Свети грал улагања је пронаћи највеће добитне акције на тржишту. Одметници. Дионице које руше све рекорде… тј. Лидере који највише поскупљују. Објављене су студије које показују да су сви добитци на тржишту током деценија били само од неколико дионица. То значи да, ако ваш портфељ није имао неке од ових водећих дионица, није надмашио тржиште. Знајући да је потребно неколико добитника, постављају се следећа питања:
- Да ли ови претходни победници деле заједничке особине? Ако постоје заједнички атрибути, можемо ли их систематски наћи рано?
На крају крајева, портфељу је потребан само један Том Бради или Мицхаел Јордан да би све направили.
Да видимо како изгледа прави вансеријски изглед:
Бусинесс Инсидер
Наравно, у свим, а не само у спорту, постоје одласци. Они постоје у забави, послу и улагању. Морам само да напоменем име Варрена Буффетта да истакнем своје мишљење. Незапослени такође постоје на берзи. Погледајте графикон компаније Алигн Тецхнологи, Инц. (АЛГН) приказан доле:
Мапсигналс, Инц.
Током многих година проливања података, открио сам да најбоље залихе имају три главна својства којих би инвеститори требали бити свјесни: велике основе, сјајне техничке карактеристике и необична институционална трговачка активност. Ако се ове три особине комбинују, ствара се МАП сигнал. То је оно што видите представљено зеленим тракама на горњој табели Алигн Тецхнологи. Свака трака је биковски сигнал створен комбинацијом ове три основне особине. Сиво засјењено подручје је период гледања у нашем скупу података.
Греат Фундаменталс
Први квалитет који залиха треба да буде сјајан јесте снажно заснивање основа. Ово би требало бити интуитивно, јер, ако се ради о добром послу, акционари би требало да буду награђени. Тамо има безброј фундаменталних података, али постоје два основна својства која се доследно откривају у великим залихама: растућа продаја и све већа зарада. Овде нема магичног прага, али бити логичан: ако компанија осваја ново пословно лето из године у годину док управља својим трошковима, вероватно ће седети на јакој основи. Моја лична предност је да тражим двоцифрен годишњи раст продаје и зараде.
Испод је снимак раста зараде и продаје компаније Алигн Тецхнологи од 18. марта 2016:
Греат Тецхницалс
Други квалитет који би велика залиха требало да има су сјајни техници на дужи рок. На обичном енглеском језику, залихе би требале бити веће и правити нове максимуме. Најбоље компаније тамо имају и најбоље карте. Како компанија у основи добро ради, графикон ће одразити оне позитивне у вишим ценама акција. Из тог разлога, чекање на повлачење акција водећих дионица на тржишту може бити напорно, јер најбоље дионице имају тенденцију да се пењу из године у годину, а поврати дионица можда уопће неће дуго трајати.
Испод је снимак техничке слике компаније Алигн Тецхнологи од 18. марта 2016:
Необична институционална трговачка активност
Трећи и вјероватно најважнији квалитет је да би највиши удјели требали имати сталну потражњу за дионицама од великих инвеститора. То је оно што чини Мапсигналс процес јединственим - посебно тражимо необичне трговачке активности дионицама које ће вјероватно прикупити институције. Верујемо да многи од најпаметнијих институционалних инвеститора на свету могу уочити најбоље залихе тамо пре било кога другог, и желимо да будемо заједно са нама.
Вјерујемо да наша метода поставља шансе за успјех у нашу корист и искориштава те трагове током времена. Желимо да уочимо ове знакове без потребе да седнемо на институционални трговачки сто. Једноставан начин за концептуализацију начина на који проналазимо ове сигнале је да покушамо и измеримо на који начин се акција тргује у односу на њене цене акције. Гледамо много различитих односа између количина и цена који могу указивати на заузимање позиције на залихама.
Наш процес комбинује све ове три кључне карактеристике потребне за сутрашње водеће залихе у једноставан сигнал. Ох, и што се више пута појави сигнал, то боље. Опет, све је у томе што ћете шансе слагати у своју корист.
Испод је увећање карте Мапсигналс-а о Алигн Тецхнологи од јануара 2016. до августа 2018. године:
Доња граница
Постоји вековна расправа о томе који је бољи предиктор будућег апрецијације цена акција: основе или техничке карактеристике. Сврха овог закључка је да начин на који се тргује акцијама може често предсказати основну и техничку слику напреда више него само гледањем финансија или графикона.
