Голдман Сацхс, једна од водећих светских инвестиционих банака и компанија за финансијске услуге, генерира новац кроз своја четири главна оперативна сегмента: инвестиционо банкарство, институционалне услуге клијентима, улагање и кредитирање и управљање улагањима. Међу финансијским институцијама које су стекле јавну ноту током банкарске кризе 2007-08, неколицина је стала на ноге, баш као Голдман Сацхс (ГС). Хипотекарни хипотекарни фиаско истовремено је профитирао и ометао фирму на Валл Стреету, пружајући јој необичне профите, а притом је постао мета огромних количина краткорочних кредитних услуга Федералних резерви. Голдман Сацхс постао је нето позајмљивач и симбол свега што је глупо око високих финансија. Данас, фирма се налази изнад пејзажа мањег, али већег, предузећа за управљање инвестицијама и банкарских компанија, а свака од њих је вешта у зарађивању милијарди. Као део ПроСхарес УлтраПро Схорт С & П500 ЕТФ.
17. јула 2018. Голдман Сацхс именовао је Давида Соломона за новог извршног директора (ЦЕО) наслеђујући Ллоида Бланкфеина који је компанију руководио од 2006. године. Ветеран инвестициони банкар преузео је функцију 1. октобра те године.
Према годишњем извештају за 2018. годину, Голдман Сацхс је остварио више од 36, 6 милијарди УСД нето прихода за 2018. годину, са 13, 3% РОЕ-а и 14, 1% РОТЕ. Од овог писања компанија има тржишну капитализацију од 74, 8 милијарди долара.
Пословни модел Голдман Сацхса
Голдман Сацхс, са локацијама у преко 30 земаља, своје пословање дели на четири сектора: инвестиционо банкарство, институционалне услуге клијентима, улагање и кредитирање и управљање улагањима.
Кључне Такеаваис
- Голдман Сацхс дели своје активности на четири основна сегмента: инвестиционо банкарство, институционалне услуге клијената, улагање и кредитирање и управљање инвестицијама. Голдман је за 2018. остварио више од 36, 6 милијарди долара прихода. Иако су многе финансијске институције биле непоправљиво оштећене као резултат кризе 2008. године, Голдман Сацхс задржала своју позицију глобалног лидера
Инвестиционо банкарско пословање Голдман Сацхса
Инвестиционо банкарство је услуга која је Голдман Сацхсу учинила познатим и злогласним. Сегмент инвестиционог банкарства обухвата услуге као што су финансијско саветовање за компаније свих врста, преписивање капитала и осигурање дуга. Посљедњих година Голдман Сацхс-ова инвестицијска банкарска рука водила је почетне јавне понуде за компаније једнако разнолике као што је гигант друштвених медија Снап (СНАП), веб страница за некретнине некретнина Редфин, продавач модне претплате Ститцх Фик (СФИКС), услуга доставе оброка Блуе Апрон (АПРН) и интернет тржиште аутомобила ЦарГурус (ЦАРГ). У 2018. години компанија је желела да обухвати више од 1.000 нових компанија.
Један од највећих ИПО-а Голдман Сацхса у последњем памћењу био је за новинаре Твиттер Инц. (ТВТР) у 2013. години, који је фирми зарадио 23 милиона долара. Ако то звучи мало, то је то. Ако то звучи премало , није. Голдман Сацхс и његови партнери узели су вртоглавих 3, 25% новца који је Твиттер прикупио током ИПО-а, али намера компаније била је да се бави попустом у јавној компанији са попустом за попуст у нади да ће привући будуће пословање. Изгледа да је успело. Инвестиционо банкарство лани је за Голдман Сацхс створило 7, 86 милијарди долара, што је око 7% више у односу на 2017. годину.
Пословање са институционалним клијентима Голдман Сацхс-а
Мерено приходима и добити, највећи од тих сектора су услуге институционалних клијената, које опслужују институционалне клијенте (а не услуге клијента институционалне природе). То је корпоративни начин дефинисања маркетиншких активности Голдман Сацхса. Голдман Сацхс заузима велике позиције у одређеним акцијама (као и опције, фјучерси и други деривати), које затим може продати - на тај начин гарантујући, или барем олакшавајући тржиште наведених хартија од вредности. Институционалне услуге клијената су у 2018. зарадиле Голдман Сацхс 13, 48 милијарди долара, што је око 37% прихода компаније. Зарада од институционалних услуга за клијенте већа је за 13% у односу на 2017. годину.
