Шта је хипотекарна обвезница (МРБ)
Обвезнице за хипотекарне приходе (МРБ) су обвезнице које издају локалне или државне агенције за стамбено финансирање (ХФА). ХФА ће инвеститорима издати обвезнице без пореза. Средства од продаје ових обвезница затим се користе за финансирање повољних хипотека за људе са ниским и средњим примањима.
Свака држава у САД-у издаје другачији износ МРБ-ова, са минималном државном емисијом обвезница у укупном износу од 310, 71 милиона долара. У 2018. години горња граница коју би држава могла издати била је еквивалент 105 долара помножено са становништвом државе. На пример, ако је Виомингова популација у 2018. години износила 579.000, ограничење износа за издавање МРБ-а било би 60.795 милиона долара.
РАСПОЛОЖАВАЊЕ ДОХОДНЕ хипотекарне обвезнице (МРБ)
Обвезнице за хипотекарне приходе (МРБ) осигуране су обећањима о месечним исплатама од стране корисника кредита чије су хипотеке на домаћем тржишту финансиране продајом обвезница. Генерално, само особе које купују први дом имају право на ове хипотеке. Такође морају имати приходе испод одређеног нивоа (обично на или мало изнад локалног просечног дохотка).
Обвезнице за хипотекарне приходе омогућиле су многим људима са ниским и умереним примањима да купе свој први дом. МРБ зајмови испод тржишних каматних стопа снижавају месечне исплате власника кућа. Ово снижавање уплата има за посљедицу помагање дужнику да се квалификује за хипотеку јер ће мјесечна уплата представљати мањи дио мјесечног дохотка. Такође помаже да се осигура да ће моћи да приуште месечну уплату и да избегну неисплаћивање кредита, што МРБ-ове чини мање ризичним за инвеститоре.
Предности МРБ-а
Многи људи сматрају да су МРБ „вин-вин“ алат фискалне политике. Ово уверење је зато што сви из петље инвестиције имају користи од издавања МРБ-ова. Када неко инвестира у МРБ, добија релативно сигурну инвестицију која је такође неопорезива. Дакле, чак и ако каматна стопа није необично висока, чињеница да је обвезница ослобођена пореза чини је привлачном инвестицијом.
Заузврат, ХФА-и имају користи од конзистентног и поузданог извора новца, који им омогућава континуирано финансирање хипотека. ХФА-и профитирају директно од плаћања ових хипотека.
Они који желе купити дом користе се нижим од тржишних каматних стопа (БМИР). Закон чак диктира да каматна стопа на хипотеку код купаца кућа не може бити већа од 1.125 процената бодова од каматне стопе МРБ-а. Купци такође могу добити друге погодности које могу доћи са МРБ кредитом. На пример, купци могу имати право да купе кућу са мањим предујмом него иначе, или ће можда добити помоћ око трошкова затварања. Даље, повећањем власништва над кућама ови кредити могу помоћи ревитализацији и стабилизацији насеља, подстичући већи развој заједнице.
