Када је у питању улагање, обвезнице су углавном најбољи финансијски инструменти ниског ризика. Иако добијају ниске износе камата, већина обвезница има предност у подржавању државе. У временима нестабилности тржишта, привлачност обвезница добија на значају због њихове поузданости. Обично инвеститори траже сигурност након што су доживели нагли пад на берзи. Као резултат тога, више инвеститора ће своја средства паркирати у хартије од вредности као што су америчка благајна, које добијају конзервативне и стабилне приносе.
Сигурна инвестиција
Обвезнице државе подржане у облику државних записа (трезорских записа), меница и обвезница. Државни записи су краткорочне америчке државне хартије од вриједности са роком доспијећа од годину дана или мање. Могу се купити преко брокера, банке или директно од владе. По доспећу купац Т-записа добија пуни износ наведен на сертификату о обвезници. Разлика између номиналног износа и износа власника обвезнице који је платио за сертификат сматра се добитком камате. Ова камата је ослобођена од државног и локалног пореза на доходак, али не и од федералног пореза на доходак.
Трезорски записи имају дужи рок; Они се издају на раздобље од двије, три, пет или 10 година, а њихове каматне стопе су фиксне. Власници државних записа и обвезнице примају камате на сваких шест месеци. Та камата мора бити пријављена као приход од камата на федералне пореске пријаве. Такође се испоручују у више врста, укључујући обвезнице И, државне хартије од вредности које штите од инфлације (ТИПС) и државне штедне обвезнице САД-а, попут обвезница серије ЕЕ. (Неколико фактора утиче на опорезиву камату која се мора пријавити; сазнајте више у Правилима о опорезивању обвезницама .)
И Бондс
И обвезнице су штедне обвезнице које подржава америчка влада. Разлика између ових обвезница и редовних државних обвезница је у добијеним каматама. Стопа зарађена овим обвезницама је у ствари комбинација две стопе: фиксне каматне стопе постављене када инвеститор купује обвезу и полугодишње променљиве стопе везане за тренутну стопу инфлације. Максимална куповина за обвезницу И износи 5000 долара по календарској години, а камата престаје да се обрачунава 30 година након издавања. Зарада од ових обвезница изузета је од државних и локалних пореза, а федерални порези се могу одгодити док се обвезница не искористи или не достигне датум доспећа. Једна од главних предности при томе је та да је, уколико се ова обвезница уновчи за плаћање трошкова образовања, потпуно ослобођена пореза. Међутим, ако се обвезница откупи у року од првих пет година, ималац ће бити кажњен каматном стопом за претходна три месеца. (ИЛБ, попут ТИПС-а и И-обвезница, омогућавају инвеститорима да сузбију корозивне ефекте инфлације и повећају диверзификацију портфеља; погледајте Одузми своје улоге обвезницама повезаним са инфлацијом .)
САВЕТИ
Да бисте се заштитили од инфлације, можете купити и обвезнице индексиране у 1.000 долара познате као САВЕТИ. Ове обвезнице гарантују победу над инфлацијом, јер се главница прилагођава сваких шест месеци у складу са индексом потрошачких цена, тако да ако дође до инфлације износ главнице се повећава. Каматна стопа на ове обвезнице се никада не мења и поставља се приликом куповине хартија од вредности. Услови ових обвезница су од пет до 30 година, а камате се исплаћују инвеститорима сваких шест месеци до доспећа.
Сериес ЕЕ
Обвезнице штедње серије ЕЕ разликују се по томе што се издају са дубоким попустом од номиналне вредности и не плаћају годишњу камату, јер се она акумулира у оквиру саме обвезнице, а камата се исплаћује када обвезница доспева. Приход од камата опорезује се савезно, али није ослобођен државних и локалних пореза. Ако се обвезница откупи у сврху финансирања образовања на факултету, камате су ослобођене од савезног пореза на доходак. ТреасуриДирецт има најактуалније стопе на све обвезнице. (Сазнајте више у Правилнику о попусту штедних и пореских обвезница .)
Корпоративне обвезнице - дугорочни дуг који издаје корпорација - такође су каматне. Компаније издају ове обвезнице као начин да повећају средства компаније за финансирање великих пројеката. Ради се о дугорочно опорезивим обвезницама које плаћају највишу каматну стопу од свих обвезница, због повећаног ризика неплаћања. Предност за инвеститора је што се од компанија тражи да прво, пре краткорочних поверилаца, уплате власнике обвезница, у време финансијских тешкоћа.
Где да ставите свој новац
Мооди'с Бонд Сурвеи и Стандард анд Поор'с такође вам могу помоћи да донесете одлуку где да уложите свој новац. Ове бонитетне услуге оцењују на основу кредитног ризика корпорације или општине који је издао обвезницу. Квалитет и кредитна способност компаније која је издала се приказује кроз ове оцене обвезница. На пример, висококвалитетни рејтинг ААА од Стандард анд Поор'с, значи да је обвезница највишег квалитета улагања, што сугерише да ће компанија имати могућност плаћања и главнице и камате на доспећу. На супротном крају спектра, рејтинг ДДД значи да је корпорација која продаје обвезницу подразумевана. То се сматрају безвриједним обвезницама, а компанија највјероватније неће моћи вратити главници или камати на доспијећу власнику обвезнице. Ове врсте обвезница ниског ранга исте су као високо приносне и шпекулативне обвезнице, јер носе највећи ризик и могу донијети највећи поврат улагања, ако се враћају по доспећу. (За више информација погледајте како компаније воле Мооди'с рате обвезнице? )
Локализација обвезница
Локалне самоуправе такође издају дугорочне обвезнице у облику општинских обвезница под називом „мунис“ - обвезнице ослобођене од пореза и ослобођене од пореза. Ове локалне самоуправе користе за финансирање јавних унапређења пројеката као што су путеви, мостови и паркови. Приходи од камата од ових обвезница не подлежу савезном порезу на доходак, а ако живите у држави која је издала муни, приход од камата на обвезнице такође је ослобођен државних и локалних пореза. Добит од капитала на овим обвезницама опорезује се. Иако ове обвезнице нуде нижу каматну стопу од корпоративних обвезница, због повлаштених повластица, мунис би могао донијети поврат пореза након опорезивања већи од корпоративне обвезнице. (Улагање у ове обвезнице може понудити неопорезиви ток прихода, али они нису без ризика; видети Основе општинских обвезница .)
Такође можете да пронађете и тргујете различитим обвезницама путем веб локација за истраживање обвезница. Приликом доношења одлуке коју обвезницу треба купити, добар извор референце су Стандард анд Поор'с. Поред рејтинга обвезница, у њему се налазе и пријаве компанија које издају обвезнице. Инвеститори могу користити ове информације приликом тражења финансијски најстабилнијих корпорација.
Доња граница
Као и акције, улагање у корпоративне обвезнице захтева информисане одлуке. Откривање рејтинга и читање финансијских извештаја компанија довешће до сигурнијег избора. Ако се одлучите за државне хартије од вредности, уверите се да ли сте задовољни повратом и роком своје одлуке о инвестирању. Нарочито у време високих нивоа несигурности на берзи, паметно је изградити јачи и стабилнији портфељ са разним обвезницама. (Научите основне услове за поделу ове наизглед сложене инвестиционе области; прочитајте АБЦ-ове тржишта обвезница .)