Инвестиције и кредитирање компаније Голдман Сацхс
Улагање и кредитирање је место у којем Голдман Сацхс ужива највише приноса. Инвестициона банка је, на крају крајева, и банка. Голдман Сацхс позајмљује новац својим корпоративним клијентима, а такође има и одељење које нуди осигуране кредите за богате појединце. Размислите о кредитима који потичу, али само о групи зајмопримаца са звјезданим кредитом и којим би могли вратити сваки цент дуга. Постоји разлог зашто је позајмљивање као Голдман Сацхс више исплативо од начина на који то ради комшиница. Операције бившег су такође мање забрљане.
Властите инвестиције Голдман Сацхса укључују власништво у некретнинама, дуг и исте акције које купују обични људи, али у далеко већем обиму. Улагањем и кредитирањем компанија је у 2018. зарадила 8, 25 милијарди долара, 14% више него у 2017. години.
Голдман Сацхс-ов посао управљања инвестицијама
Последњи сектор о коме треба разговарати је управљање улагањима, неопходна компонента било које успешне инвестиционе банке. Управљање инвестицијама је када богати клијент или представник велике фондације или институције седи са професором Голдман Сацхс-а и каже: „Развијте моје гнездо јаје“, „Држите ме један корак испред пореског радника“ или „Како можемо доћи руке мог бившег мужа одузимају мој новац? ”Менаџмент инвестиција не звучи тако технолошки напредно - није - али захтева специјализовано знање о заморној теми. Мало фирми има интелектуални хефт да управља огромним улагањима клијената. Али Голдман Сацхс је тај који то чини.
Велики део прихода у овом сегменту долази од подстицајних накнада које акционари плаћају менаџерима фонда због њихове способности да не униште или ослабе инвестиције. Управљање улагањима прошле године је за Голдман Сацхс остварило 7, 02 милијарде долара прихода, упоредиво са бројевима за сваки сегмент осим институционалних услуга клијената.
Планови за будућност
Према најновијем годишњем извештају, будући планови Голдман Сацхса укључују јачање постојећег пословања продубљивањем постојећих односа са клијентима и пружањем нових пословних могућности како би се што боље служио повратницима и новим партнерима. Компанија посебно има за циљ да повећа неке своје токове прихода који се заснивају на накнадама и истовремено повећава ефикасност пословања широм компаније.
Комплетан ремонт
Почевши са транзицијом извршног директора у јесен 2018. године, Голдман је извршио велики преглед и потенцијалну ремонт сваког од своја четири главна сегмента. Очекујте да ће компанија наставити са ревидирањем и унапређивањем своје понуде како би се што боље прилагодила растућој клијентској бази, без нужног мењања своје основне пословне стратегије.
Кључни изазови
Финансијска криза 2008. одвела је неке велике финансијске фирме (нпр. Лехман Бротхерс) из пословања. Други, попут Америцан Интернатионал Гроуп, Инц. (АИГ) и Банк оф Америца Цорп. (БАЦ), преживели су само захваљујући принудној подршци од америчких пореских обвезника. Голдман Сацхс пада негде на средини. Добила је 10 милијарди долара кроз Програм за помоћ проблематичним активима, а чак и више од тога посредно преко других корисника ТАРП-а. 10 година касније, Голдман Сацхс је робусна компанија уместо историјске фусноте. Ипак, компанија се и даље суочава са оштром конкуренцијом кадра других угледних инвестиционих банака и великих финансијских институција. Надаље, регулаторне мјере којима се управљају инвестиционим банкама су строге и увијек имају потенцијал постати још више у будућности. Иако нико не може предвидјети будућност, краткорочни изгледи Голдман Сацхса вјероватно ће садржавати или сталну профитабилност или сталне државне досијее, а ни један од њих се не би требао противити опрезном улагачу.
