камате за сваких 100 УСД које су им посуђене. То се често назива купонском стопом, јер се традиционално жигосало на купонима који су откупили власници обвезница.
Кључне Такеаваис
- Различите врсте каматних стопа, укључујући реалне, номиналне, ефективне и годишње, одликују се кључним економским факторима који појединцима могу помоћи да постану штедљивији инвеститори. Реалне каматне стопе, за разлику од номиналних, узимају у обзир инфлацију. Инвеститори и зајмопримци такође би требали бити свјесни ефективне каматне стопе која узима у обзир концепт сједињења.
Реална каматна стопа
Права каматна стопа је тако названа, јер за разлику од номиналне стопе, она фактор инфлације у једначину даје инвеститорима тачнију меру њихове куповне моћи, након што искористе своје позиције. Ако годишње обвезнице за састављање износе 6% номиналног приноса, а стопа инфлације 4%, онда је реална каматна стопа заправо само 2%.
Могуће је да реалне каматне стопе буду на негативном територију, ако стопа инфлације прелази номиналну стопу инвестиције. На пример, обвезница са номиналном стопом од 3% имаће реалну каматну стопу од -1%, ако стопа инфлације износи 4%. Упоређивање реалних и номиналних каматних стопа може се израчунати помоћу ове једначине:
Сігналы абмеркавання РР = Номинална каматна стопа - Стопа инфлације: РР = Реална стопа приноса
Из ове формуле се може извући неколико економских одредби које зајмодавци, зајмопримци и инвеститори могу користити за култивирање финансијскијих одлука.
- Обично, када су стопе инфлације негативне (дефлаторне), реалне стопе премашују номинална права. Али обрнуто је тачно када су стопе инфлације позитивне. Једна теорија верује да се стопа инфлације креће у тандему са номиналним каматним стопама током времена, што значи да реалне каматне стопе постају стабилне током дужих временских периода. Стога инвеститори са дужим временским хоризонтом могу тачније проценити своје инвестиционе приносе на основу прилагођене инфлацији.
Ефективна каматна стопа
Инвеститори и зајмопримци такође би требали бити свјесни ефективне каматне стопе која узима у обзир концепт сједињења. На пример, ако обвезница плаћа 6% годишње и споји се полугодишње, инвеститор који пласира 1.000 УСД у ову обвезницу, примиће 30 УСД камате после првих 6 месеци (1.000 к.03) и 30, 90 УСД камате након наредних шест месеци ($ 1, 030 к 0, 03). Укупно овај инвеститор добија 60, 90 долара за годину. У овом сценарију, док је номинална стопа 6%, ефективна стопа је 6, 09%.
Математички гледано, разлика између номиналне и ефективне стопе расте с
број раздобља сакупљања у одређеном временском периоду. Имајте на уму да су правила која се односе на израчунавање и оглашавање годишње еквивалентне стопе (АЕР) на финансијске производе мање строга од правила која регулишу годишњу процентну стопу (АПР).
Силе иза камата
Апликације
Разлике између номиналних, реалних и ефективних стопа су важне када је реч о кредитима. На пример, зајам са честим периодима компензације биће скупљи од кредита који се саставља годишње, што је од виталне важности за куповину хипотека.
Штавише, обвезница која плаћа само 1% реалне каматне стопе можда неће адекватно расти средства инвеститора током времена. Једноставно речено: каматне стопе ефикасно откривају стварни поврат који ће бити објављен инвестицијом са фиксним приходима и стварним трошковима задуживања за појединце или предузећа.
Улагачи који траже заштиту од инфлације у арени са фиксним дохотком могу изабрати да размотре заштићене хартије од вредности од инфлације трезора (ТИПС), које плаћају каматну стопу која је индексирана на инфлацију. Узајамни фондови који улажу у обвезнице, хипотеке и старе осигуране кредите који плаћају променљиве камате такође се повремено прилагођавају тренутним стопама.
Доња граница
Када су у питању каматне стопе на обвезнице, напредни инвеститори знају да гледају даље од номиналних или купонских стопа када разматрају њихове укупне циљеве улагања. Квалификовани финансијски саветник може помоћи инвеститорима у кретању каматних стопа које стоје у току са инфлацијом.
