Инвеститорима је често потребан редован приход од улагања. Код обвезница такав приход долази у облику плаћања купона доступним на унапред дефинисану фреквенцију плаћања. У случају акција и узајамних фондова, приход долази од исплате дивиденди.
Иако се од издавача обвезница тражи да изврше плаћање купона обвезница, руководство компаније може, или не мора, да исплати дивиденде у зависности од развоја пословања и околности. Иако компаније нису обавезне да плаћају дивиденду, многи то чине из различитих разлога: задржавање поверења инвеститора, дељење вишка прихода са акционарима, а немају одговарајуће пројекте за инвестирање тог вишка новца у то време. (За више, погледајте како дивиденде утичу на цене акција. )
Исплате дивиденди у основи узимају новац из обртног капитала компаније. Ако би компанија задржала и поново уложила тај новац у пословне пројекте, могла би да оствари већи принос. Када се исплате дивиденде, акција почиње трговати по сниженој цени.
Ипак, постоји неколико дионица које не само да исплаћују редовне дивиденде, већ и одржавају висок потенцијал вредновања и раста, упркос редовним исплатама дивиденди.
Критеријуми за високе дивиденде и високе вредности акција
Принос од дивиденде је однос износа дивиденде изражен као проценат тренутне цене деоница. Уз високу учесталост дивиденди (тј. Квартална плаћања), принос дивиденде изнад 2, 5% је пожељан и указује на високе дионице које исплаћују дивиденду.
На процену вредности акција могу утицати многи фактори, као што су однос цене и зараде (однос П / Е), зарада по акцији (ЕПС) и однос цене према књизи (однос П / Б). Измењена верзија широко коришћеног ПЕ односа је однос цене и зараде према расту (или ПЕГ однос), који је однос П / Е подељен са предвиђеном стопом раста.
Као инвеститор желите да улажете у предузећа чија је цена деоница мања и која имају високу зараду и висок потенцијал за раст. Нижа ПЕГ вредност указује на потцењену компанију која је доступна за ниску цену деоница и која има висок потенцијал за раст. Такође потражите предузећа која имају однос ПЕГ-а мањи од три.
Да се искључе залихе пенија и остали недоследни случајеви, акције се бирају са другим критеријумима попут оних са ценама деоница већим од десет долара и онима са тржишном капом већом од милијарду долара.
Дионице највише вриједности које плаћају високе дивиденде
Ова листа није инклузивна, али је индикативна и представљена је насумичним редоследом из низа индустријских сектора.
1. Аберцромбие & Фитцх Цо. (АНФ). АНФ је глобални малопродаја одеће која послује кроз више подружница. Свој посао води кроз три сегмента: америчке и међународне продавнице, као и директно купцима. Ради са више од 780 малопродајних места у Сједињеним Државама и више од 170 у Канади, Европи, Азији и на Блиском Истоку. АНФ има редовну историју плаћања кварталних исплата дивиденди са високим приносом од 3, 98%. Ниска вредност ПЕГ од 1, 11 указује на снажан потенцијал раста у поређењу с његовом тренутном вредновањем, што предлаже тренутна цена деоница (која се креће око 20, 4 УСД) и тржишна капа од 1, 41 милијарди долара.
2. Капитал за пренос енергије (ЕТЕ). ЕТЕ је котиран на НИСЕ и послује у секторима који се тичу енергије и транспорта. Поседује и управља са више од 12.800 километара међудржавних гасовода за природни гас у Америци, три складишта природног гаса у Тексасу и друге услуге обраде попут компресије, хлађења, дехидрације и управљања термалним јединицама. Исплаћивала је редовне кварталне дивиденде са високим приносом од 2, 87%. Уз то, у последњих 20 месеци прошли су два дела. Има ПЕГ омјер 1, 5, што указује на висок потенцијал раста.
3. Маиден Холдингс Лтд. (МХЛД). МХЛД на листи НАСДАК-а се бави решењима за реосигурање и послује у Сједињеним Државама и Европи; има ограничено присуство на другим глобалним локацијама. МХЛД послује кроз два сегмента: диверзифицирано реосигурање (ДР) и АмТруст реосигурање (АР). ДР покрива реосигурање имовине и незгода, док АР покрива мало комерцијално реосигурање, посебни ризик, упаковане производе и ауто и кредитно животно осигурање. МХЛД исплаћује дивиденде свако тромјесечје од 2008. Са тржишном капом од око 22 милијарде долара, има низак омјер ПЕГ-а од само 0, 82, што указује на велике потенцијале раста у будућности.
3 разлога за куповину дивиденди
4. Еатон Ванце Цорп. (ЕВ). Еатон Ванце котира на НИСЕ и управља, продаје и ствара инвестиционе фондове у Сједињеним Државама. Такође нуди рјешења за управљање инвестицијама и савјетовалишта за појединце и институције. Са тржишном капом од скоро 4 милијарде долара, ЕВ исплаћује кварталне дивиденде са приносом дивиденде од 2, 87%. Има однос ПЕГ-а од 1, 5, што га чини добром залихама високог потенцијала раста.
5. Цомпасс Минералс Интернатионал Инц. (ЦМП). Компас минерали који се налазе на НИСЕ листи су у различитим делатностима хемикалија, метала и минерала. Ради у Северној Америци и Великој Британији. Рудник, производњу, прераду, дистрибуцију и тржиште разних хемијских средстава, соли и минерала за индустријску, комерцијалну и пољопривредну употребу. Са ниским ПЕГ коефицијентом од 0, 92, то је редовна исплата дивиденди са кварталном учесталошћу плаћања. Има стабилну тржишну капицу од 2, 87 милијарди долара и висок принос од дивиденде од 3, 08%.
6. ГАТКС Цорп. (ГМТ). ГАТКС Цорп који се налази на НИСЕ листи бави се изнајмљивањем, управљањем, управљањем, маркетингом и поновним маркетингом потребних средстава на железничким и поморским тржиштима у Сједињеним Државама и широм света. Основан 1898. године, данас броји 17 пловила и више од 126.000 аутомобила. То је редовно тромесечно предузеће за исплату дивиденди са високим приносом од 3, 15%. Има само ПЕГ вредност од 0, 77, што указује на његов високи потенцијал раста у односу на тренутну цену деоница.
Доња граница
Сама исплата дивиденди можда није најбољи показатељ здравља компаније. То такође може указивати на то да компанија нема довољно посла или пројеката да употреби расположиви новац, па га исплаћује акционарима. Исплате дивиденди треба посматрати са доследним износима који се исплаћују редовно, уместо спорадичних високих износа. Проучавање редовних и конзистентних исплата дивиденди са високим показатељима процене (као што је ПЕГ) може донети оно најбоље из оба света: стални пораст прихода и вредности. Инвеститори би требало редовно да прате неопходне показатеље вредности својих улагања. Будући да се заснивају на прогнозама фактора раста, они се могу драстично променити. (За више информација погледајте Вредност улагања .)
