Шта је поврат на тржишну вредност капитала?
Поврат тржишне вредности капитала (РОМЕ) је упоредна мера коју аналитичари обично користе да идентификују компаније које стварају позитивне приносе на књиговодствену вредност и тргују по иначе ниским проценама. Тржишна вредност капитала је општеприхваћена као синоним за тржишну капитализацију предузећа, а поврат на тржишну вредност капитала је ефективно профитни приноси на цени акција компаније.
Разумевање поврата тржишне вредности капитала (РОМЕ)
Поврат на тржишну вредност капитала мери профитни принос на тржишној капитализацији компаније, што је у функцији његове цене деоница и броја преосталих акција. Неки хедге фондови користе стратегију поврата тржишне вредности капитала да би идентификовали подцењене акције за куповину. Ова стратегија процењује унутрашњу вредност предузећа и упоређује је са тренутном посматраном тржишном ценом њених акција.
Унутарња вредност је перцепција инвеститора о вредности имовине. Унутрашња вредност израчунава се као разлика између тренутне цене акције и ударне цене опције помножене са бројем акција које опција има право да купи.
Унутрашња вредност (опције) = (цена акција - штрајк цена) к број опција.
Поврат на тржишну вредност стратегије засноване на капиталу сматра се алатом који користе улагачи у вредности, али такође сматра да је будући раст важна компонента процене унутрашње вредности акција.
Израчунавање тржишне вредности капитала
Тржишна вредност капитала, позната и као тржишна капитализација или тржишна капитализација, израчунава се множењем тренутне цене акције с бројем преосталих доступних акција. Тржишна вредност компаније се непрестано мења како цена њених акција варира, а како број акција има изванредне промене. Број издатих акција је промењен јер компаније издају више акција или, на пример, откуп акција. Тржишна вредност капитала компаније битно се разликује од књиговодствене вредности њеног капитала, јер књиговодствена вредност не узима у обзир потенцијал компаније за раст, који је теоретски укључен у цену деоница.
Шта РОМЕ каже о компанији
Компанија са високим приносом на тржишну вредност капитала указује да је она можда подцењена и да је вредна куповине, јер је њена профитабилност велика у односу на њену цену деоница. С друге стране, ако неко предузеће има већу цену деоница с обзиром на сличан профит, оно можда неће бити толико атрактивно као куповина вредности. Поврат на тржишну вредност капитала такође је корисна мера за упоређивање вредности у компанијама различитих величина које имају различита тржишна ограничења, јер је то принос, а не апсолутна мера.
