Циљни датумски фондови вс С&П 500 индексирање: преглед
Циљни датумски фондови постали су веома популарни у пензионим плановима од 401 (к), највећим делом због своје практичности. На почетку ће вам се црвенило чинити очигледним избором за већину радника; међутим, они имају одређене недостатке у поређењу са С&П 500 индексним фондовима.
Кључне Такеаваис
- Циљни датумски фондови су инвестиције прилагођене одређеном узрасту, при чему је идеја да се садржај фонда постепено мења како старци инвеститора одржавају одговарајући ниво ризика. Циљни датумски фондови су обично фондови фондова, што значи да су у основи корпе које држе друге фондове исте компаније.Индек фондови су, углавном, механичке конструкције које дуплирају тржишни сегмент. Оно што раздваја С&П 500 индекс процес је одабира; Обично је нешто мање нестабилна од фонда укупног тржишног индекса.
Средства за циљни датум
Циљни датумски фондови су инвестиције прилагођене одређеном узрасту, при чему је идеја да се садржај фонда постепено мења са старењем инвеститора како би се одржао одговарајући ниво ризика.
На пример, фонд за циљни датум може бити намењен људима који желе да се пензионишу 2045. Са 30 година до одласка у пензију, фонд је у почетку јако нагнут према залихама раста. Такође може садржати неке залихе прихода и обвезнице за диверзификацију. До 2035.године, фонд драматично смањује фокус на раст акција и уместо тога дели већину удела на сигурније акције и обвезнице. Коначно, како се време исплате ближи 2045., фонд је скоро завршио помак ка безбедности и садржи углавном обвезнице.
Предност ове врсте фонда је практичност. Особа може да прође кроз цео свој радни век, а да притом не мора да подигне прст даље од провера почетне кутије. На истој напомени, аутоматско смањење ризика спречава неугледног инвеститора да изгуби велики део свог гнездог јајета ако се берза сруши непосредно пре његовог умировљења.
Лоша страна је што погодност долази са ценом. Фондови са циљаним датумом су обично фондови средстава, што значи да су у основи корпе које држе друга средства исте компаније. У горе наведеном примеру фиктивног фонда то може значити да циљни датумски фонд ставља 60% новца у Фонд А, 30% у Фонд Б и 10% у Фонд Ц. Сваки од три фонда наплаћује уобичајене накнаде.
Али пошто их инвеститор није купио појединачно, плаћа и други слој накнада за фонд за циљни датум. Ако сва три фонда наплаћују 0, 5% годишње, а циљни датумски фонд такође наплаћује 0, 5% годишње, инвеститор завршава плаћање додатних трошкова у укупним накнадама.
Додатна брига код средстава циљаних датума је да средства обично имају мали, али углавном непотребан део сигурних инвестиција, чак и када је циљни датум удаљен деценијама. Аргумент је да 10 до 20% обично пласираних у обвезнице не генеришу готово толико приноса колико чисто улагање у акције. Са хоризонтом од 20 до 30 година, опортунитетни трошак таквих инфериорних приноса имовине постаје значајан.
С&П 500 индексирање
Индексни фондови су, углавном, механички конструкти који дуплирају тржишни сегмент. Процес одабира разликује индекс С&П 500. На пример, домаћи фонд укупног индекса тржишних вредности обухвата велике компаније пронађене у С&П 500 и стога има значајно преклапање, али такође има и неколико малих и средњих компанија, па је корпа много пута већа.
Нажалост, укупни тржишни фонд је прилично недискриминирајући и може садржати већи број власничких улога које су мање ликвидне или је више од 50% удјела у којима се тргује јавно. економски неизведиви због текућих губитака; и на други начин није погодан за укључивање у индекс.
Супротно томе, С&П 500 утврђује комитет експерата Стандард & Поор'с-а, где је свака имовина у потпуности одржива и лако се може пратити. С обзиром да је С&П 500 више рафиниран, има тенденцију да буде нешто мање колебљив од укупног фонда тржишног индекса, искључујући имовину са малим капиталом, али укупни учинак је током година био врло сличан.
Посебна разматрања
Будући да не постоји тим менаџмента и особље аналитичара, накнаде за индексне фондове су драматично ниже од оних у фондовима који се активно управљају. Диверзификација је природно врло јака, јер куповина фонда С&П 500 Индек значи да купујете удео у 500 различитих компанија одједном. Фондови који се највише управљају имају мање удјела, што чини потенцијалну имплозију једне одређене дионице много опипљивијом у таквим ситуацијама.
Слаба страна С&П 500 индекс фонда је та да се он не мења током времена. Млада особа можда жели да се одлучи за ризичнија средства која имају већи потенцијал за врхунски поврат. У међувремену, особа која је близу одласка у пензију мора постепено продавати акције С&П 500 Индек фонда и ручно преместити портфељ у погодном смеру за приходе.
