Шта је дуго датирање?
Дуго датирани термин је врста терминског уговора који се обично користи у девизним трансакцијама с датумом намире дужим од једне године и до 10 година. Компаније користе ове уговоре за заштиту од изложености валути.
То се може супротставити кратком датуму преноса, који има датум истека годину дана или мање.
Кључне Такеаваис
- Дуго датирани датум је ОТЦ дериватни уговор који закључује цијену имовине за будућу испоруку, с роковима доспијећа од 1 до 10 година. Дуги датуми унапријед се често користе за заштиту од дугорочних ризика, као што су испорука усјева за сљедећу годину или предвиђена потреба за нафтом неколико година од сада. С обзиром на њихова дуже рочности, ови уговори су ризичнији него што су датирани унапред.
Колико дуго раде датуми за напред
Термин уговор је прилагођени уговор између две стране за куповину или продају имовине по одређеној цени на неки будући датум. Термин уговор се може користити за заштиту или шпекулације, мада његова нестандардизирана природа чини га посебно погодним за заштиту. За разлику од стандардних футурес уговора, термински уговор је прилагодљив било којој роби, износу и датуму испоруке. Надаље, поравнање може бити у готовини или достава основног средства.
Будући да се термински уговори не тргују на централизованој берзи, они се тргују инструментима који се продају без рецепта (ОТЦ). Иако имају предност у потпуном прилагођавању, недостатак централизоване клириншке куће доводи до већег степена ризика неплаћања. Као резултат тога, малопродајни инвеститори неће имати толико приступа као они који имају футурске уговоре.
Дуго датирани термински уговори су ризичнији инструменти од осталих рокова због веће опасности да једна или друга страна не испуне своје обавезе. Даље, термински уговори о валутама често имају веће разлике у понуди и потражњи од краткорочних уговора, што њихову употребу чини скупљом.
Пример дугог напредовања
Типична потреба девизног терминског уговора дугог датума је од предузећа којима је потребна будућа конверзија страних валута. На пример, предузеће за увоз и извоз које мора да финансира своје пословање. Сада мора да купује робу, али не може да је прода касније.
Размотримо следећи пример дугог датираног уговора. Претпоставимо да компанија зна да треба за милион евра у једној години да финансира своје пословање. Међутим, забрињава то што ће курс са америчким доларом тада постати скупљи. Стога склапа термински уговор са својом финансијском институцијом да купи милион евра по 1, 13 долара за једногодишње намире.
За једну годину, спот цена евра има три могућности:
- Тачно је 1, 13 долара : У овом случају, произвођач или финансијска институција не дугују никаква средства једни другима, а уговор је закључен. Она је већа од уговорене цене, рецимо 1, 20 долара : Финансијска институција компанији дугује 70 000 долара или разлику између тренутне спот цене и уговорене стопе од 1, 13 долара. Она је нижа од уговорене цене, рецимо 1, 05 долара : Компанија ће финансијској институцији платити 80 000 долара или разлику између уговорене стопе од 1, 13 долара и тренутне спот цене.
За уговор настањен у стварној валути, финансијска институција ће испоручити милион евра по цени од 1, 130 милиона долара, колико је била уговорена цена.
