Ликвидност у односу на течну имовину: преглед
Ликвидност значи да особа или компанија имају довољно ликвидне имовине да на време плати рачуне. Ликвидна имовина може бити готовина или иметак који се може брзо претворити у новац без губитка значајног износа њихове вредности.
На пример, ако особа зарађује довољно прихода у току месеца да плати све доспјеле рачуне без жртвовања било које друге непосредне потребе, та особа је постигла ликвидност. Ликвидна имовина је доступна, вероватно у облику готовине на текућем рачуну.
За потрошача, недостатак ликвидности може значити позајмљивање по високој каматној стопи, продаја поседа са вероватним губитком или неплаћање рачуна на време.
Ако дође до неочекиваног трошка, стање на текућем рачуну може пропасти. У том тренутку особа ће можда морати да уђе у штедни рачун, заложи златни сат или уновчи неколико деоница обвезница. Задржана је ликвидност. Особа има довољно ликвидне имовине да на време плати рачуне. Није учињена велика штета ако се исти проблем не појави месец за месецем.
Ако, међутим, особа нема другу ликвидну имовину да искористи, ликвидност се није одржавала. Једине опције које су преостале за подмиривање рачуна су позајмљивање по високој каматној стопи, продаја поседа са вероватним губитком или неплаћање рачуна на време.
Ликвидност
У идеалном случају, појединац или компанија имају довољно ликвидности да подмире све редовне трошкове плус мало за необичне захтеве.
На пример, ликвидност банке одређена је способношћу да подмири све своје предвиђене трошкове, као што је финансирање нових кредита или извршавање подизања рачуна клијента, користећи само ликвидну имовину. Предвиђени трошкови могу бити само процена колико купаца може да се повуче од штедње или колико нових хипотека може бити корисно издато.
Банке посебно морају грешити на сигурној страни, одржавајући ликвидност у сваком тренутку без грешке. Што је већи јастук ликвидне имовине у односу на предвиђене обавезе, већа је и ликвидност банке.
Ликвидна средства
Најчешће врсте ликвидне имовине за компаније, од банака до произвођача електронике, јесу новчани депозити на чековима и штедним рачунима и утрживе хартије од вредности.
Потраживања или плаћања дугују друштву такође су део ликвидне имовине компаније и за тај период.
Ниједна компанија не жели задржати пуно готовине на чековном рачуну, па би нека од њених ликвидних средстава могла бити у покретним хартијама. Државни записи или обвезнице, на пример, могу се претворити у новац у кратком року и без мало финансијског губитка или без њега.
Као и појединци, и компаније имају неликвидна или "фиксна" средства. Имовина, зграде, опрема и залихе су основна средства.
Да ли залихе треба сматрати ликвидном имовином? Не нужно. Они се могу одмах купити и продати. Али ако се купују по високој цени и потреба за готовином настане када су потонули на ниску цену, залихе су претворене у готовину само уз велику цену за њиховог власника.
То не испуњава стандард ликвидности: Имовина мора бити готовина или имовина која се може претворити у новац без значајног губитка вредности.
Компанија или инвеститор са веома диверзификованим портфељем улагања може неке или све своје улоге рачунати као ликвидну имовину. Односно, све или делове портфеља могу се продати у било које време без значајног губитка у вредности. Особа са скромним бројем акција мудрије је задржати се док није право вријеме за продају.
Кључне Такеаваис
- Ликвидност је довољан готов новац на располагању за подмиривање финансијских обавеза. Ликвидна имовина може бити готовина или имовина која се лако може претворити у новац без значајног губитка вредности. Одржавање ликвидности изнад основног минимума сматра се мудрим да се заштити од неочекиваних трошкова. Неликвидна или основна средства су вредности вредности које се чувају на дужи рок, као што су дом, земља или опрема.
Посебна разматрања
За појединце или компаније ликвидност доноси одређену стабилност. Кориштење неликвидних средстава за испуњавање рутинских финансијских обавеза је проблематично.
На пример, компанија која продаје некретнине ради испуњавања финансијских обавеза могла би бити у проблемима. Ако је новац потребан у журби, компанија ће можда морати да прода имовину са попустом. У сваком случају, компанија је трајно изгубила драгоцену имовину.
Ликвидирање основних средстава за плаћање дугова може имати штетан утицај на способност профитабилног функционисања низ цесту. Произвођач одеће који мора да прода нешто од своје опреме за отплату кредита имаће потешкоћа у одржавању конзистентног нивоа производње.
Ликвидирање основних средстава обично је крајње решење за краткорочни проблем.
Ликуидити Плус
Добро водене компаније држе мало више ликвидне имовине од најмањег минимума неопходног за одржавање ликвидности.
100%
Проценат укупних очекиваних трошкова за период од 30 дана који америчке банке морају да одржавају као ликвидна средства.
Ово се посебно односи на банкарску индустрију. Током финансијске кризе 2008. године, постало је јасно да америчке банке не одржавају ликвидну имовину неопходну за испуњавање обавеза у свим случајевима.
Многе банке претрпеле су изненадно и неочекивано повлачење средстава штедиша или су због кризних хипотекарних хипотека хипотекарне кризе држале милијарде долара неплаћених кредита. Без довољног јастука ликвидне имовине која би их могла провести кроз проблематична времена, многе банке су убрзо постале несолвентне. На крају је америчка влада морала да ступи у корак како би спречила тотални економски колапс.
Као резултат тога, развијено је правило о покрићу ликвидности како би се осигурало да банке држе довољно готовине у руци да не би дошло до поновног извршавања 2008. године. Према овом правилу, све банке морају одржавати залихе ликвидне имовине које су једнаке или веће од 100% њихових укупних очекиваних трошкова. у периоду од 30 дана. То јест, у случају наглог пада прихода или неочекиване обавезе, банка може да испуни све своје финансијске обавезе, а да не мора да преузме нови дуг или ликвидира основна средства. То је осмишљено тако да им пружи времена да ријеше то питање прије него што се претвори у другу финансијску катастрофу.
